Indicatori de tranzacționare Swing: Pentru cei prea nerăbdători pentru cumpărare și păstrare

Fiecare investitor crede în strategia de buy-and-hold. Singurul subiect de dispută este cât de lungă ar trebui să dureze perioada de deținere. Pentru fiecare adolescent care achiziționează un capital subevaluat și îl reține timp de 8 decenii, colectând dividende pe parcurs, mai sunt zeci de speculatori care vor să iasă din pozițiile lor în mai puțin de o săptămână. Acest lucru nu necesită doar un stoc pentru a aprecia rapid, ci și pentru a aprecia suficient de mare pentru a compensa orice costuri de tranzacție. Tranzacția Swing este pentru investitorul care literalmente nu poate aștepta weekendul.

Aici este un avantaj că ești mic și agil. Director deinvestitii la sistemul depensionare dinCalifornia Profesorilor destat (257900000000 $ în active) nu pot urmări indicatorii tehnici și pentru amuta banii într -un stoc bănuț pe care el crede cava sari de20% pe termen scurt.  Cel puțin nu dacă își dorește un loc de muncă pe termen lung; un comerciant de zi cu un dezavantaj mai mic și o creștere mai mare poate.

Acești indicatori tehnici sunt instrumentele matematice care pot divina informații acționabile dintr-o diagramă stoc care poate părea arbitrară uneori. În mâinile unui speculator suficient de norocos, indicatorii tehnici corecți pot reprezenta o oportunitate de profit. Iată doar câteva dintre cele mai frecvent utilizate de comercianții swing, în ordine crescătoare de complexitate.

Chei de luat masa

• Există mai mulți indicatori tehnici cheie utilizați de comercianții swing, investitori care caută oportunități pe termen scurt de profit.
• Volumul echilibrului analizează prețul și volumul de tranzacționare al unei valori mobiliare pentru a evidenția semnele că este pregătit să scadă mai sus sau să scadă,
• Rata de schimbare a prețurilor privește prețurile de închidere recente pentru un titlu, în comparație cu prețurile de închidere mai vechi, ca o modalitate de a determina puterea unei tendințe.
• Indicele canalului de mărfuri este o măsură tehnică mai complexă care urmărește să determine când prețurile își schimbă direcția și, prin urmare, când să cumpere sau să vândă.

Volumul echilibrului

Volumul echilibrului ar trebui să descopere o relație între preț și numărul de acțiuni tranzacționate. Teoria este simplă și are un sens superficial. Dacă se tranzacționează mult mai multe unități de stoc decât înainte, dar prețul rămâne același, aceasta este o poziție de nesuportat. Există atât de mult interes în acțiuni încât prețul său ar trebui să crească, sau așa se gândește. (Acest indicator nu ia în considerare faptul că pentru oricine cumpără o bucată din acțiunea menționată, altcineva vinde.)

Pentru a calcula volumul pe echilibru, începeți dintr-un punct arbitrar. Spuneți că în ziua 1, acțiunile MNO se tranzacționează la 19 USD pe un volum de 100.000. A doua zi, prețul crește, nu contează cât de mult. Dar 150.000 de acțiuni își schimbă mâinile. Volumul echilibrului este acum de 250.000. A doua zi, prețul scade, deoarece se tranzacționează 160.000 de acțiuni. Acum volumul echilibrului este de 90.000.

Volumul echilibrului nu este mult mai mare decât atât. Acesta măsoară doar zile de avans net și declin, cântărind în fiecare zi numărul de acțiuni tranzacționate. Calculați volumul echilibrului pentru o perioadă de ani și, în cele din urmă, va gravita spre medie, motiv pentru care volumul echilibrului este utilizat exclusiv pe termen scurt.

Și atunci când este utilizat pe termen scurt, recomandările sunt simple. Dacă prețurile cresc în timp ce volumul echilibrului scade, vindeți. Dacă prețurile scad în timp ce volumul echilibrului crește, cumpărați. Când cantitățile se mișcă în tandem, nu faceți nimic. Mai jos sunt datele privind volumul echilibrului pentru AT&T ( T ) într-o perioadă recentă de 10 zile.

