O metodă logică de plasare a opririi
Tranzacționarea poate fi considerată un joc al probabilității. Aceasta înseamnă că fiecare comerciant se va înșela invariabil uneori. Atunci când o tranzacție nu merge bine, există doar două opțiuni: să accepți pierderea și să- ți lichidezi poziția, sau să te dublezi și să cobori cu nava.
Acesta este motivul pentru care este atât de importantă utilizarea comenzilor de oprire Mulți comercianți iau profituri rapid, dar se mențin la pierderea tranzacțiilor; este pur și simplu natura umană. Luăm profituri pentru că se simte bine și încercăm să ne ascundem de disconfortul înfrângerii. O comandă de oprire plasată corespunzător se ocupă de această problemă acționând ca o asigurare împotriva pierderii prea mari. Pentru a funcționa corect, o oprire trebuie să răspundă la o întrebare: La ce preț este greșită părerea ta?
În acest articol, vom explora mai multe abordări pentru a determina oprirea plasării în tranzacționare valutară, care vă vor ajuta să vă înghițiți mândria și să vă mențineți portofoliul pe linia de plutire.
Chei de luat masa
- Comenzile de oprire sunt utile pentru orice strategie de tranzacționare pentru a atenua riscul ca o tranzacție proastă să se transforme în pierderi fugare.
- Pentru a utiliza opriri în avantajul dvs., trebuie să știți ce fel de comerciant sunteți și să fiți conștienți de punctele slabe și punctele dvs. forte.
- Fiecare comerciant este diferit și, ca rezultat, oprirea plasării nu este un efort unic. Cheia este să găsiți tehnica care se potrivește stilului dvs. de tranzacționare.
Hard Stop
Una dintre cele mai simple opriri este oprirea dură, în care pur și simplu puneți o oprire un anumit număr de sâmburi din prețul de intrare. Cu toate acestea, în multe cazuri, oprirea dură pe o piață dinamică nu are prea mult sens. De ce ați plasa aceeași oprire cu 20 de pipuri atât pe o piață liniștită, cât și pe una volatilă? În mod similar, de ce ați risca aceleași 80 de sâmburi atât în condiții de piață calme, cât și volatile?
Pentru a ilustra acest punct, să comparăm plasarea unui stop cu cumpărarea de asigurări. Asigurarea pe care o plătiți este un rezultat al riscului pe care îl aveți, indiferent dacă este legat de o mașină, de acasă, de viață, etc. nefumător în vârstă de un an, cu niveluri normale de colesterol, deoarece riscurile sale (vârstă, greutate, fumat, colesterol) fac ca moartea să fie o posibilitate mai probabilă.
ATR% Metoda de oprire
Metoda de oprire ATR% poate fi utilizată de orice tip de comerciant, deoarece lățimea opririi este determinată de procentul intervalului mediu real (ATR). ATR este o măsură a volatilității pe o perioadă de timp specificată. Cea mai comună lungime este 14, care este, de asemenea, o lungime comună pentru oscilatoare, cum ar fi indicele de rezistență relativă (RSI) și stochastice. Un ATR mai mare indică o piață mai volatilă, în timp ce un ATR mai mic indică o piață mai puțin volatilă. Utilizând un anumit procent din ATR, vă asigurați că oprirea dvs. este dinamică și se modifică corespunzător în funcție de condițiile pieței.
De exemplu, pentru primele patru luni ale anului 2006, intervalul zilnic mediu GBP / USD a fost de aproximativ 110 sâmburi până la 140 sâmburi (Figura 1). Un comerciant de zi poate dori să utilizeze un stop ATR de 10%, ceea ce înseamnă că oprirea este plasată cu 10% x sâmburi ATR din prețul de intrare. În acest caz, oprirea ar fi de la 11 sâmburi la 14 sâmburi din prețul de intrare. Un trader swing ar putea folosi 50% sau 100% din ATR ca oprire. În mai și iunie 2006, ATR zilnic a fost de la 150 sâmburi la 180 sâmburi. Ca atare, comerciantul de zi cu oprire de 10% ar avea opriri de la intrarea de 15 sâmburi la 18 sâmburi, în timp ce comerciantul swing cu 50% se va opri de la 75 sâmburi la 90 de sâmburi de la intrare.
Este logic ca un trader să țină cont de volatilitate cu opriri mai largi. De câte ori ați fost oprit într-o piață volatilă, doar pentru a vedea inversarea pieței? A fi oprit face parte din tranzacționare. Se va întâmpla, dar nu este nimic mai rău decât să te oprești din cauza zgomotului aleatoriu, doar să vezi cum piața se mișcă în direcția pe care ai prevestit-o inițial.
Mai multe zile maxime / mici
Metoda zi / zi multiplă este cea mai potrivită pentru comercianții swing și comercianții de poziție. Este simplu și impune răbdarea, dar poate prezenta și comerciantului un risc prea mare. Pentru o poziție lungă, o oprire ar fi plasată la minimul zilei prestabilite. Un parametru popular este de două zile. În acest caz, o oprire ar fi plasată la minimul de două zile (sau chiar sub aceasta).
