Alegerea stocului
Ce este o alegere de stoc?
O alegere a acțiunilor este atunci când un analist sau investitor folosește o formă sistematică de analiză pentru a concluziona că un anumit stoc va face o investiție bună și, prin urmare, ar trebui adăugat la portofoliul lor. Acest lucru este, de asemenea, cunoscut sub numele de management activ. Poziția poate fi lungă sau scurtă și va depinde de perspectivele analistului sau ale investitorului pentru prețul acțiunii.
Chei de luat masa
- Selecțiile de acțiuni, care intră sub umbrela managementului activ, sunt selecții de acțiuni efectuate de investitori utilizând analiza sistematică a diferiților factori care afectează acțiunile.
- Gestionarea activă diferă de managementul pasiv, în care investitorii cumpără vehicule de investiții pasive, cum ar fi fondurile tranzacționate la bursă (ETF).
- Atunci când aleg o acțiune, investitorii și analiștii studiază situațiile financiare ale unei companii, analizând elementele rând cheie și ratele financiare.
- Investitorii și analiștii studiază, de asemenea, industria și sectorul unei companii în ansamblu și colegii săi înainte de a face o selecție de acțiuni.
Înțelegerea unei alegeri de acțiuni
Alegerea stocului poate fi un proces foarte dificil, deoarece nu există niciodată un mod infailibil de a determina ce va face prognoza nu este o știință exactă, un investitor sau analist care utilizează orice tehnică de prognoză ar trebui să includă o marjă de eroare în calculele lor.
Fondurile de management activ utilizează echipe de analiști care aleg acțiuni pentru investiții și actualizează constant portofoliul în funcție de modul în care se schimbă condițiile pieței și condițiile companiei. Managementul activ este diferit de managementul pasiv, care pare să reproducă un indice și nu are o cifră de afaceri mare în portofoliu.
Alegerea unui stoc
Aceste management activ fonduri tranzacționate la bursă (ETF – uri), fonduri mutuale, sau conturi separate, se poate utiliza un bottom-up sau de -sus în jos strategie pentru a alege stocurilor. Este obișnuit ca o companie de fonduri să ofere un fond de „mare convingere” care include un număr mic de acțiuni pe care analiștii le-au ales drept cele mai bune pariuri de înaltă performanță pentru următorii câțiva ani. De obicei, aceste fonduri cu convingeri ridicate dețin 20 – 40 de acțiuni. Acesta este un număr mult mai mic decât fondul mediu administrat activ și, cu siguranță, un număr mai mic decât un fond care urmărește un indice.
După cum sa menționat, managementul activ (selectarea stocurilor) poate fi pus în contrast cu managementul pasiv, unde nu există echipe de analiști care selectează stocurile individuale. Investitorul care cumpără un ETF sau un fond mutual gestionat pasiv va fi automat investit în coșul de acțiuni subiacent în care investește ETF sau fondul mutual. Aceste coșuri de acțiuni se bazează de obicei pe un indice, cum ar fi indicele S&P 500 sau un sectorul medical, cum ar fi asistența medicală.
Alegerea unui stoc necesită o mare analiză. Investitorii și analiștii revarsă situațiile financiare ale unei companii pentru a studia bilanțul, situația veniturilor și situația fluxului de numerar. Se uită la veniturile, costurile și profiturile unei companii. Ei examinează nivelurile sale de numerar și nivelurile de datorie și studiază ratele financiare, cum ar fi raportul datorie-capital propriu (D / E) și raportul preț-câștiguri (P / E), printre multe altele. Apoi compară toate aceste informații cu colegii companiei pentru a vedea poziția companiei în cadrul industriei.
Pe lângă examinarea situației financiare a companiei, trebuie să fie conștientă de alte elemente conexe, cum ar fi orice litigiu al companiei sau brevete viitoare, dacă este cazul. Investitorii și analiștii trebuie, de asemenea, să examineze întreaga industrie și sectorul în care se află compania pentru a înțelege punctele forte sau punctele slabe din acel sector și perspectivele sale pe termen scurt și pe termen lung.
Exemplu de alegere a stocului
Jay este analist de investiții la o firmă și se concentrează pe sectorul tehnologic. Jay alege acțiunea companiei ABC, care este o rețea de socializare, ca alegere după o analiză atentă. El ia în considerare o serie de factori în timp ce analizează stocul ABC. Acestea includ veniturile și profiturile companiei din anul precedent și climatul actual de reglementare pentru companiile tehnologice din diferite jurisdicții.
El remarcă faptul că ABC se află în apă fierbinte în unele dintre geografiile în care operează, dar că aceste probleme nu vor avea un impact semnificativ asupra rezultatului său. De asemenea, ABC s-a diversificat de la produsul său de bază pentru a include oferte care se întind pe o gamă largă de tehnologii emergente. Drept urmare, chiar dacă compania își pierde cota de piață în social media, are alte surse de venituri pentru a atenua aceste pierderi.
Jay crede că potențialul de creștere al companiei ABC depășește orice potențial de dezavantaj și că compania ABC este pregătită pentru creștere și câștiguri puternice; el decide să cumpere acțiuni ale companiei ABC.