Situație specială
Ce este o situație specială?
O situație specială este un eveniment neobișnuit care îi obligă pe investitori să cumpere o acțiune sau un alt activ în convingerea că prețul acestuia va crește.
Prin definiție, situația specială nu are prea mult de-a face cu fundamentele fundamentale ale acțiunii sau cu orice altă rațiune pe care investitorii o folosesc în mod obișnuit pentru a selecta investițiile. Este o încercare de a profita de o potențială creștere a evaluării pe care o prezintă situația specială.
Alternativ, poate fi o încercare de a profita de recuperarea anticipată a unui stoc al cărui preț a fost deprimat de o situație specială. Este clasicul sfat „cumpărați scăzut, vindeți scump”. Situația specială a investitorului a simțit o oportunitate.
Înțelegerea situației speciale
Oportunitățile de investiții în situații speciale pot lua mai multe forme și implică o serie de clase de active. Ele apar adesea din știri de ultimă oră sau zvonuri despre știri pe cale de a sparge. Acestea se pot referi la scăderi, oferte de ofertă, fuziuni, achiziții, faliment, litigii, luxații ale structurii capitalului, activismul acționarilor, răscumpărări de acțiuni și orice alt eveniment care ar putea afecta perspectivele pe termen scurt ale unei companii.
Chei de luat masa
- O situație specială este un eveniment unic care are un impact asupra unui stoc sau alt activ.
- Orice număr de evenimente, pozitive sau negative, pot determina scăderea sau scăderea prețului unei acțiuni.
- Există fonduri speciale pentru situații care caută să exploateze astfel de evenimente.
O situație specială poate fi fie pozitivă, fie negativă. Adică, un eveniment pozitiv, cum ar fi anunțul unei răscumpărări de acțiuni, poate determina stocul unei companii să evolueze în creștere pe termen scurt. Sau, un eveniment negativ, cum ar fi o anchetă guvernamentală antitrust, poate deprima temporar prețul acțiunilor unei companii, oferind astfel o oportunitate investitorului care prevede că ancheta se va încheia în favoarea companiei.
Fondurile „determinate de evenimente” sau „oportuniste” caută situații speciale.
Acțiunile marilor companii oferă cele mai vizibile situații speciale. Cu toate acestea, în culise, investitorii sofisticați analizează titlurile de creanță superioare și subordonate pentru a căuta prețuri greșite de care să profite sau să se angajeze în plasamente private într-o companie aflată în dificultate.
O situație specială poate apărea în orice industrie în orice moment al unui ciclu economic.
Investiții în situații speciale
Există fonduri de investiții care sunt dedicate exploatării unor situații speciale. De obicei, acestea au „ Evenimentul ” sau „Oportunist” în numele fondurilor.
O variantă a acestei strategii de investiții se concentrează pe active aflate în dificultate și situații speciale. Acești investitori caută să identifice și să cumpere active care au fost subapreciate de piețe din diverse motive și care sunt în mod corespunzător ieftine.
Investițiile în situații speciale sunt, prin natura lor, o afacere riscantă.
Exemplu de situație specială
O mare companie publică care își separă una dintre unitățile sale de afaceri într-o companie publică proprie ar crea o situație specială.
În cazul în care piața consideră că societatea care urmează să fie înființată în curând are o evaluare mai mare în forma sa actuală decât o va face după scăpare, un investitor ar putea cumpăra acțiuni la o companie mai mare înainte de scăpare, în încercarea de a realiza o rapidă cresterea preturilor.