Utilizarea recoltării pierderilor fiscale pentru a îmbunătăți rentabilitatea investițiilor

Recoltarea pierderilor fiscale este o strategie care poate ajuta investitorii să reducă la minimum orice impozite pe care le pot datora asupra câștigurilor de capital sau a veniturilor lor regulate. De asemenea, poate îmbunătăți rentabilitatea globală a investițiilor. Ca strategie, recoltarea pierderilor fiscale implică vânzarea unei investiții care și-a pierdut valoarea, înlocuirea acesteia cu o investiție destul de similară și apoi utilizarea investiției vândute cu o pierdere pentru a compensa orice câștiguri realizate.

Recoltarea pierderilor fiscale se aplică numai conturilor de investiții impozabile. Conturile de pensionare precum IRA-urile și conturile 401 (k) cresc amânate, deci nu sunt supuse impozitelor pe câștigurile de capital.

Chei de luat masa

• Recoltarea pierderilor fiscale este o strategie care poate ajuta investitorii să reducă la minimum orice impozite pe care le pot datora asupra câștigurilor de capital sau a veniturilor lor regulate.
• Uneori, o investiție care și-a pierdut valoarea poate ajuta în continuare portofoliul dvs.; dacă o investiție scade, puteți deduce această pierdere din câștigurile de capital datorate, ceea ce vă poate ajuta, de asemenea, la creșterea rentabilității investiției totale.
• Pentru un cuplu căsătorit care depune în comun, până la 3.000 USD pe an în pierderi de capital realizate pot fi utilizate pentru a compensa impozitul pe câștigurile de capital sau impozitele datorate asupra venitului obișnuit.
• IRS interzice investitorilor să deducă o pierdere de capital din vânzarea unui titlu contra câștigului de capital al aceluiași titlu;aceasta se numește vânzare cu spălătorie.
• O regulă generală este că ar trebui să recoltați pierderea numai dacă beneficiul fiscal depășește costul administrativ.

Înțelegerea recoltării pierderilor fiscale

O pierdere din investiții poate fi utilizată pentru a compensa impozitul pe câștigurile de capital asupra câștigurilor realizate dintr-un portofoliu de investiții. Poate fi folosit și pentru compensarea impozitelor pe venitul obișnuit. Pentru un cuplu căsătorit care depune în comun, până la 3.000 dolari pe an în pierderi realizate pot fi utilizate pentru a compensa veniturile obișnuite din impozitele pe venit federale.

Chiar dacă un investitor nu anticipează câștiguri de capital în acest an, există în continuare avantaje pentru strategia de recoltare a pierderilor fiscale, deoarece pierderile de capital pot fi utilizate pentru a compensa veniturile obișnuite.În plus, pierderile pot fi, de asemenea, reportate în viitor și utilizate pentru a compensa câștigurile viitoare.

Pierderea de capital

Uneori, o investiție care și-a pierdut valoarea poate ajuta în continuare portofoliul dvs. Dacă o investiție scade, puteți deduce acea pierdere, ceea ce vă poate ajuta și la fond tranzacționat la bursă (ETF) la începutul anului. Apoi, acest ETF scade în valoare cu 10% și scade la o valoare de piață de 9.000 USD. Aceasta este considerată o pierdere de capital de 1.000 USD.

O pierdere de capital are loc de fiecare dată când un activ scade în valoare. Cu toate acestea, o pierdere nu este considerată realizată în scopuri fiscale până când investiția nu a fost vândută la un preț mai mic decât prețul inițial de achiziție.

Să presupunem că piața inversează cursul și această investiție se închide anul la 10.800 USD. Înainte de impozitare, aceasta reprezintă o rentabilitate de 10% (după adăugarea randamentului tipic din dividend de 2% ). Presupunând că acest investitor se află în cea mai înaltă categorie de impozite, declarația lor după impozitare este de 9,4%, ceea ce reprezintă un câștig de aproximativ 8%, plus un câștig de dividende de aproximativ 1,4%.

Cu toate acestea, dacă acest investitor ar fi decis să vândă investiția imediat după scăderea inițială a prețului și ar fi achiziționat acțiuni suplimentare cu încasările, ar putea utiliza această pierdere realizată de 1.000 USD pentru a compensa fie câștigurile de capital impozabile pe care le raportau, fie impozitele pe Venitul obișnuit. La cea mai ridicată rată de impozitare, acest lucru le-ar putea economisi 760 USD în impozite pe venit. Acest lucru ar adăuga, de asemenea, un randament suplimentar de 7,6% la investiția inițială de 10.000 USD.

Folosind recoltarea pierderilor fiscale, rentabilitatea netă după impozitare a investitorului a acestui investitor ar fi acum de aproximativ 16,6%, sau egală cu 9% plus 7,6%.

Limitări la recoltarea pierderilor fiscale

Există anumite limitări ale eficienței acestei strategii, în plus față de reglementările puse în aplicare de către Serviciul de Venituri Interne (IRS).

Regula de spălare-vânzare

Investitorii nu pot deduce o pierdere de capital din vânzarea unui titlu contra câștigului de capital al aceluiași titlu. Aceasta se numește vânzare cu spălătorie. Regulile de vânzare-spălare împiedică contribuabilii să vândă sau să tranzacționeze un titlu cu pierderi și, în termen de 30 de zile înainte sau după această vânzare, să cumpere același stoc sau titlu – sau unul „substanțial identic” (sau să achiziționeze un contract sau o opțiune de a face asa de).În cazul unei vânzări de spălare, radierea taxei dvs. poate fi interzisă de IRS.

Pentru investitorii care doresc să își recolteze pierderile, evitând totodată orice încălcare a regulilor de spălare, o strategie pentru un stoc individual care pierde valoare este înlocuirea acestuia cu un fond mutual sau ETF care vizează aceeași industrie. Acest lucru vă va permite să mențineți o alocare de active similară în portofoliul dvs.

Pragul de răspundere fiscală

Până la 3.000 USD din pierderi de capital realizate pot fi folosite pentru a reduce veniturile impozabile într-un an (dacă statutul de depunere a impozitelor a unui investitor este celibatar sau căsătorit depune împreună ). Cei căsătoriți, dar care depun separat, pot deduce până la 1.500 USD într-un an. Orice pierdere suplimentară poate fi reportată pentru utilizare în declarațiile fiscale viitoare.

Costuri administrative

Finalizarea unei tranzacții de fiecare dată când piața cade poate fi dificilă din punct de vedere al pregătirii impozitelor. O regulă generală este că ar trebui să recoltați pierderea numai dacă beneficiul fiscal depășește costul administrativ. 

Cu toate acestea, recoltarea pierderilor fiscale și reechilibrarea portofoliului se pot completa reciproc. Reechilibrarea periodică poate fi o oportunitate de a identifica investițiile cu întârziere care ar putea fi potențial candidate la recoltarea pierderilor fiscale.

Linia de fund

Legile fiscale creează oportunitatea de a se angaja în recoltarea pierderilor fiscale ca strategie de investiții. Cu toate acestea, economiile fiscale nu ar trebui niciodată să diminueze sau să stea în calea obiectivelor dvs. de investiții. În unele cazuri, declarațiile dvs. după impozitare pot fi stimulate de această strategie, ducând la o acumulare mai rapidă a activelor.

Cu toate acestea, cea mai bună abordare poate fi adoptarea unei strategii echilibrate și reevaluarea frecventă a portofoliului dvs. pentru a vă asigura că toate investițiile dvs. sunt în concordanță cu obiectivele dvs.