Comanda Soft Stop
Ce este o comandă soft stop?
O comandă soft stop este un memento mental stabilit de un comerciant pentru a lua în considerare plasarea unei comenzi odată cu atingerea unui anumit preț.
De exemplu, un comerciant ar putea dori să își reducă pierderile și să vândă o acțiune dacă prețul său scade cu mai mult de 20%. Cu toate acestea, în loc să emită o comandă în acest sens, s-ar putea să se simtă mai confortabil folosind o comandă soft stop, astfel încât să își poată reconsidera decizia în lumina condițiilor pieței și a altor informații noi disponibile în acel moment.
Chei de luat masa
- Comenzile soft stop sunt memento-uri mentale folosite de comercianți pentru a cumpăra sau vinde o acțiune la un preț dat.
- Sunt opusul ordinelor de oprire „grele”, care sunt cele deja trimise unui broker.
- Comenzile soft stop pot oferi o flexibilitate mai mare, deși dacă acest lucru ajută sau împiedică investitorii va depinde de propria lor psihologie.
Înțelegerea comenzilor soft stop
O comandă de oprire este o comandă de cumpărare sau vânzare a unei garanții odată ce prețul său a depășit un anumit prag. O comandă de oprire este „ușoară” dacă nu a fost încă trimisă unui broker, ci în schimb este doar o intenție în mintea comerciantului. În această circumstanță, intenția poate fi modificată sau ignorată în funcție de condițiile pieței și de judecata comerciantului. În schimb, o comandă de oprire regulată (sau „dură”) este una care a fost deja plasată la un broker.
Comercianții vor folosi adesea o comandă de oprire ușoară atunci când au în vedere un preț la care pot cumpăra sau vinde un titlu, dar nu vor să se angajeze la acest preț prin emiterea unui ordin de oprire formal. Acest lucru s-ar putea datora faptului că traderul dorește să își rezerve o anumită subiectivitate pentru a vedea cum pare să fie sentimentul general al pieței odată ce prețul atinge acel nivel predefinit. În mod similar, comercianții pot stabili, de asemenea, un procent mental, cum ar fi luarea în considerare a cumpărării de acțiuni odată ce prețul scade cu 10%, față de nivelul actual.
Comenzile soft stop pot fi utile sau dăunătoare în funcție de psihologia investitorului. Pe de o parte, pot proteja investitorii împotriva angajamentului la decizii prost gândite. La urma urmei, comercianții care optează pentru o comandă de oprire ușoară pot lua timp pentru a efectua cercetări suplimentare înainte de a se angaja în comerțul lor. Pe de altă parte, ordinele de oprire ușoară ar putea submina și disciplina traderilor, permițându-le să amâne sau să ignore deciziile dificile care ar fi totuși în interesul lor pe termen lung.
Exemplu real din lume pentru o comandă de oprire rapidă
Să presupunem că sunteți un investitor de valoare. Ca parte a metodologiei dvs. de investiții, mențineți o listă de urmărire a companiilor pe care ați dori să le cumpărați, cu condiția ca prețurile acestora să scadă la niveluri mai atractive.
Una dintre companiile de pe lista dvs. este XYZ Corporation, o companie pe care ați dorit să o cumpărați de mult timp, dar care a fost întotdeauna prea scumpă pentru a vă plăcea. Prețul acțiunii sale este de 50 USD pe acțiune și ați menținut mult timp o comandă de oprire ușoară prin care ați cumpăra-o cu 30 USD sau mai puțin.
Într-o dimineață, XYZ emite un comunicat de presă care anunță rechemarea unuia dintre cele mai mari produse ale acestora. Piața reacționează cu vânzarea în panică, trimițând prețul în scădere la 25 USD pe acțiune. La început, nu-ți poți crede norocul. De ani de zile ați așteptat o oportunitate de a cumpăra acțiuni XYZ, iar acum această oportunitate a venit în sfârșit. Dar, din moment ce nu ați introdus niciodată în mod formal comanda dvs. de cumpărare la 30 USD pe acțiune, mizând în schimb pe o comandă de oprire rapidă, acum trebuie să decideți dacă urmați decizia.
Pe măsură ce se revarsă mai multe informații despre rechemarea produsului, te vei speria. Ar trebui să aveți încredere în cercetările dvs. anterioare și să cumpărați acțiuni, chiar dacă toți comentatorii de piață afirmă că afacerea XYZ este grav deteriorată? Sau ar trebui să inversați cursul și să anulați mental comanda de oprire ușoară?
În cele din urmă, decideți să aveți încredere în cercetările dvs. anterioare și să profitați de ocazia de a cumpăra acțiuni. Cu toate acestea, acest episod vă aduce aminte de modul în care psihologia investitorilor poate juca un rol important atunci când se utilizează comenzi de stop soft pentru a face investiții.