Secțiunea 988

Ce este secțiunea 988?

Secțiunea 988 IRC este o reglementare fiscală care reglementează pierderile de capital sau câștigurile din investițiile deținute într-o monedă străină (nefuncțională). O tranzacție din secțiunea 988 se referă la secțiunea 988 (c) (1) din Codul veniturilor interne, care a intrat în vigoare după 31 decembrie 1986.

Chei de luat masa

• Secțiunea 988 din Codul veniturilor interne descrie tratamentul anumitor tranzacții în valută străină /
• O tranzacție din secțiunea 988 implică o altă monedă decât moneda funcțională a contribuabilului sau este determinată în raport cu valoarea uneia sau mai multor valute nefuncționale.
• Această secțiune tratează câștigurile sau pierderile de capital generate de deținerea de valută străină, precum și de conversia tranzacțiilor străine în scopuri contabile.

Cum funcționează secțiunea 988

Conform regulilor Codului veniturilor interne (IRC), câștigurile sau pierderile trebuie recunoscute în momentul vânzării sau cedării unui activ de capital exprimat în valută.În plus, majoritatea câștigurilor obținute din tranzacții în valută trebuie tratate ca venituri obișnuite, indiferent dacă sunt obținute de o persoană fizică sau de o corporație. Câștigurile și pierderile care nu sunt neapărat legate de fluctuația valutară din aceste tranzacții sunt de obicei văzute în afara oricărui câștig sau pierdere datorat modificărilor cursului de schimb între dolarul SUA și moneda străină.

Secțiunea 988 tranzacții sunt tranzacții valutare nefuncționale care generează în generalcâștiguri sau pierderi funcționale de valută.(Rețineți că moneda funcțională a contribuabilului este dolarul SUA, cu excepția cazului în care se prevede altfel în cod și reglementări). Regulamentul secțiunii 988 prevede că elementul valutar al unei tranzacții trebuie calculat și luat în considerare separat de câștigul sau pierderea tranzacției subiacente. Câștigurile sau pierderile atribuite monedei străine sunt tratate ca venituri obișnuite. De exemplu, un deținător de creanță poate avea un câștig sau o pierdere pe poziția sa subiacentă dacă semodificăratele dobânzii sau ratingul de credit al emitentului instrumentului de creanță. Tranzacțiile din secțiunea 988 includ achiziționarea de obligațiuni străine (care au dobânda și principalul într-o monedă internă „nefuncțională”), cheltuieli sau încasări acumulate în valută, opțiuni, contracte la termen, contracte futures sau instrumente similare denominate în orice monedă nefuncțională.În cazul în care există câștig sau pierdere în tranzacția subiacentă, precum și compensarea pierderii sau câștigului în valută, cele două ar trebui să fie compensate;numai excesul de pierdere sau câștig în valută străină, dacă este cazul, ar trebui raportat separat în conformitate cu secțiunea 988 (a) (1) (A) 

Exemplu

De exemplu, dacă o bancă americană emite o obligațiune denominată în euro, aceasta este considerată o tranzacție 988. Câștigul sau pierderea valutară dintr-o tranzacție 988 este tratată ca un venit sau o pierdere obișnuită, cu excepția cazului în care se face alegerea pentru a o trata ca pe un câștig sau o pierdere de capital. De exemplu, dacă un investitor face alegeri înainte de încheierea tranzacției, acesta poate fi capabil să clasifice câștigul sau pierderea unei anumite investiții ca un câștig de capital, mai degrabă decât un venit obișnuit. Acest lucru se aplică cel mai adesea tranzacțiilor contractuale la termen, opțiunilor și contractelor futures.