SEC Formular 1-A
Ce este formularul SEC 1-A?
Formularul SEC 1-A este o depunere la Securities and Exchange Commission (SEC) de către entități care solicită scutirea de cerințele de înregistrare pentru anumite oferte publice. Valorile mobiliare emise conform prevederilor din Regulamentul A trebuie să ofere investitorilor o declarație de ofertă care să îndeplinească cerințele Formularului 1-A. Formularul este, de asemenea, cunoscut sub numele de Declarația de ofertă a Regulamentului A în temeiul Legii privind schimbul de valori mobiliare din 1933.
Chei de luat masa
- Formularul SEC 1-A este o depunere la Comisia pentru valori mobiliare și valori mobiliare de către entități care solicită scutirea de cerințele de înregistrare pentru anumite oferte publice în conformitate cu Regulamentul A.
- Regulamentul A renunță la cerințele de înregistrare pentru cerințele de înregistrare pentru orice ofertă publică de valori mobiliare de 50 milioane USD sau mai puțin într-o perioadă de 12 luni și este împărțit în două niveluri.
- Nivelul 1 este plafonat la 20 de milioane de dolari pentru prețul agregat de ofertă și vânzările agregate ale valorilor mobiliare oferite pe o perioadă de 12 luni.
- Nivelul 2 este limitat la 50 de milioane de dolari în oferte de valori mobiliare într-o perioadă de 12 luni.
Înțelegerea formularului SEC 1-A
Legea privind schimbul de valori mobiliare din 1933, cunoscută și sub numele de adevăr în dreptul valorilor mobiliare, impune companiilor să depună formulare de înregistrare care dezvăluie informații importante despre valorile mobiliare ale acestora. Procedând astfel, investitorii pot primi informații semnificative despre valorile mobiliare oferite, interzicând în același timp frauda în vânzarea valorilor mobiliare oferite.
Formularul 1-A este o declarație de ofertă care trebuie depusă cel târziu cu 21 de zile înainte ca declarația de ofertă să fie calificată de SEC. Formularul este completat de oricine dorește o scutire conform Regulamentului A. Acest regulament renunță la cerințele de înregistrare pentru cerințele de înregistrare pentru orice ofertă publică de titluri de valoare de 50 milioane USD sau mai puțin într-o perioadă de 12 luni.
Declarația poate fi utilizată pentru două segmente de oferte limitate de valoarea lor.
- Nivelul 1 este plafonat la 20 de milioane de dolari pentru prețul agregat de ofertă și vânzările agregate ale valorilor mobiliare oferite pe o perioadă de 12 luni. Ofertele de nivel 1 nu mai mult de 6 milioane de dolari pot fi oferite de toți deținătorii de titluri de vânzare care sunt afiliați emitentului.
- Nivelul 2 este limitat la 50 de milioane de dolari în oferte de valori mobiliare într-o perioadă de 12 luni. Limita pentru ofertele de nivelul 2 este de 15 milioane de dolari pentru toți deținătorii de titluri de vânzare care sunt afiliați emitentului. Ofertele de nivel 2 sunt supuse cerințelor periodice de raportare, inclusiv rapoarte anuale, rapoarte financiare speciale și rapoarte de ieșire.
Forma 1-A are trei părți. Prima parte prezintă informații de bază despre emitent, inclusiv garanția și unde va fi oferită. Partea a doua necesită dezvăluiri specifice , inclusiv informații despre afacere și managementul acesteia, cum ar fi compensarea, informații despre proprietatea efectivă, modul în care vor fi utilizate veniturile ofertei, precum și riscurile potențiale implicate în oferta de securitate. A treia parte include în mod normal documente specifice și alte exponate.
Cele trei părți ale Formularului 1-A conțin informații importante, inclusiv detalii despre securitate, dezvăluiri despre afacere și managementul acesteia, precum și alte exponate.
consideratii speciale
Trimiterile formularului 1-A pot include informații suplimentare ca parte suplimentară a depunerii. Aceasta poate include o declarație cu privire la faptul că valoarea compensației care trebuie plătită subscriitorului a fost sau nu compensată la Autoritatea de Reglementare în Industria Financiară (FINRA). Informațiile suplimentare pot include, de asemenea, rapoarte la care se face referire în circulara ofertei sau utilizate în mod extern de emitent sau de asigurătorul principal în legătură cu oferta.
Dacă s-au utilizat astfel de rapoarte, trebuie inclusă o declarație care să definească utilizarea lor efectivă și modul în care au fost distribuite. Aceasta trebuie să includă detalii care identifică clasa persoanelor care au primit sau vor primi rapoartele. Declarația trebuie să includă și numărul de exemplare distribuite fiecărei clase. Trebuie să existe o declarație cu privire la utilizarea propusă a rapoartelor. Autoritățile de reglementare pot solicita informații suplimentare pentru a susține declarațiile și alte afirmații prezentate în declarația de ofertă.