Înțelegerea modelului sfeșnicului „Omul spânzurat”

Omul agățat este un tip de lumanari  model. Sfeșnice afișează prețurile ridicate, mici, de deschidere  și de închidere pentru o garanție pentru un anumit interval de timp. Sfeșnice reflectă impactul emoțiilor investitorului asupra prețurilor de securitate și sunt utilizate de unii comercianți tehnici pentru a determina când să intre și să iasă din tranzacții. 

Termenul „om agățat” se referă la forma lumânării, precum și la ceea ce deduce aspectul acestui model. Omul agățat reprezintă o inversare potențială într-o tendință ascendentă. Deși vânzarea unui activ bazat exclusiv pe un model de om agățat este o propunere riscantă, mulți cred că este o dovadă cheie că sentimentul pieței începe să se transforme. Puterea în tendința ascendentă nu mai există.

A explicat Spânzuratul

Omul spânzurat apare atunci când sunt prezente două criterii principale:

• Activul a fost într-o tendință ascendentă.
• Lumânarea are un corp real mic (distanța dintre deschidere și închidere) și o umbră lungă inferioară. Există puțină sau deloc umbră superioară.

Având în vedere aceste două criterii, atunci când un bărbat agățat se formează într-o tendință ascendentă, indică faptul că cumpărătorii și-au pierdut puterea. În timp ce cererea a împins prețul acțiunilor mai mare, în această zi, s-au înregistrat vânzări semnificative. În timp ce cumpărătorii au reușit să readucă prețul aproape de deschidere, vânzarea inițială este un indiciu că un număr tot mai mare de investitori consideră că prețul a atins punctul culminant. Pentru credincioșii în tranzacționarea cu sfeșnice, modelul oferă o oportunitate de a vinde poziții lungi existente sau chiar de a merge scurt în așteptarea unei scăderi a prețului.

Bărbatul agățat este caracterizat de un mic „corp” deasupra unei umbre lungi inferioare. Umbra de dedesubt trebuie să fie de cel puțin două ori lungimea corpului.

Graficul de mai jos prezintă două modele de om agățat în acțiunile Facebook, Inc. ( FB ), ambele care au condus la mișcări cel puțin pe termen scurt în preț. Direcția pe termen lung a activului nu a fost afectată, deoarece modelele de om agățat sunt utile numai pentru măsurarea impulsului pe termen scurt și a modificărilor de preț.

Chiar dacă comercianții se bazează adesea pe formațiuni de sfeșnice pentru a detecta mișcarea stocurilor individuale, este de asemenea adecvat să căutați modele de sfeșnice în indici, cum ar fi  S&P 500 sau Dow Jones Industrial Average. Sfeșnice pot fi, de asemenea, utilizate pentru a monitoriza impulsul și acțiunea prețurilor în alte clase de active, inclusiv valute sau  contracte futures.

Caracteristici distinctive

Dacă este un model de om agățat, umbra inferioară este de cel puțin două ori mai lungă decât corpul. Cu alte cuvinte, comercianții vor să vadă acea umbră inferioară lungă pentru a verifica dacă vânzătorii au intervenit agresiv la un moment dat în timpul formării acelei lumânări.

„Enciclopedia diagramelor cu sfeșnice” a lui Thomas Bulkowski sugerează că, cu cât este mai lungă umbra inferioară, cu atât modelul devine mai semnificativ. Folosind datele istorice ale pieței, el a studiat aproximativ 20.000 de forme de om agățat.  În majoritatea cazurilor, cei cu umbre alungite au depășit performanța celor cu umbre mai scurte. Unii comercianți vor căuta, de asemenea, un volum puternic de tranzacționare. Cercetările lui Bulkowski susțin acest punct de vedere. Dintre numeroasele sfeșnice pe care le-a analizat, cele cu un volum de tranzacționare mai mare au fost predictori mai buni ai prețului în mișcare mai mic decât cei cu volum mai mic.

