Reinvestirea dividendelor pentru pensionari

Reinvestirea dividendelor poate fi o opțiune profitabilă pentru pensionari atâta timp cât aceștia au alte surse de venit pe termen scurt. De fapt, reinvestirea dividendelor este una dintre cele mai simple modalități de a vă dezvolta portofoliul, chiar și după ce câștigați ani în urmă.

Cu toate acestea, nu este cea mai bună strategie pentru toată lumea. Veți dori să examinați cu atenție situația dvs. financiară actuală și nevoile viitoare înainte de a alege această opțiune de investiții.

Chei de luat masa

• Reinvestirea dividendelor implică utilizarea dividendelor plătite pentru a cumpăra mai multe acțiuni în loc să le primească ca numerar.
• Planurile automate de reinvestire a dividendelor (DRIP-uri) sunt o modalitate stabilită și uitată de a vă asigura că dividendele dvs. vor continua să crească portofoliul.
• Pentru conturile de investiții pe termen lung, cum ar fi planurile de pensionare, DRIP-urile sunt o modalitate inteligentă de a vă menține banii în creștere în timp.
• La pensionare, poate fi inteligent să transformi acele dividende înapoi în fluxuri de numerar din care poți folosi pentru a trăi.

Cum funcționează reinvestirea dividendelor

Reinvestirea dividendelor este practica utilizării distribuțiilor de dividende din acțiuni, fonduri mutuale sau ETF-uri pentru a cumpăra acțiuni suplimentare. În timp ce investițiile în titluri de participare la dividende pot fi o modalitate bună de a genera venituri regulate din investiții în fiecare an, mulți oameni consideră că sunt mai bine deserviți prin reinvestirea acestor fonduri într-un portofoliu în creștere, mai degrabă decât prin preluarea banilor. 

„Investitorii ar trebui să-și reinvestească dividendele după pensionare, deoarece majoritatea plăților de dividende nu sunt suficient de substanțiale pentru a justifica utilizarea imediată a investitorului”, spune Mark Hebner, fondatorul și președintele Index Fund Advisors din Irvine, California.

Dacă primiți 500 USD în fiecare an în dividende, dar câștigați 50.000 USD, de exemplu, aceste câștiguri din dividende nu vor face probabil o diferență uriașă pentru venitul dvs. anual. Cu toate acestea, dacă reinvestiți în mod constant acele dividende în fiecare an, vă puteți crește portofoliul fără a sacrifica niciun venit suplimentar. Reinvestirea dividendelor este una dintre cele mai simple și mai ieftine modalități de a-ți crește deținerile în timp.

Există două modalități prin care puteți reinvesti dividende: fie prin preluarea numerarului și achiziționarea de acțiuni suplimentare prin intermediul brokerului dvs., fie prin utilizarea unui plan automat de reinvestire a dividendelor (DRIP).

Cum funcționează DRIP-urile

Mulți brokeri oferă DRIP-uri care alocă automat dividendele pe care le primiți la reinvestire. Distribuțiile dvs. de dividende sunt utilizate pentru a cumpăra acțiuni suplimentare ale titlului – adesea la reducere.

Spre deosebire de achiziționarea de acțiuni suplimentare în mod tradițional, planurile de reinvestire a dividendelor vă permit să achiziționați acțiuni parțiale sau fracționate dacă suma plății dividendelor dvs. nu este suficientă pentru a cumpăra acțiuni complete.

Dacă prețul actual al unei acțiuni este de 20 USD, de exemplu, o plată a dividendului de 30 USD ar cumpăra 1,5 acțiuni suplimentare. Dacă ați reinvestit manual, ați putea să cumpărați doar o acțiune suplimentară și să luați cei 10 USD în numerar.

Câțiva dolari suplimentari în buzunar pot părea o afacere bună, dar puterea de cumpărare de 10 USD nu este impresionantă în comparație cu câștigurile potențiale generate de creșterea investiției. Puterea compoundării înseamnă că, chiar și o investiție mică făcută astăzi poate fi în valoare de o sumă considerabilă pe drum.

Avantajele reinvestirii dividendelor pentru pensionari

Reinvestirea dividendelor poate fi un instrument puternic pentru pensionari. Pensionarii au petrecut ani de zile construindu-și portofoliile, astfel încât valoarea veniturilor din dividende pe care o primesc în fiecare an poate fi considerabilă. Reinvestind aceste câștiguri chiar și după pensionare, ați putea continua să vă dezvoltați investiția, astfel încât să vă poată oferi și mai multe venituri pe drum, atunci când este posibil să fi epuizat alte fluxuri de venituri.

„Din punct de vedere istoric, randamentul total al S&P 500 a generat puțin peste nouă procente pe an. Aproximativ jumătate din randamentul total a venit din aprecierea prețurilor și jumătate din dividende”, explică Hebner.

Care ar putea fi câștigurile tale? „Pe baza estimărilor istorice, undeva la 4,5% pe an pentru cineva cu un orizont de timp îndelungat”, spune Hebner.

