Sectorul scutit de impozite
Ce este sectorul scutit de impozite?
Sectorul scutit de impozite se poate referi fie la o nișă de piață care cuprinde vehicule de investiții, fie organizații nonprofit care sunt scutite de impozitele federale.
Termenul este cel mai adesea asociat cu un set de investiții care plătește dobânzi sau dividende scutite de impozit. Sectorul include obligațiuni, note, contracte de leasing, fonduri de obligațiuni, fonduri mutuale, fonduri de piață monetară, trusturi, asigurări de viață, venituri realizate de Roth IRA, distribuții Coverdell Education Savings Accounts, distribuții de conturi de economii de sănătate și anuități fixe.
Chei de luat masa
- Sectoarele scutite de taxe sunt fie organizații non-profit scutite de taxe, fie nișe de piață care cuprind vehicule de investiții.
- Obligațiunile municipale reprezintă majoritatea vehiculelor de investiții din sectorul scutit de impozite.
- Munii au de obicei un randament mai mic decât obligațiunile impozabile.
Majoritatea vehiculelor de investiții din sectorul scutit de taxe sunt obligațiuni municipale;Regulamentul SUA interzice guvernului federal să impoziteze activele datoriei oferite de agențiile guvernamentale locale și de stat. Aceste scutiri de impozite oferă investitorilor stimulente pentru achiziționarea de obligațiuni de stat cu randament redus , mai degrabă decât titluri cu venituri fixe corporative cu randament mai ridicat.
Obligațiunile municipale sau munis sunt cea mai cunoscută investiție scutită de impozite. Piața de obligațiuni municipale permite guvernelor locale și de stat să emită obligațiuni pentru a strânge fonduri pentru a plăti diverse proiecte. Majoritatea munisurilor sunt scutite de impozite, însă statutul fiscal este supus modului în care sunt utilizate obligațiunile. În plus, mai multe investiții munis și alte scutite de impozite oferă randamente mai mici decât investițiile impozabile. (Bonurile, notele și obligațiunile de trezorerie sunt supuse impozitului pe venit federal.)
Ce sunt obligațiunile municipale?
Obligațiunile municipale sunt active datorate emise de municipalități, state, aeroporturi, districte școlare și alte entități publice pentru a finanța proiecte publice, cum ar fi școli, autostrăzi, sisteme de apă, utilități energetice, locuințe publice și spitale. Munii au de obicei un randament mai mic în comparație cu obligațiunile impozabile din cauza statutului de scutit de impozit.
Dobânzile plătite variază în funcție de stat și scop. Dacă un investitor achiziționează obligațiuni emise în statul lor, dobânda este scutită de impozitele pe venitul statului. Munis reduce riscul de neîndeplinire a obligațiilor și într-un portofoliu poate adesea diminua impactul volatilității pieței de valori.
Tipuri de obligațiuni scutite de impozit
Există două tipuri de obligațiuni municipale scutite de impozite, clasificate în funcție de modul în care se rambursează banii împrumutați: obligațiuni cu obligații generale și obligațiuni cu venituri.
Sectorul scutit de impozite include obligațiuni, note, leasinguri, fonduri de obligațiuni, fonduri mutuale, trusturi și asigurări de viață, printre alte vehicule de investiții.
Emitenții guvernamentali de obligațiuni municipale oferă o garanție, deoarece autoritatea fiscală strânge de obicei fonduri pentru a rambursa orice obligații de obligațiuni. Veniturile provenite din taxe, chirii sau cheltuieli din infrastructuri restituie obligațiunile de venituri și sunt utilizate exclusiv pentru rambursarea obligațiilor de venituri.
Emitenți de obligațiuni municipale
Majoritatea munisilor nu plătesc nici o dobândă până la scadență sau poartă dobânzi fie la o rată fixă, fie variabilă. Perioadele de rambursare variază de la câteva luni la 30 de ani sau mai mult. O agenție independentă de rating determină probabilitatea rambursării obligațiunilor municipale și, în scopuri generale, calitatea obligațiunii. Cele trei agenții primare de rating de obligațiuni muni din SUA sunt Standard & Poor’s, Fitch și Moody’s.
Organizații și corporații scutite de impozite
Sectorul scutit de impozite se referă și la organizațiile nonprofit care nu plătesc impozite federale. Aceste organizații trebuie să depună documente specifice la Serviciul de venituri interne (IRS), pe care le puteți verifica. Sectorul scutit de impozite, astfel cum este definit de IRS, include mai mult de 1,7 milioane de corporații din diferite industrii.
( Contribuțiile caritabile la organizații nonprofit calificate pot fi deductibile din impozite.)
Linia de fund
Sectorul scutit de impozite poate însemna fie o nișă de piață care cuprinde vehicule de investiții, fie organizații nonprofit. Sectorul include multe tipuri variate de investiții și poate fi o parte de încredere a oricărui portofoliu. Dacă aveți întrebări, consultați un consilier de investiții sau un expert fiscal.