Indicele puterii relative (RSI)

Ce este indicele de rezistență relativă (RSI)?

Indicele de forță relativă (RSI) este un indicator de impuls utilizat în analiza tehnică care măsoară magnitudinea modificărilor recente de preț pentru a evalua condițiile de supracumpărare sau de supravânzare în prețul unei acțiuni sau al altui activ. RSI este afișat ca un oscilator (un grafic liniar care se deplasează între două extreme) și poate avea o citire de la 0 la 100. Indicatorul a fost dezvoltat inițial de J. Welles Wilder Jr. și introdus în cartea sa seminală din 1978, „Concepte noi în sisteme tehnice de tranzacționare. „

Interpretarea și utilizarea tradițională a RSI sunt că valorile de 70 sau mai mult indică faptul că o garanție devine supra-cumpărată sau supraevaluată și poate fi pregătită pentru o inversare a tendinței sau o retragere corectivă a prețului. O citire RSI de 30 sau mai mică indică o stare supravândută sau subevaluată.

Chei de luat masa

• Indicele de putere relativă (RSI) este un oscilator de impuls popular dezvoltat în 1978.
• RSI furnizează comercianților tehnici semnale cu privire la impulsul urcării și scăzut al prețului și este deseori reprezentat sub graficul prețului unui activ.
• Un activ este de obicei considerat supra-cumpărat atunci când RSI depășește 70% și supravândut atunci când este sub 30%.

Formula pentru RSI

Indicele de rezistență relativă (RSI) este calculat cu un calcul din două părți care începe cu următoarea formulă:

Câștigul sau pierderea medie utilizată în calcul este procentul mediu de câștig sau pierdere într-o perioadă de revizuire. Formula utilizează o valoare pozitivă pentru pierderea medie.

Standardul este de a utiliza 14 perioade pentru a calcula valoarea RSI inițială. De exemplu, imaginați-vă că piața s-a închis cu șapte din ultimele 14 zile, cu un câștig mediu de 1%. Cele șapte zile rămase s-au închis toate cu o pierdere medie de -0,8%. Calculul pentru prima parte a RSI ar arăta ca următorul calcul extins:

55.55=100-
\corect corect ]55.55=100-⎣⎢⎡(…)1+(14

Odată ce sunt disponibile 14 perioade de date, se poate calcula a doua parte a formulei RSI. Al doilea pas al calculului netezeste rezultatele.

Calculul RSI

Folosind formulele de mai sus, se poate calcula RSI, unde linia RSI poate fi apoi trasată sub graficul prețurilor unui activ.

RSI va crește odată cu creșterea numărului și dimensiunii închiderilor pozitive și va scădea odată cu creșterea numărului și dimensiunii pierderilor. A doua parte a calculului netezește rezultatul, astfel încât RSI se va apropia doar de 100 sau 0 pe o piață puternică.

După cum puteți vedea în graficul de mai sus, indicatorul RSI poate rămâne în regiunea supra-cumpărată pentru perioade prelungite în timp ce stocul este într-o tendință ascendentă. Indicatorul poate rămâne, de asemenea, pe teritoriul supravândut pentru o lungă perioadă de timp, atunci când stocul este într-o tendință descendentă. Acest lucru poate fi confuz pentru noii analiști, dar învățarea utilizării indicatorului în contextul tendinței predominante va clarifica aceste probleme.

Ce îți spune RSI?

Tendința principală a stocului sau activului este un instrument important pentru a se asigura că citirile indicatorului sunt înțelese corect. De exemplu, binecunoscutul tehnician de piață Constance Brown, CMT, a promovat ideea că o lectură supravândută pe RSI într-o tendință ascendentă este probabil mult mai mare de 30%, iar o citire supra-cumpărată pe RSI în timpul unei tendințe descendente este mult mai mică decât Nivel 70%.

După cum puteți vedea în graficul următor, în timpul unei tendințe descendente, RSI ar atinge un nivel apropiat de nivelul de 50%, mai degrabă decât 70%, care ar putea fi utilizat de investitori pentru a semnaliza în mod mai fiabil condițiile de urcare. Mulți investitori vor aplica o linie de tendință orizontală care este cuprinsă între nivelurile de 30% și 70% atunci când există o tendință puternică pentru a identifica mai bine extremele. Modificarea nivelurilor de supracumpărare sau supravânzare atunci când prețul unei acțiuni sau al unui activ se află pe un canal orizontal pe termen lung este de obicei inutilă.

Un concept legat de utilizarea nivelurilor de supracumpărare sau supravânzare adecvate tendinței este concentrarea pe semnale de tranzacționare și tehnici care se conformează trendului. Cu alte cuvinte, utilizarea semnalelor de urcarea atunci când prețul este într-o tendință de urcare și a semnalelor de urcare atunci când un stoc este într-o tendință de urcare va ajuta la evitarea numeroaselor alarme false pe care le poate genera RSI.

