Principal opțiuni înregistrate (POR)
Ce este un director de opțiuni înregistrat (POR)?
În sectorul financiar, un director de opțiuni înregistrat (POR) este un profesionist care a trecutexamenul Seria 4 și, prin urmare, este calificat să supraveghezeactivitățile detranzacționare a opțiunilor la o firmă financiară. POR sunt adesea angajați superiori la firme de brokeraj, responsabili de supravegherea expunerii la opțiuni ale companiei și a portofoliilor de opțiuni din conturile clienților.
Chei de luat masa
- Un director de opțiuni înregistrat (POR) este o desemnare profesională în industria financiară.
- Califică titularul să supravegheze activitățile de tranzacționare a opțiunilor.
- În Statele Unite, candidații POR trebuie să promoveze examenul Seria 4 administrat de FINRA;întrucât în Canada, candidații trebuie să promoveze cursul de supervizare a opțiunilor (OPSC) al Institutului canadian de valori mobiliare.2
Înțelegerea directorilor de opțiuni înregistrate (POR)
Persoanele care doresc să devină POR trebuie să treacă mai întâi examenul de calificare principal al opțiunilor înregistrate, mai cunoscut sub numele de examenul Seria 4. Acest test, care este supravegheat de către Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare (FINRA), constă în 125 de întrebări cu alegere multiplă, în plus față de 10 întrebări înainte de testare fără scor. Conținutul său este axat pe responsabilitățile de supraveghere necesare pentru a se asigura că toate activitățile de tranzacționare a opțiunilor sunt conforme cu reglementările financiare aplicabile.
POR sunt instruiți pentru a supraveghea tranzacționarea opțiunilor pe baza diferitelor tipuri de active subiacente, inclusiv a celor bazate pe acțiuni, valute străine, rate ale dobânzii, indici bursieri sau diverse produse derivate. Având în vedere varietatea largă de produse implicate, precum și complexitatea acestora, firmele vor folosi deseori mai multe POR. În unele cazuri, o persoană este desemnată ca principal, în timp ce o altă persoană este desemnată ca POR alternativ. Aceste funcții sunt adesea rezervate membrilor înalți ai firmei, cum ar fi partenerii, ofițerii sau directorii săi.
Pe lângă promovarea cursului de licență de valori mobiliare din seria 4, candidații care doresc să obțină desemnarea POR trebuie să promoveze cel puțin unul dintre următoarele examene preliminare: seria 7 și examenul Securities Industry Essentials, care sunt administrate de FINRA.
Exemplu real din lume pentru un POR
În Statele Unite, examenul Seria 4 se concentrează pe șase domenii legate de diferite aspecte ale responsabilităților profesionale ale POR. Acestea includ cerințele de conformitate legate de noile conturi de tranzacționare a opțiunilor, gestionarea riscurilor asociate tranzacționării opțiunilor clienților, supravegherea altor angajați implicați în procesul de tranzacționare a opțiunilor și protocoalele implicate în comunicarea în jurul tranzacțiilor cu opțiuni reale sau potențiale.
În Canada, potențialii POR trebuie să finalizeze Cursul de supraveghere a opțiunilor (OPSC), oferit de Institutul canadian de valori mobiliare. Acest curs acoperă subiecte similare examenului FINRA Seria 4, dar este adaptat pentru a reflecta mai atent piețele de capital canadiene.