Seria 82

Ce este seria 82?

Seria 82 este o certificare care oferă profesioniștilor financiari care reprezintă o organizație sponsoră posibilitatea de a tranzacționa valori mobiliare private pentru clienți.

Înțelegerea Seriei 82

Seria 82 este o certificare axată pe tranzacțiile cu valori mobiliare private. Crearea sa a fost impusă prin Legea Gramm-Leach-Bliley din 1999. În 2001, Securities and Exchange Commission (SEC) a afectat regulile care separau abilitățile tranzacționale din seria 82 de sub umbrela Seriei 7 și Seria 62. Gramm -Leach-Bliley Act a abrogat și revizuit multe dintre legislațiile din Glass Steagall Act, care a extins capacitățile de servicii pentru băncile comerciale. Drept urmare, băncile comerciale ar putea oferi un set mai diversificat de servicii și ar putea partenera mai ușor cu brokeri-dealeri pentru a furniza tranzacții cu valori mobiliare clienților. Seria 82 a fost creată din această mișcare și a stabilit o licență individuală axată doar pe tranzacțiile cu valori mobiliare private de către reprezentanții înregistrați.

Examenul Seria 82

Examenul seria 82, cunoscut și sub numele de examen reprezentativ pentru oferte de valori mobiliare private, este sponsorizat de Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA) și administrat la centrele de testare din întreaga țară. Examenul se concentrează pe valori mobiliare private și tranzacții de plasament privat.

Certificarea Seria 82 poate fi realizată și utilizată împreună cu alte licențe aprobate de FINRA pentru reprezentanții înregistrați. Seria 82 oferă o diligență și o testare clar delimitate pentru piața de valori mobiliare private, adăugând o credibilitate suplimentară activităților operaționale și eficienței tranzacționării pieței de valori mobiliare private. Seria 82 permite reprezentanților să tranzacționeze titluri de plasare private ca parte a unei oferte principale.

Testul constă în 100 de întrebări cu răspuns multiplu, luate în decurs de 150 de minute. Pentru promovare este necesar un scor de 70% sau mai mare. Seria 82 nu are nicio premisă preliminară și necesită doar ca persoanele fizice să fie sponsorizate de o organizație înregistrată în SEC.

Testul include următoarele patru secțiuni de material:

Secțiunea 1 – Caracteristicile valorilor mobiliare corporative

Această secțiune cuprinde pe deplin toate tipurile de valori mobiliare de pe piață. Include detalii despre acțiuni, datorii, titluri garantate cu active, trusturi de investiții imobiliare, acțiuni comune și acțiuni preferențiale, precum și drepturi și mandate. De asemenea, include informații despre companiile de investiții, structurarea acestora și diferite variații ale fondurilor.

Secțiunea a doua – Reglementarea pieței valorilor mobiliare înregistrate și neînregistrate

Secțiunea a doua intră în detaliu cu privire la mecanismele de plasament privat implicate în valori mobiliare. De asemenea, discută angajamentele de subscriere, propunerile de finanțare, distribuția și prețurile. Alte subiecte incluse în secțiunea a doua includ marketingul și publicitatea plasamentelor private, tranzacționarea și tranzacțiile, precum și reglementările prevăzute în Securities Act din 1933 și Securities Exchange Act din 1934.

Secțiunea a treia – Analiza valorilor mobiliare corporative și planificarea investițiilor

Secțiunea trei teste privind analiza valorilor mobiliare corporative. Această analiză include situațiile de profit și bilanț și situațiile fluxurilor de numerar pentru titlurile de capital. De asemenea, include în mod cuprinzător analiza datoriilor, cu subiecte precum ratingurile obligațiunilor, provizioanele de apel, riscul ratei dobânzii și curbele randamentului. Secțiunea a treia include, de asemenea, subiecte de piață cuprinzătoare, cum ar fi politica fiscală, Consiliul Rezervei Federale și economia. În cele din urmă, discută caracteristicile planificării investițiilor, cum ar fi adecvarea, obiectivele investiționale, constrângerile, riscul, construirea portofoliului și tratamentul fiscal.

Secțiunea a patra – Tratarea conturilor clienților și a regulamentelor din industrie

Secțiunea patru discută documentația contului și așteptările de reglementare. Aceasta cuprinde formulare de cont de client, dezvăluiri de investiții, documentație, depuneri de reglementări la Securities and Exchange Commission și reguli FINRA.

Licența seria 82

Seria 82 este foarte largă în domeniul său de aplicare, cerând licențiatilor să aibă o subevaluare completă a modului în care toate tipurile de capitaluri proprii, datorii și alte titluri de valoare sunt analizate, subscrise și oferite investitorilor. Valorile mobiliare private și plasamentele private sunt investiții care sunt oferite doar unui grup select de investitori. Cu toate acestea, structurarea ofertelor lor urmează structuri și tehnici similare utilizate pe piețele publice.