Dacă presupunem că un comerciant a durat mult în timpul tendinței ascendente prezentate în Figura 2, persoana respectivă ar ieși probabil din poziția la lumânarea încercuită, deoarece aceasta a fost prima bară care a scăzut sub nivelul minim de două zile. După cum sugerează acest exemplu, această metodă funcționează bine pentru comercianții de tendințe ca o oprire finală.
Această metodă poate determina un comerciant să suporte prea multe riscuri atunci când face o tranzacție după o zi care prezintă o gamă largă. Acest rezultat este prezentat în Figura 3 de mai jos.
Un comerciant care intră într-o poziție aproape de partea de sus a lumânării mari ar fi putut alege o intrare proastă, dar, mai important, este posibil ca acel comerciant să nu dorească să utilizeze minimul de două zile ca strategie de stop-loss deoarece (așa cum se vede în Figura 3) riscul poate fi semnificativ.
Cea mai bună gestionare a riscurilor este o intrare bună. În orice caz, cel mai bine este să evitați oprirea maximă / joasă de mai multe zile atunci când intrați într-o poziție imediat după o zi cu o gamă largă. Comercianții pe termen lung ar putea dori să utilizeze săptămâni sau chiar luni ca parametri pentru oprirea plasării. O oprire minimă de două luni este o oprire enormă, dar are sens pentru comerciantul de poziție care face doar câteva tranzacții pe an.
Dacă volatilitatea (riscul) este redusă, nu trebuie să plătiți la fel de mult pentru asigurare. Același lucru este valabil și pentru opriri – suma de asigurare de care veți avea nevoie de oprire va varia în funcție de riscul general de pe piață.
Se închide deasupra / dedesubtul nivelurilor de preț
O altă metodă utilă este setarea opririlor la închideri peste sau sub anumite niveluri de preț. Nu există nicio oprire efectivă plasată în software-ul de tranzacționare; tranzacția este închisă manual după ce se închide peste / sub nivelul specific. Nivelurile de preț utilizate pentru oprire sunt adesea numere rotunde care se termină în 00 sau 50. La fel ca în metoda zilei mari / mici, această tehnică necesită răbdare, deoarece tranzacția poate fi închisă doar la sfârșitul zilei.
Când setați opririle pentru închideri peste sau sub anumite niveluri de preț, nu există nicio șansă de a fi scoși din piață de către vânători de opriri. Dezavantajul aici este că nu puteți cuantifica riscul exact și există șansa ca piața să izbucnească sub / peste nivelul dvs. de preț, lăsându-vă cu o pierdere mare. Pentru a combate șansele ca acest lucru să se întâmple, probabil că nu doriți să utilizați acest tip de oprire înainte de un mare anunț de știri. De asemenea, ar trebui să evitați această metodă atunci când tranzacționați perechi foarte volatile, cum ar fi GBP / JPY. De exemplu, pe 14 decembrie 2005, GBP / JPY s-a deschis la 212,36 și apoi a scăzut până la 206,91 înainte de a se închide la 208,10 (Figura 4). Un comerciant cu o oprire la o închidere sub 210,00 ar fi putut pierde o mulțime de bani.
Indicator Stop
Indicatorul de oprire este o metodă logică de oprire finală și poate fi utilizat în orice interval de timp. Ideea este de a face ca piața să vă arate un semn de slăbiciune (sau putere, dacă este scurtă) înainte de a ieși. Principalul beneficiu al acestei opriri este răbdarea. Nu veți fi scuturat dintr-o tranzacție, deoarece aveți un declanșator care vă scoate din piață. La fel ca celelalte tehnici descrise mai sus, dezavantajul este un risc mai mare. Există întotdeauna șansa ca piața să scadă în timpul perioadei în care trece sub declanșatorul dvs. de oprire.
Cu toate acestea, pe termen lung, această metodă de ieșire are mai mult sens decât încercarea de a alege un top pentru a ieși din lung sau de jos pentru a ieși din scurt. De câte ori ați ieșit dintr-o tranzacție deoarece RSI a trecut sub 70, doar pentru a vedea tendința ascendentă continuă în timp ce RSI a oscilat în jurul valorii de 70? În Figura 5, am folosit RSI pentru a ilustra această metodă pe o diagramă orară GBP / USD, dar pot fi utilizați mulți alți indicatori. Cei mai buni indicatori de utilizat pentru un declanșator de oprire sunt indicatori indexați, cum ar fi RSI, stochastice, rata de schimbare sau indicele canalului de marfă.
Linia de fund
Cu tranzacționarea, jucați întotdeauna un joc de probabilitate, ceea ce înseamnă că fiecare comerciant se va înșela uneori. Este important ca toți comercianții să-și înțeleagă propriul stil de tranzacționare, limitările, părtinirile și tendințele, astfel încât să poată utiliza opririle în mod eficient.