Defalcarea sectorului

Ce este o defalcare a sectorului?

O defalcare a sectorului este amestecul de  sectoare  dintr-un fond sau portofoliu, exprimat de obicei ca procentaj de portofoliu. Desemnările sectoriale pot varia în funcție de criteriile de investiții ale fondului și de obiectivul general.

Chei de luat masa

• Defalcarea sectorială a unui portofoliu arată cât de mult sunt alocate ponderile activelor către ce sectoare industriale.
• Sectoarele sunt de obicei considerate a fi clasificări largi, cum ar fi producția, financiarul sau tehnologia. În cadrul fiecărui sector, numeroase subsectoare și industrii pot fi delimitate în continuare.
• Un portofoliu bine diversificat nu ar trebui să aibă prea multe investiții concentrate într-un singur sector sau grup de sectoare conexe.

Înțelegerea defalcării sectorului

O analiză a sectorului este furnizată pentru analiza fondului și poate ajuta un investitor să observe alocările de investiții ale unui fond. Investițiile sectoriale pot fi un factor semnificativ în influențarea investițiilor în fond. Un fond poate viza un anumit sector, poate căuta să se diversifice între sectoare sau, în general, să aibă varianță sectorială care rezultă din investițiile dintr-un univers larg. Un fond sectorial ar avea o alocare de 100% pentru un sector specificat.

Unele fonduri pot avea restricții asupra investițiilor sectoriale. Prin urmare, analiza fondului este utilizată de administratorii de fonduri pentru a exclude investiții specifice. Acest lucru se întâmplă adesea cu fondurile axate pe mediu, social și guvernare (ESG). Aceste fonduri încearcă să excludă industriile sau companiile pe care investitorii lor le consideră nedorite din diverse motive. Aceasta poate include o grupare industrială, cum ar fi producătorii de tutun într-un fond sau companiile de explorare a petrolului în alt fond.

Companiile de fonduri furnizează în mod regulat raportări sectoriale în materialele lor de marketing. Defalcările sectoriale oferă o reprezentare a alocărilor sectoriale ale activelor fondului, adesea lunar sau trimestrial. Unele fonduri pot raporta zilnic defalcări sectoriale pe site-ul web al fondului.

Sectoare GICS

Sectoarele sunt de obicei considerate a fi o clasificare largă.În cadrul fiecărui sector, numeroase subsectoare și industrii pot fi, de asemenea, delimitate în continuare. Standardul global de clasificare a industriei, cunoscut și sub denumirea de GICS, este standardul principal al industriei financiare pentru definirea clasificărilor sectoriale.

Standardul global de clasificare a industriei a fost dezvoltat de furnizorii de indici MSCI și Standard and Poor’s. Ierarhia sa începe cu 11 sectoare care pot fi delimitate în continuare la 24 de grupuri industriale, 69 industrii și 158 subindustrii. Urmează un sistem de codare care atribuie un cod de la fiecare grupare fiecărei companii tranzacționate public pe piață. Sistemul de codificare GICS este integrat în întreaga industrie, permițând raportarea detaliată și verificarea stocurilor prin tehnologia financiară.1

Cele 11 sectoare generale ale GICS utilizate în mod obișnuit pentru raportarea defalcării sectoriale includ următoarele:

• Energie
• Materiale
• Industriale
• Discreționar de consum
• Capse de consum
• Sănătate
• Date financiare
• Tehnologia de informație
• Servicii de telecomunicații
• Utilități
• Proprietate imobiliara

Diversificare și sectoare

Un portofoliu de acțiuni diversificat va deține  acțiuni  în majoritatea sectoarelor GICS, dacă nu chiar în toate. Diversificarea între sectoare de stocuri ajută la atenuarea riscurilor idiosincratice sau nesistematice cauzate de factori care afectează anumite industrii sau companii din cadrul unei industrii.

Indicii sectoriali pot fi utilizați și de investitorii care doresc să investească în perspectivele de creștere ale unui singur sector. Companiile de investiții oferă fonduri de index pasiv care încearcă să reproducă fiecare dintre cele unsprezece sectoare GICS. Vanguard Information Technology Index Fund este un exemplu de fond mutual mutual gestionat pasiv, care încearcă să reproducă deținerile indicelui MSCI US Investable Market Information Technology. Strategia este de asemenea disponibilă investitorilor printr-un fond tranzacționat la bursă, ETF Vanguard Information Technology.

întrebări frecvente

Ce este o defalcare sectorială bună pentru un portofoliu?

Un portofoliu bine diversificat ar trebui să aibă acces la cât mai multe sectoare posibil și să nu concentreze prea multe fonduri într-un singur sector sau sectoare conexe. Există 11 investitori care pot aplica, de asemenea, o regulă de 5% cu fonduri sectoriale. De exemplu, dacă doriți să vă diversificați în sectoare de specialitate, cum ar fi biotehnologia, imobilele comerciale sau minerii de aur, pur și simplu vă mențineți alocarea la 5% sau mai puțin pentru fiecare.

Care sunt principalele sectoare industriale?

Acestea variază de la utilități la consumatorii de bază până la tehnologie. Cele 11 sectoare industriale recunoscute de GICS sunt enumerate mai sus. GICS îl împarte în 24 de grupuri industriale, cum ar fi automobile, bănci și companii de îmbrăcăminte.

Care este defalcarea sectorială a indicelui S&P 500?

Începând cu T1 2021, defalcarea sectorială a S&P 500 este:

• Tehnologia informației – 27,4%
• Asistență medicală – 13,1%
• Consum discreționar – 12,4%
• Date financiare – 11,2%
• Servicii de comunicare – 11,1%
• Industriale – 8,4%
• Capse de consum – 6,0%
• Energie – 2,8%
• Materiale – 2,6%
• Utilități – 2,5%
• Imobiliare – 2,4%