Dacă ați planificat bine pentru pensionare, este posibil să aveți economii evazate în mai multe conturi diferite, între portofolii de investiții, conturi individuale de pensionare (IRA) și planuri 401 (k). Dacă da, puteți constata că aveți suficient economisit pentru a vă menține confortabil, fără a lua distribuția dividendelor în numerar.

În plus, majoritatea vehiculelor de economisire a pensiilor necesită ca participanții să aibă o distribuție minimă pe o anumită vârstă. Dacă oricum vi se cere să vă retrageți din aceste conturi după pensionare și venitul din aceste surse este suficient pentru a vă finanța stilul de viață, nu există niciun motiv să nu vă reinvestiți dividendele. Câștigurile din investițiile deținute în IRA-urile Roth se  acumulează fără taxe, ceea ce face reinvestirea dividendelor deosebit de profitabilă.

Dacă aveți norocul să vă aflați în această poziție, reinvestirea dividendelor în conturile de pensionare amânate și în conturile de investiții impozabile oferă două beneficii majore. Poate prelungi perioada în care conturile dvs. de pensii vor furniza venituri și, de asemenea, se poate asigura că conturile dvs. impozabile furnizează o sursă sănătoasă de fonduri odată cu epuizarea conturilor de pensionare.

Acțiunile cumpărate cu dividende reinvestite într-un cont impozabil au probabil o bază de cost diferită de acțiunile originale, deoarece prețurile acțiunilor se modifică în timp. Angajarea unui profesionist contabil în impozite vă poate ajuta să evitați erorile în calcularea veniturilor din investiții impozabile la momentul impozitării.

Când trebuie să luați în considerare încasarea dividendelor

Mulți oameni nu au un istoric al veniturilor care să permită investiții agresive. Dacă nu sunteți atât de bine pregătiți pentru pensionare pe cât ați dori, reinvestirea dividendelor vă poate ajuta cu siguranță să vă extindeți portofoliul în timpul anilor de lucru. Cu toate acestea, după începerea pensionării, puteți constata că distribuțiile de dividende oferă un flux de venituri atât de necesar.

O altă situație în care reinvestirea dividendelor poate să nu fie alegerea corectă este atunci când activul subiacent are o performanță slabă. În timp ce toate valorile mobiliare experimentează creșteri și coborâșuri, în cazul în care activul dvs. purtător de dividende nu mai oferă valoare, poate fi timpul să vă întoarceți dividendele și să vă gândiți să faceți o schimbare. Dacă valoarea garanției s-a blocat, dar investiția continuă să plătească dividende regulate care furnizează venituri atât de necesare, luați în considerare păstrarea deținerii existente și luarea dividendelor în numerar. Pe termen lung, companiile sau fondurile care nu sunt capabile să genereze randamente pozitive pe perioade prelungite sunt susceptibile de a reduce sau suspenda dividendele.

Reinvestirea dividendelor pe termen lung vă ajută cu siguranță să vă dezvoltați investiția, dar numai în acea garanție. De-a lungul timpului, s-ar putea să constatați că portofoliul dvs. este ponderat prea mult în favoarea activelor dvs. purtătoare de dividende și este lipsit de diversificare. Dacă credeți că este timpul să vă reechilibrați activele pentru a vă acoperi împotriva pierderilor potențiale, luați în considerare luarea dividendelor în numerar și investițiile în alte valori mobiliare.

Gestionarea atentă a portofoliului nu este doar pentru tineri, chiar dacă investiți în principal în valori mobiliare gestionate pasiv. Urmăriți cu atenție investițiile dvs. cu dividende pentru a evalua care strategie este cea mai benefică. Reinvestirea dividendelor într-o garanție defectuoasă nu este niciodată o mișcare inteligentă, iar un portofoliu dezechilibrat poate ajunge să vă coste dacă investiția dvs. principală își pierde valoarea.

Desigur, obiectivele dvs. financiare se pot schimba în timp. În timp ce reinvestirea dividendelor poate fi alegerea corectă la începutul pensionării, poate deveni o strategie mai puțin profitabilă pe parcurs dacă suportați cheltuieli medicale crescute sau începeți să vă răciți partea de jos a conturilor de economii.

Linia de fund

Dacă aveți norocul de a fi acumulat o cantitate substanțială de avere, reinvestirea dividendelor este aproape întotdeauna o strategie bună dacă activul de bază continuă să aibă performanțe bune. Dacă vă jucați cărțile bine, puteți chiar să lăsați un ou cuib substanțial în urmă pentru familia dvs. sau pentru alți beneficiari după moarte.

Nu abordați reinvestirea dividendelor cu o mentalitate de stabilire și uitare. În timp ce DRIP-urile fac reinvestirea practic fără efort, continuați să urmăriți investiția pentru a vă asigura că nu dublați automat pariul pierdut.

Dacă vă puteți permite, luați în considerare ajutorul unui consilier financiar profesionist. Un consilier financiar de încredere vă poate ajuta să vă asigurați că dividendele dvs. sunt folosite cât mai bine posibil, vă poate oferi îndrumări cu privire la investițiile care se potrivesc cel mai bine obiectivelor dvs. individuale și vă pot ajuta să evitați capcanele obișnuite ale investițiilor, cum ar fi escheatment și alocarea necorespunzătoare a activelor.