Prețul și volumul echilibrului sunt divergente, cel puțin la final. Datele spun să vă descărcați stocul AT&T pentru a valorifica potențialul de profit pe termen scurt.

Rata de schimbare a prețului

Prețul Rata de schimbare se uita la prețuri recente de închidere cu privire la cele mai mari. Luați prețul de închidere de astăzi, numiți-l 20 USD. Scădeți prețul de închidere acum câteva zile. 3 zile? Sigur de ce nu. Să spunem că a fost 16 USD. Apoi împărțiți diferența cu acel vechi preț de închidere Ceea ce ar face ca rata de schimbare a prețului să fie de 0,25.

Privind mișcările relative, mai degrabă decât cifrele brute în dolar, rata variației prețurilor ar trebui să ofere un nivel de forță. Cu cât cantitatea este mai departe de 0, cu atât este mai puternică tendința. Pozitivul implică presiune pentru a cumpăra, negativ implică presiune pentru a vinde.

Și cu AT&T în ultimele zile în grafic, rata de schimbare a prețului a scăzut, oricât de minim. Prin urmare, ar trebui să vindeți. (Rețineți că graficul exprimă cantități ca procente. Norocurile au fost câștigate și pierdute de oamenii care pun punctul zecimal la 2 poziții distanță de locul unde îi aparține.)

Indicele canalului de mărfuri

Un indicator tehnic mai elaborat, indicele canalului mărfurilor, măsoară abaterea în exces de la normă. Indicele implică o manipulare aritmetică ușoară. Începeți cu „prețul tipic” al acțiunii, care este doar media ridicată, scăzută și închisă într-o anumită perioadă. MNO se deschide la 18 USD, crește la 30 USD, coboară din nou la 18 USD (sau cel puțin nu mai puțin de 18 USD) și se închide la 27 USD? Acesta este un preț tipic de 25 USD.

Apoi, scădeți media mobilă simplă a MNO în aceeași perioadă. Care este doar media prețurilor sale zilnice de închidere. Să presupunem că măsurăm acest lucru peste o săptămână. MNO a închis la 19 $, 24 $, 29 $, 21 $ și 27 $ în fiecare dintre cele cinci zile în cauză. Astfel, media mobilă simplă este de 24 USD. Diferența este de 1 USD.

Acum calculați deviația absolută medie. Pentru a face acest lucru, începeți cu prețul tipic al fiecărei perioade. Comparați fiecare dintre acestea cu prețul mediu tipic și, în fiecare caz, scădeți cel mai mic din cel mai mare. Împărțiți la numărul de perioade – în acest caz, 5 zile – și aceasta este deviația absolută medie. Împărțiți acest lucru în $ 1, înmulțiți-vă cu o constantă de 66-2 / 3 și ați terminat. Rezultatul este o cantitate care ar trebui să vă spună nu numai când prețurile își schimbă direcția, ci și când ating valorile maxime sau minime și cât de puternic. Dacă indicele canalului mărfurilor este> 100, datele indică să cumpere. Dacă <-100, vindeți. Marea majoritate a timpului, indicele canalului mărfurilor nu va recomanda nici cumpărarea, nici vânzarea.

Iată indicele canalului de mărfuri pentru AT&T în aceeași perioadă:

Rețineți că datele recomandate ar trebui să le cumpărați, cu toate că cu 2 zile mai devreme au dat recomandarea opusă. Prin ignorarea valorilor absolute <100, indicele canalului mărfurilor indică doar vânzarea sau cumpărarea în circumstanțe rare. Mai ales cu un stoc blue-chip precum AT&T.

Linia de fund

Indicatorul tehnic perfect pentru toate scopurile, care oferă fără îndoială recomandarea corectă de cumpărare sau vânzare, nu a fost încă conceput și ar putea depăși capacitatea umană. Dar analiștii vor continua să se străduiască să o găsească. Între timp, volumul echilibrului, rata de schimbare a prețului și indicele canalului de mărfuri reprezintă trei moduri de înțelegere de analiză a mișcărilor prețurilor pentru a lua decizii.