Finanțarea Seriei B

Ce este finanțarea din seria B?

Finanțarea din seria B este a doua rundă de finanțare pentru o afacere prin investiții, incluzând investitori de capital privat și capitali de risc. Rundele succesive de finanțare a unei afaceri sunt denumite consecutiv finanțare din seria A, seria B și seria C. Runda Seriei B are loc în general atunci când compania a realizat anumite etape în dezvoltarea afacerii sale și a trecut de etapa inițială de pornire.

Chei de luat masa

• Finanțarea din seria B este a doua rundă de finanțare pentru o companie care a îndeplinit anumite etape și a trecut de etapa inițială de pornire.
• Investitorii din seria B plătesc de obicei un preț mai mare al acțiunilor pentru investițiile în companie decât investitorii din seria A.
• Investitorii din seria B preferă de obicei acțiuni preferențiale convertibile față de acțiuni obișnuite datorită caracteristicii anti-diluare a acțiunilor preferate.
• Finanțarea din seria B poate proveni de la investitori de capital privat, capitalisti de risc, fonduri participative participative și investiții de credit.

Cum funcționează finanțarea din seria B

În cadrul unei runde de finanțare din seria B, companiile și-au avansat afacerea, rezultând o evaluare mai mare până acum. Companiile pot căuta diverse modalități de a strânge fonduri într-o rundă de finanțare din seria B. Investitorii din seria B plătesc de obicei un preț al acțiunilor mai mare pentru investițiile în companie decât investitorii anteriori prin runda de finanțare din seria A.

Finanțarea din seria A implică strângerea de capital pentru startup-uri cu un model de afaceri solid. Fondurile din seria A provin de obicei de la firme de capital privat și sunt utilizate pentru extinderea operațiunilor prin cumpărarea de echipamente și inventar, precum și prin angajarea de personal. Finanțarea din seria A este considerată capital inițial, deoarece este concepută pentru a ajuta noile companii să crească.

Finanțarea din seria B este următoarea etapă de finanțare după ce compania a avut timp să genereze venituri din vânzări. Investitorii au șansa de a vedea cum a funcționat echipa de management și dacă investiția merită sau nu. Ca urmare, finanțarea din seria B tinde să aibă un risc mai mic asociat cu finanțarea din seria A. Cu toate acestea, finanțatorii din seria A obțin un preț de acțiune mai mic pentru a ajuta la compensarea acestui risc.

Capitalul propriu din seria B

Companiile tranzacționate public poate ridica de capital sau de bani prin creșterea numărului de capital acțiuni emise pe piața deschisă. Cu toate acestea, unul dintre dezavantajele strângerii de fonduri prin emiterea de noi acțiuni poate fi diluarea acțiunilor. Diluarea are loc atunci când acționarii existenți scad procentajul lor de proprietate ca urmare a emiterii de noi acțiuni. Diluarea poate duce la o preț mai scăzută a acțiunilor și la o evaluare, ceea ce poate fi desconcertant pentru investitorii timpurii.

Pentru a ajuta la atenuarea riscurilor de diluare, investitorii de capitaluri din seria B preferă de obicei să primească acțiuni preferențiale convertibile față de acțiuni comune. Preferința provine din diferitele caracteristici anti-diluare disponibile pentru investitorii de acțiuni preferențiale. De asemenea, acționarilor preferați li se plătesc dividende înaintea acționarilor obișnuiți. Dividendele sunt plăți în numerar de la companie către acționarii săi.

Resurse de finanțare din seria B

Pe lângă piețele publice, întreprinderile au un număr tot mai mare de resurse de strângere de fonduri pentru care pot obține capital. În finanțarea din seria B, companiile își folosesc adesea canalele de strângere de fonduri urmărite anterior, datorită familiarității și facilității de raportare. În unele cazuri, primii investitori din finanțarea din seria A ar putea dori să-și crească participația în companie împrumutându-le mai mulți bani.

Pentru întreprinderile mici și întreprinderile mici, finanțarea din seria B poate proveni de la investitori de capital privat, capitalisti de risc și investiții de credit. Creșterea directă a capitalului de la investitorii de capital privat și de la capitalii de risc poate necesita anumite constrângeri specifice de investiții, cum ar fi un procent din limita de capital de la fiecare investitor.

În general, întreprinderile mici au un număr tot mai mare de opțiuni din care să aleagă atunci când strâng capital la toate etapele de finanțare. În finanțarea din seria B, companiile pot selecta noi metode de finanțare care se potrivesc mai bine situației lor actuale sau pot repeta metode de finanțare similare cu cele utilizate în finanțarea din seria A.

Finanțarea Seriei B prin Crowdfunding

Pe masura ce companiile cresc și veniturile produse, acestea pot atrage, de asemenea, noi surse de finanțare prin crowdfunded de capital. Pe piața crowdfunded, companiile își pot oferi compania pentru investiții pe o piață fără restricții de retail, capital privat, capital de risc și investitori instituționali.

Întreprinderile pot primi și împrumuturi de la investitori cu finanțare participativă, inclusiv publicul larg. Aceste activități de investiții tranzacționează printr-o platformă de finanțare pe internet operată de un furnizor de finanțare prin internet cu finanțare participativă. Furnizorul conectează companiile cu investitorii la costuri mici la ambele părți datorită structurilor de costuri minimizate realizate prin operațiuni de finanțare prin internet.

Investițiile cu finanțare colectivă au devenit populare în sectorul micilor afaceri, datorită sprijinului guvernului federal și Legii Jumpstart Our Business Startups (JOBS). Aceste investiții au, de asemenea, limitări privind nivelurile de strângere de fonduri și alocațiile de capital pe investitor. Cu toate acestea, investițiile cu finanțare colectivă oferă o piață mai largă de la care întreprinderile pot primi bani.

Exemple din lumea reală de finanțare din seria B.

Deși există multe exemple de companii care primesc finanțare privată, două sectoare cheie continuă să fie tehnologia și asistența medicală. Mai jos sunt trei exemple de finanțare din seria B.

Robotica

În februarie 2019, compania de robotică Nuro din Mountain View, California, a strâns 940 de milioane de dolari într-o rundă din seria B de la SoftBank Vision Fund – oferindu-i o evaluare de 2,7 miliarde de dolari. Compania, fondată în 2016, a strâns anterior 92 de milioane de dolari în finanțare din seria A, condusă de Gaorong Capital și Greylock Partners.

Tehnologie de conducere autonomă

Zoox, o companie de dezvoltare tehnologică auto-înființată în 2014, a strâns 500 de milioane de dolari prin finanțarea din seria B în iulie 2018. Runda de finanțare din seria B a fost condusă de Mike Cannon-Brookes de la Grok Ventures și a oferit companiei o evaluare de 3,2 miliarde de dolari. În total, Zoox a strâns 800 de milioane de dolari.

Sănătate

Fondată în 2017, Devoted Health a strâns 300 de milioane de dolari prin finanțarea Seriei B în octombrie 2018. Startup-ul de asigurări din Waltham, Massachusetts, a asigurat fondurile de la investitorul principal  Andreessen Horowitz, Premji Invest și Uprising. Sănătatea dedicată servește persoanelor în vârstă și oferă diverse planuri Medicare Advantage.