O altă caracteristică distinctivă este prezența unei lumânări de confirmare a doua zi după apariția unui bărbat agățat.Întrucât omul agățat sugerează o scădere a prețului, semnalul ar trebui confirmat de o scădere a prețului a doua zi. Acest lucru poate veni printr-un decalaj mai mic sau prețul pur și simplu scade a doua zi (închidere mai mică decât închiderea omului agățat). Potrivit lui Bulkowski, astfel de evenimente prefigurează o inversare suplimentară a prețurilor până la 70% din timp.

Este demn de remarcat faptul că culoarea corpului real al bărbatului agățat nu este îngrijorătoare. Tot ceea ce contează este că corpul real este relativ mic în comparație cu umbra inferioară.

Tranzacționarea Omului Spânzurat

Modelele de bărbați agățați care au un volum peste medie, umbre lungi mai mici și sunt urmate de o zi de vânzare au cele mai mari șanse de a duce la scăderea prețului. Prin urmare, rezultă că acestea sunt modele ideale de tranzacționare. 

Când vedeți un astfel de model, luați în considerare inițierea unei tranzacții scurte aproape de sfârșitul zilei de jos după omul spânzurat. O strategie mai agresivă este de a face o tranzacție aproape de prețul de închidere al omului suspendat sau aproape de deschiderea următoarei lumânări. Plasați o comandă stop-loss deasupra lumânării omului agățat. Următorul grafic prezintă intrările posibile, precum și locația stop-loss.

Una dintre problemele cu sfeșnice este că acestea nu oferă ținte de preț. Prin urmare, rămâneți în tranzacție în timp ce impulsul descendent rămâne intact, dar ieșiți când prețul începe să crească din nou. Modelele omului agățat sunt doar semnale de inversare pe termen scurt.

O chestiune de fiabilitate

Dacă căutațiun  bărbat agățat, modelul este doar un predictor ușor al inversării. Căutați caracteristici specifice și devine un predictor mult mai bun. Bulkowski se numără printre cei care simt că formarea omului agățat este, în sine, de nedependent. Conform analizei sale, tendința ascendentă a prețurilor continuă de fapt o ușoară majoritate a timpului când bărbatul spânzurat apare pe o diagramă.

Cu toate acestea, există lucruri de căutat care cresc șansele ca prețul să scadă după un om agățat. Acestea includ volumul peste medie, umbrele mai lungi mai mici și vânzarea în ziua următoare. Căutând modele de sfeșnice pentru bărbați cu toate aceste caracteristici, devine un predictor mai bun al prețului care scade. Respectați doar tranzacționarea acestor tipuri puternice de tipare. 

Omul spânzurat vs. Stelele și ciocanele

Există alte două modele de sfeșnice similare. Acest lucru poate duce la o anumită confuzie.

Bărbatul agățat apare lângă vârful unei tendințe ascendente, la fel și stelele căzătoare. Diferența este că mica corpul real al unui om agățat este aproape de partea de sus a întregului sfeșnicul, și are o lungă mai mică umbră. O stea căzătoare ca un mic corp real lângă fundul sfeșnicului, cu o lungă umbră superioară. Practic, o stea căzătoare este un bărbat agățat răsturnat cu susul în jos. În ambele cazuri, umbrele ar trebui să fie de cel puțin două ori înălțimea corpului real. Ambele indică o potențială alunecare de preț mai mică.

Omul agățat și  ciocanul  sunt ambele modele de sfeșnic care indică inversarea tendințelor. Singura diferență dintre cele două este natura tendinței în care apar. Dacă modelul apare într – o diagramă cu un trend ascendent care indică un urs inversare, este numit omul agățat. În cazul în care apare într – o tendință de scădere indicând o bullish inversare, este un ciocan. În afară de această diferență cheie, modelele și componentele lor sunt identice.

Linia de fund

Bărbații spânzurați apar frecvent. Dacă le evidențiați pe toate într-o diagramă, veți descoperi că majoritatea sunt predictori slabi ai unei scăderi a prețului. Căutați un volum crescut, o vânzare a doua zi și umbre mai mici mai lungi, iar modelul devine mai fiabil. Utilizați un stop loss deasupra omului agățat dacă doriți să îl schimbați.