Clasa sub-active

Ce este o clasă sub-active?

O subclasă de active este un sub-segment al unei clase de active largi care este defalcat pentru a oferi mai multe identificări sau detalii mai granulare ale activelor din subclasă. Clasele sub-active sunt grupate în funcție de caracteristici comune, afișând, de asemenea, caracteristicile clasei largi de active.

Acțiunile sunt o clasă de active, iar trusturile de investiții sunt un exemplu de clasă de sub active. Se tranzacționează similar cu stocurile, dar au unele caracteristici diferite. Mărfurile alcătuiesc o clasă de active, în timp ce metalele și mărfurile agricole alcătuiesc fiecare clasă secundară de active.

Înțelegerea clasei sub-active

Clasele secundare de active sunt în general definite de anumite caracteristici care le fac unice în universul mai mare al clasei de active. Acestea sunt utilizate cel mai frecvent pentru a defalca clase mari de active de piață, cum ar fi capitalurile proprii, veniturile fixe și mărfurile.

Clasele de sub-active pot fi un aspect important pentru investițiile de stil și strategiile standard de gestionare a investițiilor, care se bazează pe diversificare și teoria modernă a portofoliului. Diversificarea claselor de active dintr-un portofoliu își echilibrează expunerea la riscuri și reduce volatilitatea portofoliului general. Clasele sub-active ajută la identificarea în continuare a domeniilor în care portofoliul poate fi diversificat.

Cumpărarea unui lot aleatoriu de acțiuni, de exemplu, nu va crea neapărat un portofoliu diversificat. Achiziționarea de acțiuni din diferite clase de active, sub-active, industrii și sectoare va crea un portofoliu mai diversificat.

Chei de luat masa

• O clasă de sub active este un grup de active care împărtășesc caracteristici similare, dar și clasa de active mai largă.
• Privirea în jos la nivelul sub-activelor este importantă dacă doriți să construiți un portofoliu diversificat.
• Stocurile, veniturile fixe și mărfurile sunt clase obișnuite de active care au toate clase de sub-active în ele.

Clase de sub-active de capitaluri proprii

În cadrul universului de capitaluri proprii, numeroase investiții au caracteristici unice care asigură categorizarea sub-active a claselor. Trusturile de investiții imobiliare (REIT) și societățile în comandită simplă (MLP) sunt două exemple. Aceste investiții se tranzacționează alături de alte acțiuni pe piața bursieră, cu toate acestea, au caracteristici unice asociate cu încorporarea lor, care le definesc ca o sub-clasă de active.

Alte caracteristici ale capitalului propriu pot fi, de asemenea, utilizate pentru a defini clasele de sub active. Capitalizarea permite clasele de sub-active, cum ar fi capitalizare mare, capitalizare medie sau capitalizare mică. Acțiunile pot fi, de asemenea, delimitate în continuare de caracteristici precum creșterea, valoarea sau amestecul.

Venit fix

În cadrul universului cu venituri fixe, există un număr de clase de sub-active pentru investitori. Numerarul, împrumuturile și obligațiunile sunt câteva exemple. Fiecare are atribute de venit fix cu propriile caracteristici de investiții unice.

Clasele de sub-active cu venit fix pot fi, de asemenea, grupate după durată și calitate. Duratele pot fi scurte, intermediare sau lungi. Clasele de sub active ale calității creditului pentru investițiile cu venit fix pot fi, de asemenea, definite de ratingul lor de credit, care este furnizat de o agenție de rating.

Mărfuri

Mărfurile oferă o serie de clase de active secundare care pot include metale, petrol și gaze, precum și cereale și alte tipuri de produse agricole. Deși toate acestea se numesc mărfuri, aceste clase de sub-active sunt foarte diferite. Metalele sunt exploatate, în timp ce mărfurile agricole sunt cultivate sau crescute.

Exemplu de utilizare a claselor de sub-active în investiții

Clasele sub-active pot fi importante pentru investiții țintite sau atunci când se caută să construiască un portofoliu diversificat. Prin determinarea caracteristicilor specifice ale claselor de sub-active, investitorii pot face investiții concentrate la niveluri de risc.

De exemplu, un fond de alocare a activelor 60/40 își poate defini strategia ca investind 60% din active în capitaluri proprii și 40% în datorii. Deși acesta este un portofoliu echilibrat, administratorii de investiții au încă o gamă largă de opțiuni de clasă sub-active din care pot alege pentru fiecare porțiune.

În plus, aceștia pot decide să investească 50% din acțiunile lor în investiții în creștere, iar celelalte 50% în investiții valorice. De asemenea, acestea pot prevedea că toate investițiile în acțiuni trebuie să aibă o dimensiune de cel puțin mijlocie sau mai mare.

Pentru componenta obligațiuni, aceștia pot decide să pună 20% în numerar sau echivalente de numerar, cum ar fi certificatele de depozit (CD-uri). Aceștia pot pune 35% în hârtie comercială pe termen scurt, 25% în obligațiuni guvernamentale și municipale, iar restul de 10% în obligațiuni corporative de înaltă calitate.

Aceste procente ar putea fi defalcate și mai mult. De exemplu, 25% (din 40% din portofoliul alocat datoriei guvernamentale și municipale) ar putea fi 10% trezoreri pe termen lung, 10% trezoreri pe termen scurt și 2,5% atât pe termen scurt, cât și pe termen lung legături.

Investitorii își pot stabili propria strategie ideală de alocare a activelor sau pot solicita îndrumarea unui consilier financiar pentru ajutor.