Risc speculativ
Ce este riscul speculativ?
Riscul speculativ este o categorie de risc care, atunci când este asumat, are ca rezultat un grad incert de câștig sau pierdere. În special, riscul speculativ este acea posibilitate pe care o investiție nu o va aprecia în valoare. Riscurile speculative sunt luate ca alegeri conștiente și nu sunt doar rezultatul unor circumstanțe incontrolabile. Deoarece există șansa unui câștig mare în ciuda nivelului ridicat sau a riscului, riscul speculativ nu este un risc pur, ceea ce presupune posibilitatea unei pierderi și fără potențial de câștig.
Aproape toate activitățile de investiții implică un anumit grad de risc speculativ, întrucât un investitor nu are nicio idee dacă o investiție va avea un succes aprins sau un eșec total. Unele active – cum ar fi un contract de opțiuni prezintă o combinație de riscuri, inclusiv risc speculativ, care pot fi acoperite sau limitate.
Chei de luat masa
- Riscul speculativ se referă la incertitudinea prețurilor și la potențialul de pierderi din investiții.
- Presupunerea riscului speculativ este de obicei rezultatul unei alegeri și nu al unor circumstanțe incontrolabile.
- Riscul pur, în schimb, este potențialul de pierderi în cazul în care nu există nicio oportunitate viabilă de câștig.
- Pariurile sportive, investițiile în acțiuni și cumpărarea de obligațiuni nedorite sunt câteva exemple de activități care implică risc speculativ.
Înțelegerea riscului speculativ
O investiție speculativă este aceea în care elementele fundamentale nu arată o forță imediată sau un model de afaceri durabil. În schimb, comerciantul se așteaptă ca prețul să crească din alte motive sau că perspectivele viitoare vor depăși circumstanțele actuale. O astfel de securitate poate avea un nivel ridicat de posibilă creștere, dar și un mare risc. Acesta poate fi un penny stock sau un stoc pe piața emergentă pe care comerciantul se așteaptă să îl devină mult mai favorabil în viitor.
Unele investiții sunt mai speculative decât altele. De exemplu, investițiile în obligațiuni de stat au un risc speculativ mult mai mic decât investițiile în obligațiuni nedorite, deoarece obligațiunile de stat au un risc mult mai mic de neplată. În multe cazuri, cu cât riscul speculativ este mai mare, cu atât este mai mare potențialul de profit sau de rentabilitate a investiției.
Un risc speculativ are potențialul de a duce la un câștig sau o pierdere. Necesită contribuția persoanei care caută să își asume riscul și, prin urmare, este în întregime de natură voluntară. În același timp, rezultatul unui risc speculativ este greu de anticipat, deoarece valoarea exactă a câștigului sau pierderii este necunoscută. În schimb, diferiți factori – precum istoricul companiei și tendințele pieței atunci când cumpără acțiuni – sunt utilizați pentru a estima potențialul de câștig sau pierdere.
Risc speculativ vs. Risc pur
Spre deosebire de riscul speculativ, riscul pur implică situații în care singurul rezultat este pierderea. În general, aceste tipuri de riscuri nu sunt asumate în mod voluntar și, în schimb, sunt adesea în afara controlului investitorului. Riscul pur este cel mai frecvent utilizat în evaluarea nevoilor de asigurare. De exemplu, în cazul în care o persoană deteriorează o mașină într-un accident, nu există nicio șansă ca rezultatul să fie un câștig. Deoarece rezultatul acelui eveniment poate duce doar la o pierdere, este un risc pur.
Exemple de risc speculativ
Majoritatea investițiilor financiare, cum ar fi achiziționarea de acțiuni, implică un risc speculativ. Este posibil ca valoarea acțiunii să crească, rezultând un câștig sau să scadă, rezultând o pierdere. Deși datele pot permite anumite presupuneri cu privire la probabilitatea unui anumit rezultat, rezultatul nu este garantat.
Pariurile sportive se califică, de asemenea, ca având un risc speculativ. Dacă o persoană pariază pe ce echipă va câștiga un joc de fotbal, rezultatul ar putea avea ca rezultat un câștig sau o pierdere, în funcție de ce echipă câștigă. Deși rezultatul nu poate fi cunoscut din timp, se știe că un câștig sau o pierdere sunt posibile.
Dacă cumpărați o opțiune de apel, știți în prealabil că riscul dvs. de dezavantaj maxim este pierderea primei plătite dacă contractul de opțiune expiră fără valoare. În același timp, nu știi care va fi potențialul tău câștig, deoarece nimeni nu poate cunoaște viitorul.
Pe de altă parte, vânzarea sau scrierea unei opțiuni de apel implică un risc nelimitat în schimbul primei încasate. Cu toate acestea, o parte din acest risc speculativ poate fi acoperit cu alte strategii, cum ar fi deținerea de acțiuni ale acțiunii sau prin achiziționarea unei opțiuni de achiziție cu un preț de lovire mai mare. În cele din urmă, valoarea riscului speculativ va depinde dacă opțiunea este cumpărată sau vândută și dacă este acoperită sau nu.