Modul în care economiile pot salva economia

Americanii sunt cunoscuți pentru o mulțime de lucruri, dar economisirea nu este una dintre ele. În cele două decenii dintre 2000 și 2020, rata generală a economiilor în rândul americanilor a înregistrat tendințe descendente. De fapt, rata națională de economii a înregistrat minime din toate timpurile în această perioadă – chiar devenind negativă în 2005.

În timp ce majoritatea americanilor știu că economisirea este importantă, atunci când economia se confruntă cu vremuri grele (ceea ce inevitabil va avea, având în vedere natura ciclică a sistemului financiar), a avea bani în bancă sub formă de economii poate fi o binecuvântare. Ideea că economiile ajută într-o economie dură nu este o revelație zdrobitoare. Dar s-ar putea să fiți surprinși să aflați cât de mult o rată ridicată de economii poate accelera redresarea economică a unei țări întregi. Cu toate acestea, economisirea banilor este întotdeauna un sfat înțelept, indiferent de starea economiei.

Chei de luat masa

• Economiile personale nu sunt doar cruciale pentru bunăstarea financiară a unei persoane; la nivel național, când rata economiilor personale este ridicată, redresarea economică tinde să fie mai rapidă.
• Cu creditul disponibil gratuit, s-ar putea spune că în cele două decenii dintre 2000 și 2020, mulți americani au început să-și folosească liniile de credit (și capitalul propriu) ca și cum ar fi un cont de economii.
• Din păcate, acest lucru a dus la o prevalență a neîndeplinirii obligațiilor de credit; un exemplu în acest sens este reacția în lanț a implicitelor care au creat recesiunea economică în 2008, denumită acum Marea Recesiune.

O preferință pentru credit

În același timp în care americanii economiseau din ce în ce mai puțin, mulți americani prezentau, de asemenea, o preferință mai mare pentru a face cumpărături folosind o formă de credit. În timp ce acceptarea pe scară largă a utilizării creditului la începutul anilor 2000 a contribuit la alimentarea unei creșteri semnificative în SUA, este posibil să fi avut și un cost semnificativ. Cu creditul disponibil în mod gratuit, s-ar putea spune că mulți consumatori s-au angajat să își folosească liniile de credit (și capitalul propriu ) ca și cum ar fi un cont de economii.

Un exemplu în acest sens este reacția în lanț a neîndeplinirii obligațiilor care a avut loc în timpul recesiunii economice, care acum este denumită Marea Recesiune. Acest lucru a dezvăluit ceva care este endemic sistemului nostru de credite: prevalența neîndeplinirii obligațiilor de credit. Pe măsură ce o piață imobiliară care se prăbușea a împins consumatorii supra-extinși sub apă pentru plățile lor ipotecare, aceiași consumatori s-au trezit reducând cheltuielile în ultimul moment și intrând în neplată.

Pe măsură ce piața creditelor s-a confiscat, iar liniile de credit de consum au început să se restrângă, oamenii au început să-și dea seama că limitele de credit de pe conturile lor nu erau aceleași cu numerarul din bancă. La rândul său, această reacție în lanț a implicitelor reduceri ale producției economice și creșterea pierderilor de locuri de muncă. Pentru cei ale căror economii erau deja epuizate, o scădere a producției economice totale și rate crescute ale șomajului le-au afectat în continuare. Un număr mic de consumatori și creditori au putut foarte repede să afecteze o porțiune mai mare a economiei din cauza interconectării sistemului financiar.

Modul în care economiile ajută consumatorii și economia generală

Cu siguranță, rezervele de economii mai mari înseamnă că consumatorii au perne care pot ajuta la absorbția cheltuielilor copleșitoare, fără a săpa gaura mai adânc. Dar la fel de important este faptul că a avea o parte mai mare a veniturilor alocate economiilor înseamnă că cheltuielile de întreținere sunt mai mici – iar consumatorii își pot ajusta bugetele pentru a cheltui o parte mai mare a veniturilor pentru creșterea plăților ipotecare sau pentru a compensa mai bine dacă își pierd locul de muncă.

Această capacitate de a face față dificultăților financiare înseamnă, în cele din urmă, că economia își revine mult mai repede. La urma urmei, atunci când facturile sunt plătite, băncile, utilitățile și magazinele alimentare pot să-și păstreze ușile deschise și angajații lor.

Riscul de economisire

Asta nu înseamnă că economiile sunt fără risc; oricine deținea acțiuni în conturile de pensionare la începutul Marii recesiuni – în octombrie 2008 – poate atesta acest lucru. Chiar și intervenția guvernului poate acționa împotriva economisitorilor; cheltuielile de stimulare și creșterea inflației pot lucra atât împotriva puterii economiilor de numerar.

Atunci când un guvern oferă cetățenilor săi un pachet de stimulare economică, acesta finanțează de obicei acele cheltuieli prin datorii suverane suplimentare (care în cele din urmă vor trebui achitate de generațiile viitoare). Dintr-o perspectivă, aceasta înseamnă că economisitorii sunt obligați să salveze non-economisitorii la un moment dat în viitor. Imprimarea mai multor bani este o altă modalitate prin care guvernele pot plăti pentru legislația care include un stimul federal. Când se întâmplă acest lucru, există un risc mai mare de inflație. Se poate spune că inflația este ucigașul numărul unu al economiilor.

Odată cu inflația, fiecare dolar din contul dvs. de economii are mai puțină putere de cumpărare reală. Puterea de cumpărare este valoarea unei monede exprimată în termeni de cantitate de bunuri sau servicii pe care o unitate de bani le poate cumpăra. Atunci când există rate mari ale inflației, o unitate de monedă – de exemplu, un dolar SUA – nu este capabilă să cumpere aceeași cantitate de bunuri ca într-o perioadă anterioară.

Deși riscurile inflației sunt reale, atunci când există rate ridicate de economii personale, este mai puțin necesară stimularea guvernului. Acest lucru se datorează faptului că finanțele națiunii sunt susținute la nivel de consumator. La fel ca în majoritatea crizelor economice, rata națională de economii a crescut după marea recesiune. Această tendință a fost probabil parțial rezultatul acelor oameni care și-au putut permite să economisească luând decizia de a-și ascunde banii în așteptarea unor vremuri mai dure.

Linia de fund

Atât la nivel personal, cât și la nivel național, menținerea unei rate de economii solide este una dintre cele mai bune remedii pentru necazurile economice. Deși asta înseamnă că americanii vor trebui să trăiască în limita posibilităților lor, înseamnă și că vom fi mai puțin susceptibili la recesiunile economice în viitor. Ceea ce rămâne de văzut este dacă, în viitor, consumatorii își vor aminti lecțiile recesiunilor economice din trecut și vor menține un nivel de economii mai precaut în perioadele în care creditul circulă liber.