Primele 5 ETF-uri cu obligațiuni inverse
În această săptămână, industria fondurilor tranzacționate la bursă (ETF) și-a sărbătorit aniversarea de 20 de ani. Potrivit unui articol postat de Yahoo! Finanțe, primul ETF a fost lansat în ianuarie 1993. SPDR Trust, denumit șiSPDR S & P500 ETF (ARCA:SPY ), a fost lansat și a colectat active de 500 de milioane de dolari. În iunie 2020, se estimează că va avea active de peste 270 miliarde USD pentru a se califica drept una dintre cele mai mari din lume.
În ultimele două decenii, ofertele ETF au crescut. Astăzi, există o cursă armamentară de bună credință pentru a introduce ETF-uri unice și mai sofisticate, inclusiv cele care permit investitorilor să beneficieze atunci când o clasă de active scade în valoare. Acestea includ ETF-uri care permit investitorilor să profite din creșterea ratelor dobânzii, ceea ce afectează prețurile obligațiunilor, deoarece cele două se deplasează în direcții opuse. Mai jos sunt cinci astfel de ETF-uri care permit efectiv investitorului să treacă pe piața obligațiunilor.
Cele mai importante tendințe de investiții pentru 2013 : trecem în revistă câteva tendințe de investiții la care să vă gândiți pentru 2013.
ProShares Scurt 20+ An TrezorerieProShares Scurt 20+ Anul Trezoreriei (ARCA:TBF ) caută să sepotrivească cu inversul performanței zilnice a ICE piața dinSUA Trezoreriei Bond. Indicele de bază investește în titluri de stat, cu date de scadență mai mari de 20 de ani. Datorităcorelației dintre prețurile obligațiunilor și randamentul, ETF nu a evoluat deloc bine în ultimii cinci ani, ceea ce se datorează simplului fapt că randamentele obligațiunilor au scăzut în această perioadă. Cu toate acestea, pe măsură ce ratele au crescut în ultimele luni, ETF a crescut în valoare și depășește 16 USD pe acțiune din iunie 2020.
Raportul cheltuielilor este destul de ridicat pentru un ETF la 92 de puncte de bază (BPS), sau 0,92%. Cu toate acestea, este destul de lichid, cu active de aproape 175 de milioane de dolari. În cazul în care ratele pe termen lung vor continua să crească, fondul își va continua desfășurarea activă și va prelua, de asemenea, active suplimentare.
ProShares Short Investitorii detrezorerie pe 7-10 ani, care nu sunt încrezători în perspectivele obligațiunilor, vor trebui să ia o decizie cu privire la cât de departe vor să ajungă pe scara scadenței. ProShares oferă, de asemenea, un fond invers de scadență pe termen mediu sub formaTrezoreriei saleProShares Short 7-10 Year (ARCA:TBX ). Acesta urmărește să se potrivească cu inversul performanței zilnice a indicelui ICE US 7-10 Year Treasury Bond. Cheltuielile sunt din nou mari, la 95 BPS și au existat doar din aprilie 2011. Ca atare, nivelul activelor sale este destul de mic, la 15,5 milioane dolari începând cu iunie 2020.
Direxion Daily 20+ Anul Trezoreriei Ursul de3x ETFDirexion Daily 20+ Anul Trezoreriei Ursul de3x ETF (ARCA:TMV ) facturile deoferte deobligatiuni posibilitatea dea pariu mare pe o creștere a ratelor dobânzilor sau scădere semnificativă a cererii pentru obligațiunile destat decumpărare. ETF caută un beneficiu invers de 300% din indicele NYSE 20 Year Plus Treasury Bond. Raportul cheltuielilor este din nou ridicat pentru un ETF la 93 BPS, dar fondul este atât de volatil încât o reducere de 1% a profiturilor sau a costurilor suplimentare va fi nesemnificativă pentru investitori. Odată cu scăderea ratelor din ultimii ani, ETF a fost practic ucis.Începând cu mijlocul anului 2009, fondul a scăzut de la 460 dolari pe o bază ajustată prin împărțire inversă – la o valoare mai recentă de 50 dolari. Dar cu o inversare a ratelor, potențialul de creștere este la fel de mare. Acest lucru nu este destinat celor cu inima slabă.
ProShares scurt curandament mareProShares scurt, demare capacitate (ARCA:SJB ) urmărește inversul performanței dezi cuzi prețul de randament mare Indicele Markit iBoxx $ lichid. Este posibil ca investitorii să fi observat că obligațiunile cu randament ridicat, care este doar un eufemism pentru obligațiunile nedorite, se află în plină cursă puternică, pe măsură ce investitorii licitează aceste obligațiuni pentru a crește randamentul global al portofoliilor lor. O inversare a creșterii prețurilor obligațiunilor nedorite ar face minuni pentru acest ETF. Cheltuielile se ridică la 95 BPS, iar fondul este un nou venit, fiind lansat în martie 2011.
Invesco DB Inverse japoneză Guv Bond Viitorul Invesco DB Inverse japonez Guv Bond Future (ARCA: JGBS ) reprezintă un mod mai exotice pentru a profita de orice eventuală creștere a ratelor dobânzilor în Japonia sau în cazul în care cererea care începe să seca pentru guvernul japonez titluri cu venit fix. Acesta urmărește inversul performanței Indicelui Futures JGB Inverse DB USD. Economia japoneză s-a luptat de aproape atât timp cât industria ETF a existat, cu randamente printre cele mai scăzute țări dezvoltate. Este posibil să nu fie cazul pentru totdeauna, dar investitorii ar trebui să își facă cu siguranță cercetările înainte de a paria împotriva creșterii ratelor japoneze.
Linia de fund Noile ETF-uri cu obligațiuni inverse continuă să fie lansate, deci asigurați-vă că consultați Morningstar sau alți furnizori de servicii financiare pentru o listă de actualizări. Ofertele de mai sus ar trebui să ofere investitorilor o imagine de ansamblu bună a unora dintre opțiunile disponibile. În ansamblu, pariurile pe o scădere a unei clase de active trebuie făcute cu suficientă diligență, dar există un caz solid care ar trebui să facă ca piața bursieră a obligațiunilor să se apropie de sfârșit.
În momentul redactării acestui articol, Ryan C. Fuhrmann nu deținea acțiuni la nicio companie menționată în acest articol.