Relativ cu câștigurile din preț
DEFINIȚIE a prețului relativ al veniturilor
Prețul-câștiguri relativ se referă la raportul preț-câștiguri al unei acțiuni împărțit la raportul preț-câștiguri al unei măsuri de piață mai largi. Raportul preț-câștiguri, adesea scris ca P / E, este egal cu prețul de piață al unei acțiuni sau al pieței largi împărțit la o măsură a câștigurilor acțiunii sau ale pieței. Există multe metode pentru măsurarea cifrei câștigurilor utilizate în numitorul formulei, deși practicienii folosesc de obicei o măsură a câștigurilor anticipate, adică prognozele câștigurilor sau câștigurile ulterioare, adică câștigurile reale raportate, pe o perioadă de 12 luni. Măsura relativă a prețului-câștiguri este menită să ofere o determinare a supra-evaluării sau subevaluării relative a unei companii în raport cu industria, sectorul financiar, piața largă sau un alt grup peer larg.
DIFUZARE Preț-Câștiguri relativ
Valoarea relativă preț-câștiguri este o metodă pentru a evalua dacă un raport preț-câștiguri este rezonabil în raport cu condițiile pieței. O valoare relativă a prețului-câștiguri mai mică de 1 indică faptul că o acțiune are un raport P / E mai mic decât grupul său de pariuri mai larg. O valoare relativă preț-câștiguri 1 indică faptul că un stoc are același raport P / E ca și grupul său peer. O valoare relativă a prețului-câștiguri mai mare de 1 indică faptul că un stoc are un P / E mai mare decât grupul său peer.
Interpretarea valorii relative a prețului-câștiguri
Raportul P / E este adesea menționat atunci când se determină dacă un stoc reprezintă sau nu o oportunitate de cumpărare. La un nivel de bază, o valoare P / E mai mică decât grupul peer și o valoare relativă a raportului preț-câștiguri mai mică de 1 poate fi o indicație a faptului că acțiunile se tranzacționează ieftin, reprezentând un moment bun de cumpărare. Rațiunea acestei concluzii este că un P / E mai mic indică faptul că fiecare dolar de câștiguri costă mai puțin pentru acest stoc decât pentru stocul mediu din grupul de pariuri. Reversul este adevărat dacă P / E pentru acțiuni este mai mare decât cea a grupului de pariuri și valoarea relativă a raportului preț-câștiguri este mai mare decât 1, ceea ce poate fi o indicație că câștigurile acțiunii sunt mai scumpe decât stocul mediu din grup de colegi.
Cu toate acestea, este demn de remarcat faptul că raportul P / E și valoarea relativă a prețului-câștiguri sunt doar o parte dintr-un mozaic mare de date care ar trebui utilizat pentru a forma o opinie asupra unui stoc. O valoare relativă a prețului-câștiguri scăzută poate indica faptul că compania se află într-o situație financiară gravă și nu neapărat o cumpărare bună. În schimb, o valoare relativă ridicată a prețului-câștiguri poate indica faptul că firma are perspective de creștere mult mai bune și poate merita un preț mai mare. Valorile relative ale prețului-câștig sunt un punct de plecare pentru evaluarea fundamentală.