SEC Formular F-6

Ce este formularul SEC F-6?

Formularul SECF-6 este un document de reglementare pe care toate firmele de investiții trebuie să îl înregistreze la Securities and Exchange Commission (SEC) dacă doresc să ofere chitanțe americane de depozitar (ADR) emise de un depozitar împotriva depunerii valorilor mobiliare oferite de un emitent străin.

Chei de luat masa

• Formularul SEC F-6 este un dosar solicitat de firmele de investiții dacă doresc să ofere chitanțe de depozit americane (ADR) ale unui emitent străin.
• ADR este un certificat emis de o bancă depozitară din SUA care reprezintă un număr specificat de acțiuni ale acțiunilor unei companii străine; ADR tranzacționează pe piețele bursiere din SUA așa cum ar face orice acțiuni interne.
• Companiile străine își listează adesea acțiunile drept ADR-uri în SUA pentru a atrage o gamă mai mare de investitori și a-și spori statutul în lumea corporativă.

Înțelegerea formularului SEC F-6

Pe scurt, formularul F-6 enumeră acțiunile de valori mobiliare străine pe o bursă din SUA, inclusiv informații precum emitentul bonului și numele acțiunilor străine pe care le reprezintă. Este important să se recunoască faptul că prețurile și profilurile de lichiditate se abat de la omologul străin al ADR, datorită faptului că cele două entități asociate tranzacționează pe burse separate.

Formularul SEC F-6 este mandatat în temeiul Legii privind valorile mobiliare  din 1933. Este denumită adesea legea „Adevărul în valori mobiliare”, deoarece acest formular dezvăluie detalii esențiale despre valorile mobiliare ale unei companii.1 În termeni mai mari, acest formular este un instrument utilizat în campania mai largă a SEC pentru a înarma investitorii cu mai multe informații și a elimina frauda cu valori mobiliare.

Formularul F-6 este aproape identic cu Formularul F-6EF, care înregistrează, de asemenea, ADR-urile la SEC. Cu toate acestea, „EF” din formularul F-6EF indică faptul că formularul este „autoeficient” la depunere, ceea ce înseamnă că SEC consideră că valorile mobiliare sunt înregistrate la primire.

Cerințe de eligibilitate pentru utilizarea formularului F-6

Conform limbajului actual al formularului:

F-6 poate fi utilizat pentru înregistrarea în temeiul Legii valorilor mobiliare din 1933 („Legea valorilor mobiliare”) a acțiunilor depozitare evidențiate de chitanțele americane de depozitare („ADR”) emise de un depozitar împotriva depunerii valorilor mobiliare ale unui emitent străin ( indiferent de locația fizică a certificatelor) dacă sunt îndeplinite următoarele condiții:

(1) Titularul ADR-urilor este îndreptățit să retragă valorile mobiliare depuse în orice moment, sub rezerva doar (i) întârzierilor temporare cauzate de închiderea registrelor de transfer ale depozitarului sau ale emitentului valorilor mobiliare depuse sau a depunerii de acțiuni în legătură cu votarea la o adunare a acționarilor sau la plata dividendelor, (ii) plata taxelor, impozitelor și taxelor similare și (iii) respectarea oricăror legi sau reglementări guvernamentale referitoare la SAL sau la retragerea valorilor mobiliare depuse;

(2) Valorile mobiliare depuse sunt oferite sau vândute în tranzacții înregistrate în temeiul Securities Act sau în tranzacții care ar fi exceptate de la acestea dacă ar fi efectuate în Statele Unite;și

(3) Începând cu data depunerii acestei declarații de înregistrare, emitentul valorilor mobiliare depuse raportează în conformitate cu cerințele periodice de raportare din secțiunea 13 litera (a) sau 15 litera (d) din Legea privind schimbul de valori mobiliare din 1934 sau valorile mobiliare depuse sunt scutit de la aceasta prin regula 12g3-2 (b) (§240. l2g3-2 (b) din prezentul capitol), cu excepția cazului în care emitentul valorilor mobiliare depuse depune simultan o declarație de înregistrare pe un alt formular pentru valorile mobiliare depuse.

Cum să depuneți formularul SEC F-6

Firmele trebuie să depună formularul F-6 într-un format electronic prin sistemul electronic de colectare, analiză și recuperare a datelor (EDGAR)al SEC.  Acest lucru permite investitorilor, autorităților de reglementare și oricărei alte părți interesate să acceseze rapid și ușor informațiile, dacă doresc acest lucru. Se aplică taxe de înregistrare și taxe de depunere.