Interpretarea gamelor RSI și RSI

În general, atunci când RSI depășește nivelul de referință orizontal 30, acesta este un semn alcista, iar atunci când alunecă sub nivelul de referință orizontal 70, este un semn bearish. Cu alte cuvinte, se pot integra valorile RSI de 70 sau mai mult indică faptul că o garanție devine supra-cumpărată sau  supraevaluată  și poate fi pregătită pentru o inversare a tendinței   sau o retragere corectivă a prețului . O citire RSI de 30 sau mai mică indică o stare supravândută sau subevaluată.

În timpul tendințelor, citirile RSI pot intra într-o bandă sau într-o gamă. În timpul unei tendințe ascendente, RSI tinde să rămână peste 30 și ar trebui să atingă frecvent 70. În timpul unei tendințe descendente, este rar să vezi că RSI depășește 70, iar indicatorul atinge frecvent 30 sau mai puțin. Aceste linii directoare pot ajuta la determinarea puterii tendinței și la identificarea inversărilor potențiale. De exemplu, dacă RSI nu poate ajunge la 70 pe o serie de fluctuații consecutive de preț în timpul unei tendințe ascendente, dar apoi scade sub 30, tendința a scăzut și s-ar putea inversa mai jos. 

Opusul este adevărat pentru o tendință descendentă. Dacă trendul descendent nu este în măsură să ajungă la 30 sau mai puțin și apoi să se ridice peste 70, această tendință descendentă s-a slăbit și s-ar putea inversa în sus. Liniile de trend și mediile mobile sunt instrumente utile pe care trebuie să le includeți atunci când utilizați RSI în acest mod.

Exemplu de divergențe RSI

O divergență alcătească apare atunci când RSI creează o citire de supravânzare urmată de un minim mai mare care se potrivește cu minime corespunzătoare mai mici ale prețului. Acest lucru indică o creștere a impulsului alcista, iar o pauză deasupra teritoriului supravândut ar putea fi utilizată pentru a declanșa o nouă poziție lungă.

O divergență descendentă apare atunci când RSI creează o citire supra-cumpărată, urmată de un maxim mai mic care se potrivește cu maxime corespunzătoare mai mari ale prețului.

După cum puteți vedea în graficul următor, a fost identificată o divergență alcătească atunci când RSI a format minime mai mari pe măsură ce prețul a format minime mai mici. Acesta a fost un semnal valid, dar divergențele pot fi rare atunci când un stoc se află într-o tendință stabilă pe termen lung. Utilizarea citirilor flexibile de supravânzare sau supra-cumpărare va ajuta la identificarea mai multor semnale potențiale.

Exemplu de respingeri RSI Swing

O altă tehnică de tranzacționare examinează comportamentul RSI atunci când reapare din teritoriul supracumpărat sau supra-vândut. Acest semnal se numește „respingere swing” și are patru părți:

1. RSI se încadrează pe un teritoriu supravândut.
2. RSI revine peste 30%.
3. RSI formează o altă scufundare fără a trece înapoi pe teritoriul supra-vândut.
4. RSI își bate apoi cel mai recent maxim.

După cum puteți vedea în graficul următor, indicatorul RSI a fost vândut în exces, s-a rupt cu 30% și a format scăderea de respingere care a declanșat semnalul atunci când a sărit mai sus. Utilizarea RSI în acest mod este foarte asemănătoare cu desenarea liniilor de trend pe o diagramă a prețurilor.

La fel ca divergențele, există o versiune bearish a semnalului de respingere a swingului care arată ca o imagine în oglindă a versiunii bullish. O respingere a oscilației de urs are, de asemenea, patru părți:

1. RSI se ridică pe un teritoriu supra-cumpărat.
2. RSI revine sub 70%.
3. RSI formează un alt nivel fără a trece înapoi pe teritoriul supra-cumpărat.
4. RSI își rupe apoi cel mai recent minim.

Următorul grafic ilustrează semnalul de respingere a oscilației. La fel ca în majoritatea tehnicilor de tranzacționare, acest semnal va fi cel mai fiabil atunci când se conformează tendinței dominante pe termen lung. Semnalele de urs în timpul tendințelor descendente sunt mai puțin susceptibile de a genera alarme false.

Diferența dintre RSI și MACD

Divergența de convergență a mediei mobile ( MACD ) este un alt indicator de impuls care urmărește tendința, care arată relația dintre două medii mobile ale prețului unui titlu. MACD se calculează scăzând media mobilă exponențială pe 26 de perioade ( EMA ) din EMA pe 12 perioade. Rezultatul acestui calcul este linia MACD.

