Rata de trecere (Forex)

Ce este rata de rulare (Forex)?

Rata de rulare în valută este rentabilitatea netă a dobânzii la o poziție valutară deținută peste noapte de un comerciant. Adică, atunci când tranzacționează valute, un investitor împrumută o monedă pentru a cumpăra alta. Dobânda plătită, sau câștigată, pentru deținerea poziției peste noapte se numește rata de rulare. O poziție valutară deschisă după ora 17:00 EST va avea loc peste noapte.

Chei de luat masa

Randamentul net al dobânzii la o poziție valutară deținută peste noapte de un comerciant.
Pozițiile care rămân deschise după ora 17:00 EST sunt considerate peste noapte.
O rată pozitivă de răsturnare este un câștig pentru investitor, în timp ce o rată negativă este un cost.

Formula pentru rata de trecere (Forex)

Prima monedă a unei perechi valutare se numește moneda de bază, iar a doua monedă se numește moneda de cotare. Ratele dobânzii valutare de bază și de cotare sunt ratele de creditare pe termen scurt dintre băncile din țara de origine a monedei.

Cum se calculează rata de rulare (Forex)

Calculul ratei de răsturnare implică:

Scăderea ratei dobânzii monedei de bază din rata dobânzii monedei de cotare.
Împărțirea acelei sume la 365 de ori rata de schimb de bază.

Înțelegerea ratei de rulare (Forex)

Rata de rulare convertește ratele dobânzii valutare nete, care sunt date ca procent, într-un randament în numerar pentru poziție. O taxă de dobândă de rulare este calculată pe baza diferenței dintre cele două rate ale dobânzii valutelor tranzacționate. Dacă rata de răsturnare este pozitivă, este un câștig pentru investitor. Dacă rata de răsturnare este negativă, este un cost pentru investitor.

O reportare înseamnă că o poziție este prelungită la sfârșitul zilei de tranzacționare, fără a se stabili. Pentru comercianți, majoritatea pozițiilor sunt reportate zilnic până când sunt închise sau decontate. Majoritatea acestor rulouri se vor întâmpla pe piața următoare. Adică trebuie să se stabilească mâine și să fie prelungite până a doua zi.

În timp ce prima sau costul zilnic al ratei dobânzii este mică, investitorii și comercianții care doresc să dețină o poziție pentru o perioadă lungă de timp ar trebui să ia în considerare diferențialul ratei dobânzii. Este posibil ca într-o perioadă de timp să puteți cumpăra moneda X și să o vindeți la o rată mai mică și să câștigați în continuare bani, presupunând că moneda pe care o dețineți a obținut o rată mai mare decât moneda în care erați scurt.

Exemplu de utilizare a ratei de rulare (Forex)

Majoritatea schimburilor valutare afișează rata de răsturnare, ceea ce înseamnă că, în general, nu este necesară calcularea ratei. Dar luați în considerare perechea valutară NZDUSD, unde sunteți NZD lung și USD scurt. Cursul de schimb la 30 ianuarie 2019 este de 0,69. Rata dobânzii NZD overnight pentru banca de rezervă a țării este de 1,75%. Rata fondurilor federale în USD este de 2,4%. Astfel, rata de rulare pentru NZDUSD este:

Pentru o poziție de 100.000 dobânda lungă este de 9,3 EUR sau 100.000 * 0,0093%. Pentru NZD scurt, costul este de 5,01 NZD sau 100.000 * 1,67 * 0,003%. EUR convertit în NZD este egal cu 15,53 sau 9,3 * 1,67. Afișat în general în sâmburi, rata de răsturnare NZDUSD este de -0,0026% sau 0,26 sâmburi. Pe o poziție noțională de 100.000, rata de răsturnare ar fi -2,6 NZD sau -3,8 USD.