Proporția capitalului propriu al acționarilor
Care este raportul de capitaluri proprii?
Raportul capitalurilor proprii indică cât din activele unei companii au fost generate prin emiterea de acțiuni de capital, mai degrabă decât prin preluarea de datorii. Cu cât rezultatul raportului este mai mic, cu atât mai multă datorie pe care o companie și-a achitat-o pentru activele sale. De asemenea, arată cât de mult ar putea primi acționarii în cazul în care compania este forțată să lichideze.
Raportul capitalului propriu este exprimat ca procent și calculat prin împărțirea capitalului propriu total la activele totale ale companiei. Rezultatul reprezintă suma activelor asupra cărora acționarii au o creanță reziduală. Cifrele utilizate pentru calcularea raportului sunt înregistrate în bilanțul companiei.
Chei de luat masa
- Raportul capitalurilor proprii arată acțiunea activelor unei companii care este finanțată prin emiterea de acțiuni, mai degrabă decât prin împrumutarea de bani.
- Cu cât rezultatul unei firme este mai aproape de 100%, cu atât mai multe active au finanțat mai degrabă cu acțiuni decât cu datorii.
- Raportul este un indicator al gradului de stabilitate financiară a companiei pe termen lung.
Formula pentru raportul de capitaluri proprii al acționarilor este
Totalul capitalurilor proprii provine din bilanț, urmând ecuația contabilă :
SE=A-Lwhere:SE=Shareholders’ EquityA=AssetsL=Liabilities\ begin {align} & \ text {SE} = \ text {A} – \ text {L} \\ & \ textbf {unde:} \\ & SE = \ text {Capitaluri proprii} \\ & A = \ text { Active} \\ & L = \ text {Datorii} \ end {align}(…)SE=A-LUnde:SE=Capitaluri propriiA=ActiveleL=Datorii(…)
Ce îți spune raportul de capitaluri proprii?
Dacă o companie și-a vândut toate activele în numerar și și-a achitat toate datoriile, orice numerar rămas este egal cu capitalul propriu al firmei. Capitalul propriu al unei companii este suma valorii sale comune, a capitalului vărsat suplimentar și a câștigurilor reportate. Suma acestor părți este considerată a fi adevărata valoare a unei afaceri.
Atunci când raportul de capital propriu al unei companii se apropie de 100%, înseamnă că compania și-a finanțat aproape toate activele cu capital propriu în loc să ia datorii. Cu toate acestea, capitalul social are unele dezavantaje în comparație cu finanțarea datoriei. Tinde să fie mai scump decât datoria și necesită o oarecare diluare a dreptului de proprietate și acordarea drepturilor de vot noilor acționari.
Raportul capitalurilor proprii este cel mai semnificativ în comparație cu colegii sau concurenții companiei din același sector. Fiecare industrie are propriul său nivel standard sau normal de capitaluri proprii pentru active.
Exemplu de raport de capitaluri proprii
Spuneți că vă gândiți să investiți în ABC Widgets, Inc. și doriți să înțelegeți puterea sa financiară și situația generală a datoriei. Începeți prin calcularea raportului său de capitaluri proprii.
Din bilanțul companiei, vedeți că are active totale de 3,0 milioane USD, datorii totale de 750.000 USD și capitaluri proprii totale de 2,25 milioane USD. Calculați raportul după cum urmează:
Raportul capitalurilor proprii = 2.250.000 USD / 3.000.000 = 0,75 sau 75%
Acest lucru vă spune că ABC Widgets a finanțat 75% din activele sale cu capital propriu, ceea ce înseamnă că doar 25% este finanțat din datorii.
Cu alte cuvinte, dacă ABC Widgets și-ar lichida toate activele pentru a-și achita datoria, acționarii ar reține 75% din resursele financiare ale companiei.
Când o companie lichidează
Dacă o afacere alege să lichideze, toate activele companiei sunt vândute, iar creditorii și acționarii săi au creanțe asupra activelor sale. Creditorii asigurați au prima prioritate, deoarece datoriile lor au fost garantate cu active care pot fi vândute acum pentru a le rambursa.
Alți creditori, inclusiv furnizorii, deținătorii de obligațiuni și acționarii preferați, sunt rambursați în fața acționarilor comuni.
Un nivel scăzut al datoriei înseamnă că acționarii sunt mai predispuși să primească o anumită rambursare în timpul lichidării. Cu toate acestea, au existat multe cazuri în care activele au fost epuizate înainte ca acționarii să primească un ban.