Tranzacționarea piețelor de mărfuri soft

În piețele de mărfuri moi sunt formate din perishables, cum ar fi cacao, cafea, bumbac, suc de portocale, și zahăr, care sunt, de asemenea, unele dintre cele mai vechi comercializabile mărfuri încă în jurul valorii de astăzi. Puteți urmări rădăcinile lor în comerț în urmă cu mii de ani. Este important de reținut că tranzacționarea pe această piață implică riscuri substanțiale și nu este potrivită pentru toată lumea și ar trebui utilizat doar capitalul de risc. În acest articol, vă vom arăta cum să utilizați corect această piață „dulce”, deoarece orice investitor ar putea pierde mai mult decât a investit inițial.

Chei de luat masa

• Mărfurile moi se referă la contractele futures asupra produselor agricole subiacente care sunt cultivate mai degrabă decât extrase sau exploatate.
• Mărfurile moi sunt printre cele mai vechi produse tranzacționate din lume și continuă să tranzacționeze la bursele listate.
• Aici, ne uităm la contractele futures tranzacționate cu cacao, suc de portocale congelat, zahăr, bumbac și cafea.

Ce sunt contractele Soft Futures?

Un contract futures softeste un acord legal obligatoriu pentru livrarea de cacao, cafea, bumbac, suc de portocale concentrat congelat și zahăr în viitor la un preț convenit. Contractele sunt listate și standardizate de Intercontinental Exchange (ICE) Futures US, cunoscut anterior ca New York Board of Trade (NYBOT),  și reglementat de Commodity Futures Trading Commission, în ceea ce privește cantitatea, calitatea, timpul și locul livrare. Doar prețul este variabil.

Majoritatea contractelor futures sunt compensate înainte de livrare, ceea ce înseamnă că majoritatea contractelor sunt speculatori care încearcă să profite de mișcările de preț.

Avantajele contractelor futures

Spre deosebire de acțiuni, contractele futures pot fi scurtate pe o reducere, ceea ce oferă participanților de pe piață o flexibilitate mai mare. Această flexibilitate permite hedgerilor să își protejeze poziția fizică, iar speculatorii să ia o poziție pe baza așteptărilor pieței.

Deoarece piețele de mărfuri soft sunt tranzacționate la o bursă, serviciile de compensare nu asigură niciun risc de neplată. Aceasta înseamnă că bursa acționează ca cumpărător pentru fiecare vânzător în cazul în care un participant la piață trebuie să își îndeplinească responsabilitățile.

Specificațiile contractului

Deși există alte contracte de zahăr și cafea care se tranzacționează în întreaga lume, această piesă se ocupă doar de cele tranzacționate la ICE Futures US

Cacao

Descoperită de nativii din America de Sud în urmă cu mai bine de 5.000 de ani, cacao a fost inițial un lux pentru cei foarte bogați.  Astăzi, cea mai mare parte din cacao din lume este cultivată într-o mână de țări: Coasta de Fildeș, Ghana, Indonezia, Brazilia, Ecuador și Nigeria.  Acum este folosit în alimentele de zi cu zi, de la cacao fierbinte la ciocolată.

Cacao se tranzacționează în dolari pe tonă metrică și un contract este pentru 10 tone metrice.  De exemplu, când cacao se tranzacționează la 1.500 USD / tonă, contractul are o valoare totală de 15.000 USD. Dacă un comerciant are o lungime de 15.000 USD / M și piețele se mută la 1.555 USD / lb, aceasta este o mișcare de 550 USD (1.500 USD – 1.555 USD = 55 USD și 55 x 10 milioane tone. = 550 USD).

Mișcarea prețului minim saudimensiunea bifelor este de un dolar sau 10 USD per contract. Deși piața va tranzacționa frecvent în dimensiuni mai mari de un dolar, un dolar este cea mai mică sumă pe care o poate muta.

Contractele pentru luna de livrare a zahărului sunt martie, mai, iulie, septembrie și decembrie. Punctele de livrare includ depozite licențiate în districtul Port of New York, Delaware River Port District, Port of Hampton Roads, Port of Albany sau Port of Baltimore.

Cafea

Cafeaua a fost descoperită inițial în Etiopia în jurul anului 850 d. Hr.  Din Africa, cafeaua și-a găsit drumul spre Orientul Mijlociu și în cafenele. Aceste cafenele au dat cafeaua expunerea multor călători, care și-au răspândit utilizarea în afara granițelor arabe.

Cafeaua se comercializează în cenți pe kilogram. Un contract de cafea controlează 37.500 de lire sterline de cafea.  Atunci când prețul cafelei se tranzacționează la 1 USD / lira, valoarea în numerar a contractului respectiv va fi de 37.500 USD (1,00 USD x 37.500 = 37.500 USD).

Mărimea căpușei este de 5 cenți pe kilogram, ceea ce echivalează cu 18,75 USD pe căpușă.  De exemplu, dacă un comerciant ar urma să meargă mult la 1.1000 USD și piețele să se mute la 1.1550 USD, ar avea un profit de 2062,50 USD (1,1550 USD – 1,1000 USD = 0,0550 USD și 0,0550 USD 37500 USD = 2,062,50 USD).

