Terminați

Ce este Term Out?

Term out este un concept financiar utilizat pentru a descrie transferul de datorii intern, în bilanțul unei companii. Acest lucru se realizează prin valorificarea datoriei pe termen scurt în datoria pe termen lung. Modificarea clasificării datoriilor în bilanț permite companiilor să își îmbunătățească capitalul de rulment și să profite de dobânzi mai mici.

Chei de luat masa

• Termenul este transferul de datorii intern – valorificarea datoriilor pe termen scurt în datorii pe termen lung în bilanțul său.
• Modificarea permite companiilor să crească capitalul circulant și să profite de dobânzi mai mici.
• Capacitatea unei companii sau a unei instituții de creditare de a „termina” un împrumut este o strategie importantă pentru gestionarea datoriilor și apare în mod normal în două situații – cu împrumuturi de facilități sau împrumuturi veșnic verzi.

Cum funcționează Term Out

Termenul este practica contabilă de valorificare a datoriilor pe termen scurt în termen lung, fără a dobândi nicio datorie nouă. Capacitatea unei companii sau a unei instituții de creditare de a „termina” un împrumut este o strategie importantă pentru gestionarea datoriilor și apare în mod normal în două situații.

Tipuri de Term Out

Împrumut pentru facilități

Un împrumut de facilitate este un acord bancar care permite unei companii să împrumute periodic finanțare pe termen scurt. Facilitățile bancare sunt create de o companie pentru a se asigura că are acces consistent la numerar și lichidități în orice moment. Întreprinderile cu cicluri de vânzare ciclice sau sezoniere contractează în mod normal un împrumut pentru facilități bancare pentru a se asigura că au suficient numerar la îndemână pentru a cumpăra inventar în perioadele aglomerate și pentru a plăti angajații în perioadele liniștite.

Companiile producătoare, de exemplu, se confruntă cu sezonalitate ridicată. Adesea, cea mai mare parte a afacerii unui producător vine în lunile de vară, când face ca produsele să fie vândute de comercianții cu amănuntul în al patrulea trimestru. Aceasta înseamnă că producătorii au perioade lente la sfârșitul anului, când comercianții cu amănuntul au de obicei cea mai aglomerată perioadă de vânzări. Cu toate acestea, comercianții cu amănuntul nu fac o mulțime de achiziții în acest timp, iar unii producători sunt cheltuiți pentru bani în timp ce încearcă să mențină salariul.

Când apare o astfel de situație, un producător poate contracta un împrumut pentru facilități pentru acoperirea cheltuielilor în trimestrul patru. Apoi, dacă soldul împrumutului este deosebit de ridicat, compania poate rezilia împrumutul și prelungi perioada de rambursare, reclasificându-l efectiv din datorii pe termen scurt în datorii pe termen lung. Rezolvarea unui împrumut cu facilități este foarte avantajoasă pentru companiile care au probleme de flux de numerar.

Împrumut Evergreen

Împrumuturile veșnic verzi sunt instrumente de datorie rotative. Aceasta înseamnă că o companie poate utiliza un împrumut veșnic verde, poate plăti banii înapoi și îi poate folosi imediat din nou. Împrumutul este revizuit de către instituția de creditare anual și, dacă compania continuă să îndeplinească anumite cerințe, se poate baza pe împrumut în mod continuu. Cel mai frecvent tip de împrumut veșnic verde este o linie de credit rotativă (LOC).

Cu toate acestea, există situații în care companiile extind în totalitate împrumutul și nu rambursează niciodată principalul, în schimb, plătind doar plățile lunare ale dobânzilor. Când se întâmplă acest lucru, instituția de creditare poate rezilia împrumutul amortizând principalul, transformând efectiv plățile numai cu dobânzi ale companiei în plăți lunare care combină dobândă și principal.