Fenomen S&P

Ce este fenomenul S&P?

Fenomenul S&P este tendința creșterii temporare a acțiunilor după anunțul adăugării sale la indicele S&P 500. Acest lucru este atribuit fondurilor mutuale și fondurilor tranzacționate la bursă care imită indicele S&P 500 care cumpără acțiunile pentru portofoliile lor. Includerea în index poate oferi, de asemenea, un impuls temporar de la cumpărarea cu amănuntul.

Chei de luat masa

• Fenomenul S&P este o creștere temporară a prețului unei acțiuni la anunțul includerii sale în indicele S&P 500.
• Acest lucru se întâmplă deoarece indicele este urmărit pe scară largă de către investitorii instituționali. Când se adaugă un stoc, fondurile care urmează indicelui cumpără stocul.
• S&P 500 este considerat unul dintre cei mai exacți indici pentru urmărirea titlurilor de capital mari din SUA.

Înțelegerea fenomenului S&P

Fenomenul S&P apare atunci când fondurile indexate și alte vehicule de investiții care urmăresc indicele S&P 500 cumpără un stoc la anunțul includerii sale în index. Creșterea de cumpărare exercită o presiune ascendentă asupra stocului. Creșterea prețului este în cea mai mare parte temporară, stabilindu-se după ce cumpărările legate de S & P scad.

S&P 500 este un indice ponderat al capitalizării celor mai mari companii SUA tranzacționate public în funcție de valoarea de piață. Este cel mai popular punct de referință pentru fondurile indexate, deoarece este considerat cel mai important barometru al stăriiacțiunilor americane cu capitalizare mare. Popularitatea covârșitoare a S&P 500 este motivul pentru care adăugările la index au un impact măsurabil asupra prețurilor. S&P Global estimează că activele de 11,2 trilioane de dolari sunt indexate sau comparate cu indicele S&P 500.

Indicele este menținut de Comitetul pentru indicii S&P, care includeeconomiști și analiști ai indiciilor Standard & Poor’s. Această echipă se întrunește periodic pentru a monitoriza indexul și pentru a lua în considerare și a implementa modificările.

Criterii pentru adăugare și eliminare din S&P 500

În fiecare an, mai multe companii din SUA câștigă sau pierd un loc în Indicele S&P 500. Pentru ca o companie să se califice pentru includere, aceasta trebuie să fie o companie din SUA tranzacționată la o bursă din SUA și să aibă lichiditate ridicată, câștiguri pozitive și un credit bun. Companiile trebuie să mențină o capitalizare de piață ridicată.În decembrie 2020, limita a fost de 9,8 miliarde de dolari.

S&P 500 a fost lansat pe 4 martie 1957.

Eliminarea din index rezultă de obicei din fuziuni și achiziții sau modificări ale unei companii indexate care încalcă unul sau mai multe criterii de eligibilitate. Adăugările rezultă de obicei din necesitatea de a umple un gol după eliminarea unei companii.

Exemplu din lumea reală a fenomenului S&P

În iunie 2018, Time Warner a fost abandonată de pe index după achiziția sa de către AT&T (T ), care era deja o companie S&P 500. Pentru a umple golul,s-a adăugatFLEETCOR Technologies (FLT ).

Chiar la urmă, fenomenul S&P a intrat în vigoare. Imediat după anunțul că FLEETCOR va adera la S&P 500, compania a văzut o creștere de 6,45% a prețului acțiunilor sale. O săptămână mai târziu, fenomenul S&P se risipise. Prețul acțiunii s-a stabilit mai jos, dar a rămas marginal mai mare decât prețul său anterior anunțului.