S&P 500 Dividend Aristocrats Index

Ce este indicele aristocraților dividendului S&P 500?

S&P 500 Dividend Aristocrats Index este o listă a companiilor din S&P 500 cu un istoric de creștere a dividendelor pentru cel puțin 25 de ani consecutivi.

Chei de luat masa

• S&P 500 Dividend Aristocrats Index este o listă de companii, în principal companii binecunoscute cu capitalizare mare, blue-chip, din S&P 500, cu o experiență de creștere a dividendelor pentru cel puțin 25 de ani consecutivi.
• S&P 500 Dividend Aristocrats Index include acțiuni cu o capitalizare de piață ajustată la fluctuație de cel puțin 3 miliarde USD și un volum mediu de tranzacționare zilnic de cel puțin 5 milioane USD.
• O companie poate fi abandonată din S&P 500 Dividend Aristocrats Index dacă nu își mărește dividendul sau dacă este eliminată din S&P 500 Index mai larg.

Înțelegerea aristocraților dividendului S&P 500

S&P 500 Dividend Aristocrats Index urmărește performanța companiilor binecunoscute, în principal cu capital mare. Standard & Poor’s va elimina companiile din index atunci când nu reușesc să crească plățile de dividende față de anul precedent. Indicele este reechilibrat trimestrial în ianuarie, aprilie, iulie și octombrie.

S&P 500 Dividend Aristocrats include acțiuni cu o capitalizare de piață ajustată la fluctuațiede cel puțin 3 miliarde de dolari și un volum mediu zilnic de tranzacționare de cel puțin 5 milioane de dolari, pe lângă creșterea constantă a plăților de dividende.  Indicele necesită cel puțin 40 de companii și are în prezent 65 de componenți din decembrie 2020.1

Punctul forte al aristocraților dividendelor constă nu doar în capacitatea de a crește continuu plățile dividendelor către acționari, ci și în performanță. Aceste companii au depășit în mod istoric S&P 500 cu aproximativ 1,8% pe an și prezintă o volatilitate puțin mai mică.

O critică a companiilor de pe lista aristocraților dividendelor este că uneori folosesc răscumpărări de acțiuni pentru a facilita creșterea dividendelor. Problema este că un adevărat dividend aristocrat ar trebui să crească plățile către acționari de la an la an și, dacă compania plătește în exces pentru acțiunile sale, este posibil să nu acționeze în interesul acționarilor, chiar dacă dividendele cresc.

S&P 500 Dividend Aristocrats Exemple

Aristocrații de dividende provin din diverse industrii și sectoare. Unele companii sunt aristocrați de dividende de zeci de ani, cum ar fi Emerson Electric Co. ( EMR ), care vinde produse electronice și servicii de inginerie clienților industriali. Alte companii, cum ar fi Praxair (PX), care produce gaze industriale, Roper Technologies ( ROP ), un designer de software și alte produse, și AO Smith ( AOS ), care produce echipamente de încălzire și purificare a apei, au fost adăugate la listă la începutul anului 2018. 

Recesiunea din 2008 a provocat eliminarea multor companii de pe listă, cum ar fi Bank of America ( BAC ), General Electric ( GE ) și Pfizer ( PFE ). O companie poate fi eliminată din index dacă nu își mărește dividendul sau dacă este eliminată din Indicele S&P 500 mai larg. 

Investiția în S&P 500 Dividend Aristocrats

Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) sunt un mod popular de a câștiga expunerea la lista aristocraților de dividende. Unele active populare care urmăresc direct indexul includ ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ( NOBL ) și ETF SPDR S&P Global Dividend ETF ( WDIV ). Alte fonduri care urmăresc stocurile de dividende, dar care nu urmăresc direct indexul includ iShares Select Dividend ETF ( DVY ) și iShares Core High Dividend ETF ( HDV ). Fiecare urmărește unele dintre cele 65 de acțiuni conținute în indexul aristocraților.