Indicele Russell 3000
Ce este indicele Russell 3000?
Indicele Russell 3000 este un indice de capital ponderat pe capitalizare de piață menținut de FTSE Russell, care oferă expunere la întreaga piață de valori din SUA. Indicele urmărește performanța celor mai mari 3.000 de acțiuni tranzacționate în SUA, care reprezintă aproximativ 98% din toate titlurile de capital incorporate din SUA.
Chei de luat masa
- Indicele Russell 3000 este un indice de capital ponderat pe capitalizare de piață.
- Indicele urmărește performanța celor mai mari 3.000 de acțiuni tranzacționate în SUA, care reprezintă colectiv aproximativ 98% din toate acțiunile încorporate în SUA.
- Indicele Russell 3000 servește ca bază pentru o gamă largă de indici de piață, cum ar fi Russell 1000 cu capital mare și indexul Russell 2000 cu capitalizare mică.2
- Acțiunile cu capacitate mare direcționează majoritatea performanței indicelui, în timp ce randamentele altor segmente sunt trecute cu vederea.
Înțelegerea indicelui Russell 3000
Indicele Russell 3000 servește drept element de bază pentru o gamă largă de produse financiare, care includ Russell 1000 cu capital mare și indexul Russell 2000 cu capitalizare mică. Cele mai mari 1.000 de stocuri indexate în Russell 3000 constituie Russell 1000, în timp ce Russell 2000 este un subset al celor mai mici 2000 de componente.2 Spre deosebire de alte fonduri, Russell 3000 nu încearcă să depășească un benchmark sau să ia o poziție defensivă atunci când piețele par supraevaluate. În schimb, folosește o strategie complet pasivă.
Important
În martie 2020, FTSE Russell a anunțat programul 2020 pentru reconstituirea anuală sau reechilibrarea indexurilor sale Russell US. La 15 iunie 2020, a început perioada de „blocare”, când listele de adăugare și ștergere a indexurilor americane sunt considerate finale. Pe 26 iunie, Russell Reconstitution devine definitivă după închiderea piețelor de capital din SUA. Pe 29 iunie, piețele de acțiuni se deschid cu nou-reconstituite indicele Russell US. Se așteaptă ca reechilibrarea să conducă la o înclinare record către companiile mai mari față de companiile mici, în creștere față de valoare și tehnologie / asistență medicală în celelalte sectoare.
Stocurile din indicele Russell 3000 sunt reconstituite o dată pe an în ultima vineri din iunie.În acest moment, toate valorile mobiliare eligibile sunt clasificate în funcție de capitalizarea lor curentă pe piață. Acest lucru asigură că companiile în creștere sau în scădere sunt reprezentate cu precizie în indexul general.În orice moment, dacă o anumită garanție nu mai este eligibilă pentru calitatea de membru, atunci un înlocuitor este numit la următoarea reconstituire programată. Astfel, numărul de valori mobiliare din index va fluctua în funcție de acțiunile corporative, cum ar fi fuziunile, achizițiile sau intrarea în privat.
O parte semnificativă a indicelui subiacent este reprezentată de titlurile de valoare din sectoarele financiar, discreționar al consumatorilor, îngrijirea sănătății și tehnologie. Ponderarea sectorului tehnologic în index a crescut constant în ultimul deceniu, deoarece multe companii s-au adaptat la o economie din ce în ce mai concentrată pe tehnologie. Destul de sigur, cele mai mari exploatații cuprind giganți tehnologici precum Microsoft (MSFT ), Facebook (FB ) și Google (GOOGL ).În iulie 2020, capitalizarea medie pe piață a acțiunilor din index se ridică la 367 miliarde USD.
O parte semnificativă din Russell 3000 cuprinde valori mobiliare în sectoarele financiar, discreționar al consumatorilor, al sănătății și al tehnologiei.
Limitările indicelui Russell 3000
Mulți investitori fac adesea greseala de a cumpara Russell 3000 ca o modalitate de a asigura un amestec diversificat de mare capac, la mijlocul-capac și mici capac stocurile. Cu toate acestea, adevărul este că acțiunile cu capacitate mare direcționează majoritatea performanței indicelui, în timp ce randamentele altor segmente sunt trecute cu vederea. Ca rezultat, performanța modelului Russell 3000 prezintă adesea o corelație ridicată cu S&P 500 și nu captează în mod eficient piața de valori totală. O modalitate mai eficientă de a construi un portofoliu diversificat este de a investi în mai multe fonduri din diferite categorii, cum ar fi acțiuni interne, valori mobiliare străine și instrumente de venit.