Datoriile spontane
Care sunt pasivele spontane?
Datoriile spontane sunt obligațiile unei companii care se acumulează automat ca urmare a activității zilnice a companiei. O creștere a pasivelor spontane este în mod normal legată de o creștere a costului unei bunuri vândute (sau costului vânzărilor), care reprezintă costurile implicate în producție.
Costurile fixe, cum ar fi costul unei clădiri din fabrică, nu cresc și scad odată cu volumul vânzărilor și, prin urmare, nu sunt datorii spontane.
Chei de luat masa
- Datoriile spontane sunt obligațiile unei companii care sunt acumulate ca urmare a activității zilnice a companiei.
- O creștere a pasivelor spontane este în mod normal legată de o creștere a costului bunurilor vândute de către o companie (sau costului vânzărilor).
- Datoriile spontane includ deseori conturile datorii, care sunt obligații pe termen scurt datorate creditorilor și furnizorilor, salariile și impozitele de plătit.
Înțelegerea datoriilor spontane
Datoriile spontane sunt denumite „spontane” deoarece apar din modificări ale activității de vânzare. Cu alte cuvinte, pasivele spontane nu sunt controlate direct de către firmă, ci sunt controlate de volumele de vânzări sau de producție.
Conturile de plătit sunt obligații pe termen scurt datorate creditorilor și furnizorilor. De exemplu, dacă o companie își datorează furnizorul pentru materiile prime utilizate în producție, compania ar avea de obicei timp să plătească factura. Condițiile pentru datorii ar putea fi de 30, 60 sau 90 de zile în viitor. Salariile plătibile pentru acei lucrători legați de producție dacă există ore suplimentare sau schimburi adăugate pe măsură ce vânzările cresc.
De asemenea, impozitele plătibile ar putea intra în pasivele spontane, deoarece profitul companiei ar crește cu vânzările care vor duce la o datorie fiscală mai mare către Serviciul de venituri interne.
În general, orice creștere a vânzărilor va duce de obicei la costul mărfurilor vândute (COGS) dacă compania este un producător de produse sau la o creștere a costului vânzărilor (COS) dacă compania furnizează servicii. Revenirea la COGS sau COS se datorează creșterii producției și activității forței de muncă pentru a înlocui inventarul vândut sau pentru a sprijini vânzările de servicii suplimentare.
De ce sunt importante pasivele spontane
Creșterea proiectată a pasivelor spontane este o componentă importantă pe care firmele trebuie să o ia în considerare, deoarece gestionează conturile corespunzătoare de cealaltă parte a bilanțului – active circulante. Activele circulante sunt active pe termen scurt, cum ar fi numerar și bani datorate de clienți sub formă de creanțe.
Capitalul circulant (sau activele circulante minus datoriile curente ) este o parte esențială a finanțării operațiunilor în curs ale unei firme. Dacă componentele majore ale activelor circulante, cum ar fi numerarul, creanțele și stocurile, nu depășesc în mod constant și confortabil datoriile curente, atunci o companie se poate găsi în cele din urmă într-o situație financiară dificilă pentru a-și îndeplini datoriile spontane.
Exemplu de datorii spontane
Mai jos este o parte din declarația de profit și pierdere pentru Tesla (câștigurile trimestriale ale companieila 30 iunie 2019.
Cheile noastre de luat masa sunt următoarele:
- Vânzările sau veniturile Tesla pentru automobile s-au ridicat la 5,1 miliarde de dolari de la 3,1 miliarde de dolari cu un an mai devreme (evidențiat în verde).
- Creșterea vânzărilor sau a veniturilor în iunie 2019 a reprezentat o creștere de 64% a veniturilor din 2018.
- Costul vânzărilor companiei (sau costul bunurilor vândute) din vânzările de automobile a crescut de la 4,2 miliarde de dolari de la 2,5 miliarde de dolari în 2018 (evidențiat în roșu).
- Creșterea costului veniturilor în 2019 a fost o creștere de 68% față de aceeași perioadă a anului precedent.
Deși vânzările Tesla au înregistrat o creștere masivă de la an la an, costul acestor vânzări a crescut și mai mult. Trimestrul pentru Tesla evidențiază modul în care costul bunurilor vândute este o datorie spontană și modul în care se corelează strâns cu volumele de vânzări.
De asemenea, cheltuielile generale sau cheltuielile de vânzare, generale și administrative (SG&A) (evidențiate în portocaliu) nu s-au corelat cu vânzările, arătând că SG&A nu este o datorie spontană.
Este important de reținut că rezultatele Tesla demonstrează importanța investitorilor de a monitoriza costurile asociate generării de vânzări și nu doar creșterea anuală a veniturilor unei companii.