O EMA de nouă zile a MACD numită „linie de semnal” este apoi trasată deasupra liniei MACD, care poate funcționa ca un declanșator pentru semnale de cumpărare și vânzare. Comercianții pot cumpăra securitatea atunci când MACD trece deasupra liniei sale de semnal și vinde, sau scurtează, securitatea atunci când MACD trece sub linia de semnal.

RSI a fost conceput pentru a indica dacă un titlu este supracumpărat sau supra-vândut în raport cu nivelurile de preț recente. RSI se calculează utilizând câștigurile și pierderile medii din preț pe o anumită perioadă de timp. Perioada de timp implicită este de 14 perioade cu valori delimitate de la 0 la 100.

MACD măsoară relația dintre două EMA, în timp ce RSI măsoară schimbarea prețurilor în raport cu maximele și minimele recente ale prețurilor. Acești doi indicatori sunt adesea folosiți împreună pentru a oferi  analiștilor  o imagine tehnică mai completă a pieței.

Ambii indicatori măsoară impulsul unui activ. Cu toate acestea, ei măsoară diferiți factori, astfel încât uneori dau indicații contradictorii. De exemplu, RSI poate afișa o citire peste 70 pentru o perioadă de timp susținută, indicând faptul că securitatea este  extinsă  la partea de cumpărare.

În același timp, MACD ar putea indica faptul că impulsul de cumpărare crește în continuare pentru securitate. Oricare dintre indicatori poate semnala o viitoare schimbare a tendinței, arătând divergența față de preț (prețul continuă mai mare în timp ce indicatorul se întoarce mai jos sau invers).

Limitările RSI

RSI compară impulsul urcării și scăderea prețului și afișează rezultatele într-un oscilator care poate fi plasat sub o diagramă a prețurilor. La fel ca majoritatea indicatorilor tehnici, semnalele sale sunt cele mai fiabile atunci când se conformează trendului pe termen lung.

Semnalele de inversare adevărate sunt rare și pot fi dificil de separat de alarmele false. Un fals pozitiv, de exemplu, ar fi un crossover urcător urmat de o scădere bruscă a unui stoc. Un fals negativ ar fi o situație în care există un crossover bearish, dar stocul a accelerat brusc în sus.

Deoarece indicatorul afișează impuls, poate rămâne supra-cumpărat sau supra-vândut pentru o lungă perioadă de timp atunci când un activ are un impuls semnificativ în ambele direcții. Prin urmare, RSI este cel mai util într-o piață oscilantă în care prețul activului alternează între mișcări alcista și urcarea.

întrebări frecvente

Ce este Indicele de rezistență relativă (RSI)?

Indicele puterii relative (RSI) este o măsurare utilizată de comercianți pentru a evalua impulsul prețului unei acțiuni sau a altor valori mobiliare. Ideea de bază din spatele RSI este de a măsura cât de repede comercianții licitează prețul garanției în sus sau în jos. RSI prezintă acest rezultat pe o scară de la 0 la 100. Citirile sub 30 indică, în general, că stocul este supravândut, în timp ce citirile peste 70 indică faptul că este supracumpărat. Comercianții vor plasa adesea acest grafic RSI sub graficul prețurilor pentru securitate, astfel încât să poată compara impulsul său recent cu prețul său de piață.

Ce este un semnal de cumpărare RSI?

Unii comercianți îl vor considera un „semnal de cumpărare” dacă valoarea RSI a unei valori mobiliare se deplasează sub 30, pe baza ideii că garanția a fost supravândută și, prin urmare, este pregătită să revină. Cu toate acestea, fiabilitatea acestui semnal va depinde în parte de contextul general. Dacă securitatea este prinsă într-o tendință descendentă semnificativă, atunci aceasta ar putea continua să tranzacționeze la un nivel de supravânzare pentru destul de mult timp. Comercianții din această situație ar putea întârzia cumpărarea până când vor vedea alte semnale de confirmare.

Care este diferența dintre RSI și divergența de convergență medie mobilă (MACD)?

RSI și Divergența de convergență medie mobilă (MACD) sunt ambele măsurători care urmăresc să îi ajute pe comercianți să înțeleagă activitatea recentă de tranzacționare a unei valori mobiliare, dar îndeplinesc acest obiectiv în moduri diferite. În esență, modul în care funcționează MACD este prin netezirea mișcărilor recente de preț ale securității și compararea acelei linii de trend pe termen mediu cu o altă linie de tendință care arată schimbările sale de preț mai recente. Comercianții își pot baza deciziile de cumpărare și vânzare dacă linia de tendință pe termen scurt crește deasupra sau sub linia de tendință pe termen mediu.