SEC Formular N-SAR

Ce a fost formularul SEC N-SAR?

Formularul SEC N-SAR este o înregistrare a valorilor mobiliare și a valorilor mobiliare din SUA care este specifică companiilor de administrare a investițiilor înregistrate. Este necesar ca acele companii să dezvăluie informații financiare importante (de exemplu, orice vânzare de acțiuni sau rata de rulare a portofoliului lor). Aceste informații sunt de obicei incluse în rapoartele acționarilor companiei. Formularul N-SAR a fost eliminat treptat în 2018, înlocuit cu formularul SEC N-CEN.

Chei de luat masa

• Formularul SEC NSAR a fost depus la SEC care a înregistrat informațiile financiare ale companiilor de administrare a investițiilor.
• Formularul SEC NSAR conținea date financiare, cum ar fi vânzările de acțiuni, rata de rulare a portofoliului și date din rapoartele acționarilor.
• Începând cu 1 iunie 2018, Formularul N-SAR a fost înlocuit cu Formularul N-CEN.

Înțelegerea formularului N-SAR

Înainte de legea Sarbanes-Oxley din 2002, formularul N-SAR trebuia depus și în conformitate cu secțiunile 13 și 15 (d) din Securities Exchange Act din 1934. Formularul N-SAR și toate documentele sale conexe sunt acoperite de secțiunea 30 din Legea societăților de investiții din 1940, care impune companiilor de investiții și trusturilor să depună rapoarte semestriale și anuale la SEC. Actul a eliminat, de asemenea, cerința ca formularul N-SAR să fie certificat de directorii executivi și financiari principali ai unei companii de investiții înregistrate.

Formularul SEC N-CEN a înlocuit N-SAR, iar fondurile înregistrate trebuie să utilizeze N-CEN pentru a raporta datele anuale sau ceea ce SEC numește informații de tip recensământ. Rapoartele trebuie depuse anual în termen de 75 de zile de la sfârșitul anului fiscal al fondului. Rapoartele trebuiau depuse semestrial la Formularul N-SAR.

Formularul N-CEN include multe dintre aceleași elemente ca Formularul N-SAR, dar SEC a înlocuit unele dintre elementele învechite cu altele mai relevante. De exemplu, formularul N-CEN a simplificat și actualizat informațiile raportate către SEC pentru a reflecta nevoile actuale în ceea ce privește împrumuturile de valori mobiliare și fondurile tranzacționate la bursă. Acolo unde este posibil, Formularul N-CEN a eliminat, de asemenea, o parte din informațiile redundante care au fost raportate către SEC pe alte formulare SEC.

Formularul SEC N-SAR vs. Alte înregistrări SEC

Formularul SEC N-SAR, care se aplică companiilor de administrare a investițiilor înregistrate, este doar unul dintre formularele SEC critice pe care investitorii și managerii ar trebui să le cunoască atunci când desfășoară activități în industria serviciilor financiare.

SEC Formular ADV

Consilierii de investiții utilizează formularul SEC  ADV, de exemplu, pentru a se înregistra atât la SEC, cât și la autoritățile de valori mobiliare de stat. Formularul detaliază orice măsură disciplinară și a fost luată împotriva consilierului, împreună cu serviciile, taxele, experiența profesională și practicile comerciale actuale și propuse.

Partea întâi Formular ADV constă din trei părți. Prima parte necesită informații despre afacerea, proprietatea, clienții, angajații, practicile comerciale, afilierile și orice evenimente disciplinare ale consilierului sau ale angajaților acestuia.

Partea a doua Partea a doua conține cerințele pentru broșură și suplimente pentru broșuri. Aceasta include informații care trebuie scrise într-o limbă engleză simplă – ceea ce înseamnă jargon neconcordant – cu privire la tipurile de servicii de consiliere oferite, programul onorariilor consilierului, informații disciplinare și conflicte de interese. Partea a doua include, de asemenea, mediul educațional și de afaceri al conducerii și al personalului cheie de consultanță al consilierului.

Partea a treia Partea a treia conține informații similare cu partea a doua, cu excepția acestei secțiuni referitoare la consilierii de investiții care au clienți cu amănuntul. SEC impune anumite dezvăluiri care trebuie scrise în engleză simplă. Partea a treia conține „rezumatul relației”, care necesită un rezumat al tipurilor de servicii oferite, inclusiv taxele pe care clienții vor trebui să le plătească. Alte elemente includ orice conflicte de interese, istoricul juridic și disciplinar, codul de conduită și orice întrebări care trebuie adresate consilierului de investiții.

Formularele SEC S-1 și S-1 / A

Formularul SEC S-1 și S-1 / A sunt, de asemenea, semnificative în ceea ce privește înregistrarea inițială pentru noi valori mobiliare ale companiilor publice curente sau aflate în așteptare. Companiile trebuie să depună un depozit S-1 înainte ca acțiunile lor să poată fi listate la o bursă națională.

Adesea vor solicita ajutorul unei bănci de investiții sau a unui sindicat de bancheri de investiții pentru a ajuta la elaborarea și depunerea formularului S-1. Formularul include informații detaliate cu privire la utilizarea planificată a veniturilor din vânzare, modelul actual de afaceri și concurență, metodologia prețului oferit și orice diluție care va avea loc. Acestea sunt doar câteva secțiuni importante;investitorii ar trebui să citească întregul formular pentru informații complete.