Deoarece este unul dintre contractele mai mari în termeni de dolari, micile mișcări au un impact mare asupra prețului. Cafeaua are una dintre gamele zilnice mai mari dintre toate produsele moi, făcându-l o marfă foarte volatilă.

Cafeaua se livrează în martie, mai, iulie, septembrie și decembrie. Punctele de livrare sunt la nivel mondial în porturi din întreaga lume, cum ar fi New Orleans, New York, Houston, Miami, Hamburg, Anvers și Barcelona.

Bumbac

Deoarece bumbacul are un apel universal și poate fi utilizat în multe produse diferite, acesta a fost unul dintre produsele mai influente. Descoperit acum mai bine de 5.000 de ani, bumbacul a jucat un rol vital în creșterea și căderea multor țări.  A fost una dintre primele culturi monetare din America.

Bumbacul este comercializat în contracte de 50.000 de lire sterline.  De asemenea, se tranzacționează în cenți pe lire sterline, deci dacă piața se tranzacționează la 53 de cenți pe lire sterline, contractul va avea o valoare de 26.500 USD (0,53 USD x 50.000 lire sterline = 26.500 USD).

Mărimea minimă a căpușei este de 0,0001 USD sau 5 USD per contract.  Prin urmare, orice mișcare de 2 cenți în bumbac va echivala fie cu un câștig, fie cu o pierdere de 1.000 USD. Atunci când prețul bumbacului depășește 95 de cenți pe kilogram, mișcarea minimă a căpușei se va extinde la 0,0005 USD pentru a se potrivi cu intervalele zilnice mai mari.

Martie, mai, iulie, octombrie și decembrie sunt lunile contractuale pentru bumbac. Punctele de livrare sunt în Galveston, Houston, New Orleans, Memphis și Greenville / Spartanburg, ceea ce nu este prea surprinzător având în vedere că acolo este cultivată cea mai mare parte.

Suc de portocale concentrat congelat (FCOJ)

Sucul de portocale este un relativ nou venit pe piețele de mărfuri. Timp de secole, OJ a fost consumat ca suc de fructe proaspete, deoarece avea o perioadă de valabilitate relativ scurtă și era susceptibil la șocuri de preț din cauza întreruperilor aprovizionării. Freezing OJ a fost inventat în anii 1940 și a devenit rapid standardul industriei.

Un contract al FCOJ este egal cu 15.000 de lire sterline.  Dacă prețul actual de piață este de 90 de cenți pe lire, contractul are o valoare de 13.500 USD (0,90 USD x 15.000 de lire sterline = 13.500 USD).

Bifa minimă este de 0,005 USD sau 7,50 USD per bifă pe contract.  De exemplu, să presupunem că cumpărați un contract al FCOJ atunci când piața este de 95 de cenți și apoi îl vindeți cu 1 USD. În această tranzacție, ați câștiga 750 de dolari la mutarea de 5 cenți în FCOJ.

Portocalele care provin din Brazilia și Florida sunt livrabile numai în depozite cu licență de schimb din Florida, New Jersey și Delaware. FCOJ este tranzacționat cel mai activ în ianuarie, martie, mai, iulie, septembrie și decembrie.

Zahăr

Se crede că oamenii au folosit zahărul pentru prima dată cu peste 2.000 de ani în urmă.  Inițial rezervat doar celor foarte bogați, zahărul a devenit unul dintre cele mai comune obiecte de bază de pe masa de cină. Datorită atracției sale în masă, zahărul este, de obicei, una dintre cele mai tranzacționate mărfuri din lume în ceea ce privește volumul total.

Zahărul se tranzacționează în contracte, uneori cunoscut sub numele de „ zahărul nr. 11 ”, reprezentând 112.000 de lire sterline de zahăr și este exprimat în termeni de cenți pe kilogram.  Dacă prețul futures este de 0,1045 USD, contractul are o valoare de 11 704 USD (0,1045 USD / lb x 112.000 de lire sterline = 11.704 USD). Dacă piața trece de la 0,1000 USD la 0,1240 USD, aceasta este echivalentă cu o mișcare în dolari de 2,688 USD.

Mișcarea prețului minim pentru zahăr este de 0,0001 USD sau 11,20 USD per contract.

Zahărul se livrează numai în martie, mai, iulie și octombrie. Există puncte de livrare în fiecare țară în care este produs zahărul. Acestea sunt locuri precum Argentina, Australia, Barbados, Belize, Brazilia, Columbia, Costa Rica, Republica Dominicană, El Salvador, Ecuador, Insulele Fiji, Antilele Franceze, Guatemala, Honduras, India, Jamaica, Malawi, Mauritius, Mexic, Mozambic, Nicaragua, Peru, Republica Filipine, Africa de Sud, Swaziland, Taiwan, Thailanda, Trinidad, Statele Unite și Zimbabwe.

Linia de fund

Există multe oportunități diferite pe piețele de mărfuri moi. Orice persoană care dorește să investească ar trebui să ia în considerare cu atenție riscul implicat și să fie conștient de specificațiile contractului înainte de a investi.