Vânzare fiscală
Ce este vânzarea fiscală?
Vânzarea fiscală se referă la un tip de vânzare în care un investitor vinde un activ cu o pierdere de capital pentru a reduce sau elimina câștigul de capital realizat de alte investiții, în scopuri de impozitare pe venit. Vânzarea fiscală permite investitorului să evite plata impozitului pe câștigurile de capital pentru activele vândute recent sau apreciate.
Chei de luat masa
- Vânzarea fiscală este atunci când un investitor vinde un activ cu o pierdere de capital pentru a reduce sau elimina câștigul de capital realizat de alte investiții, în scopuri de impozitare pe venit.
- O vânzare de spălare este atunci când un investitor vinde un activ prin intermediul unui broker pentru a realiza o pierdere, dar simultan răscumpără același activ de la un alt broker în termen de 30 de zile de la vânzare.
- IRS interzice vânzările de spălare.
Înțelegerea vânzării fiscale
Vânzarea fiscală implică vânzarea de acțiuni cu pierderi pentru a reduce câștigul de capital câștigat pe o investiție. Deoarece pierderea de capital estedeductibilă din impozite, pierderea poate fi utilizată pentru a compensa orice câștiguri de capital pentru a reduce datoria fiscală a investitorului.
De exemplu, să presupunem că un investitor are un câștig de capital de 15.000 USD din vânzarea de acțiuni ABC. Acestea se încadrează în cea mai ridicată categorie de impozite și, prin urmare, vor trebui să plătească guvernului impozitul pe câștigurile de capital de 20%, sau 3.000 USD. Dar să presupunem că vând acțiuni XYZ pentru o pierdere de 7.000 USD. Câștigul lor net de capital în scopuri fiscale va fi de 15.000 $ – 7.000 $ = 8.000 $, ceea ce înseamnă că vor trebui să plătească doar 1.600 $ în impozit pe câștigurile de capital. Observați cum pierderea realizată pe XYZ reduce câștigul pe ABC și, prin urmare, reduce factura fiscală a investitorului.
Deductibilitatea fiscală a pierderilor ar putea determina investitorii să vândă la pierdere, să deducă pierderea și apoi să se întoarcă și să cumpere din nou aceleași acțiuni într-un efort de a se sustrage impozitelor, o practică cunoscută sub numele de vânzare la spălare. Atunci când participă la vânzarea fiscală, Serviciul de venituri interne (IRS) interzice unui investitor să execute o vânzare de spălare.
Vânzările de spălare, mai precis, apar atunci când un investitor vinde un activ prin intermediul unui broker pentru a realiza o pierdere, dar simultan răscumpără același activ sau activ substanțial identic de la un alt broker în termen de 30 de zile de la vânzare. Dacă o tranzacție de securitate de vânzare și cumpărare este considerată o „spălare” de către IRS, investitorului nu i se vor permite beneficii fiscale.
Vânzare fiscală vs. Vânzare spălare
Vânzarea fiscală permite unui investitor să își mențină poziția în timp ce suferă o pierdere de capital. De fapt, vânzările de spălături sunt ilegale, în timp ce vânzarea cu impozite este permisă. Vânzarea fiscală implică de obicei investiții cu pierderi uriașe, ceea ce înseamnă adesea că aceste vânzări se concentrează pe un număr relativ mic de valori mobiliare pe piețele publice. Cu toate acestea, atunci când un număr mare de vânzători execută o comandă de vânzare în același timp, prețul valorilor mobiliare scade.
După încheierea sezonului de vânzare, acțiunile care devin extrem de supra-vândute au ocazia să revină. În plus, faptul că vânzarea de impozite are loc adesea în noiembrie și decembrie, pe măsură ce investitorii încearcă să realizeze pierderi de capital pentru următorul sezon de impozitare pe venit, ar putea însemna că cele mai atractive valori mobiliare pentru vânzarea de impozite sunt investiții care sunt cele mai susceptibile de a genera câștiguri puternice la începutul anul urmator.
O strategie bună pentru investitori ar fi atunci să cumpere în timpul episodului de vânzare fiscală și să vândă după ce pierderea fiscală a fost stabilită. Dacă investitorii ar dori să răscumpere acțiunile vândute pentru o pierdere, pot face acest lucru după ce nu se mai aplică regula de vânzare a spălării de 30 de zile. În plus, acțiunile vândute pentru o pierdere trebuie să fi fost în posesia investitorului mai mult de 30 de zile.