Cadrele de timp multiple pot înmulți returnările

Pentru a câștiga în mod constant bani pe piețe, comercianții trebuie să învețe cum să identifice o tendință de bază și să tranzacționeze în jurul acesteia în consecință. Clișeele obișnuite includ: „comerțul cu tendința”, „nu lupta cu banda” și „tendința este prietenul tău”. Dar cât durează o tendință? Când ar trebui să intrați sau să ieșiți dintr-o tranzacție? Ce înseamnă mai exact să fii comerciant pe termen scurt? Aici ne adâncim în intervalele de timp de tranzacționare.

Chei de luat masa

• Un interval de timp se referă la perioada de timp pe care o tendință o durează pe o piață, care poate fi identificată și utilizată de comercianți.
• Cadrele de timp primare sau imediate sunt acționabile chiar acum și sunt de interes pentru comercianții zilnici și tranzacționarea de înaltă frecvență.
• Cu toate acestea, alte intervale de timp ar trebui să fie, de asemenea, pe radar, care pot confirma sau infirma un model sau pot indica tendințe simultane sau contradictorii care au loc.
• Aceste intervale de timp pot varia de la minute sau ore la zile sau săptămâni, sau chiar mai mult.

Interval de timp

Tendințele pot fi clasificate ca primare, intermediare și pe termen scurt. Cu toate acestea, piețele există în mai multe intervale de timp simultan. Ca atare, pot exista tendințe contradictorii într-un anumit stoc, în funcție de perioada de timp luată în considerare. Nu este ieșit din comun ca un stoc să se afle într-o tendință ascendentă primară în timp ce este înconjurat de tendințe descendente pe termen mediu și scurt.

De obicei, comercianții începători sau începători se blocează într-un anumit interval de timp, ignorând tendința primară mai puternică. Alternativ, comercianții pot tranzacționa tendința principală, dar subestimează importanța rafinării intrărilor lor într-un interval de timp ideal pe termen scurt. Citiți mai departe pentru a afla ce interval de timp ar trebui să urmăriți pentru cele mai bune rezultate de tranzacționare. 

Ce perioade ar trebui să urmăriți?

O regulă generală este că, cu cât intervalul de timp este mai lung, cu atât semnalele sunt mai fiabile. Pe măsură ce treceți în timp, diagramele devin mai poluate cu mișcări false și zgomot. În mod ideal, comercianții ar trebui să utilizeze un interval de timp mai lung pentru a defini tendința principală a oricărui lucru pe care îl tranzacționează.

Odată ce tendința de bază este definită, comercianții își pot utiliza intervalul de timp preferat pentru a defini tendința intermediară și un interval de timp mai rapid pentru a defini tendința pe termen scurt. Câteva exemple de punere în funcțiune a mai multor timpi ar fi:

• Un comerciant swing, care se concentrează pe diagrame zilnice pentru luarea deciziilor, ar putea utiliza diagrame săptămânale pentru a defini tendința primară și diagrame de 60 de minute pentru a defini tendința pe termen scurt.
• Un comerciant zilnic ar putea tranzacționa graficele de 15 minute, utiliza grafice de 60 de minute pentru a defini tendința primară și un grafic de cinci minute (sau chiar un grafic cu bifă) pentru a defini tendința pe termen scurt.
• Un comerciant de poziții pe termen lung s- ar putea concentra pe graficele săptămânale în timp ce utilizează graficele lunare pentru a defini tendința primară și graficele zilnice pentru a rafina intrările și ieșirile.

Selecția grupului de intervale de timp de utilizat este unică pentru fiecare comerciant. În mod ideal, comercianții vor alege intervalul de timp principal de care sunt interesați, apoi vor alege un interval de timp deasupra și dedesubt pentru a completa intervalul de timp principal. Ca atare, aceștia ar folosi graficul pe termen lung pentru a defini tendința, graficul pe termen mediu pentru a furniza semnalul de tranzacționare și graficul pe termen scurt pentru a rafina intrarea și ieșirea. O notă de avertizare, cu toate acestea, este să nu vă lăsați prins de zgomotul unui grafic pe termen scurt și să analizați prea mult o tranzacție. Diagramele pe termen scurt sunt de obicei utilizate pentru a confirma sau disipa o ipoteză din diagrama primară.

Exemplu de tranzacționare

Holly Frontier Corp. (NYSE: maximul de 52 de săptămâni și arăta o forță relativă față de alte stocuri din sectorul său. După cum puteți vedea din graficul de mai jos, graficul zilnic arăta o gamă de tranzacționare foarte strânsă formându-se peste media sa mobilă simplă de 20 și 50 de zile. Bollinger Bands® au fost, de asemenea, dezvăluind o puternică contracție din cauza volatilității a scăzut și avertizare a unei posibile supratensiuni pe drum. Deoarece graficul zilnic este intervalul de timp preferat pentru identificarea tranzacțiilor potențiale de swing, graficul săptămânal ar trebui consultat pentru a determina tendința primară și pentru a verifica alinierea acestuia la ipoteza noastră.

O scurtă privire asupra săptămânalului a dezvăluit că HOC nu numai că prezenta forță, dar că era, de asemenea, foarte aproape de a face noi recorduri. În plus, a arătat o posibilă retragere parțială în intervalul de tranzacționare stabilit, semnalând că în curând se poate produce o ruptură. 

Ținta proiectată pentru o astfel de izbucnire a fost de 20 de puncte suculente. Cu cele două diagrame sincronizate, HOC a fost adăugat pe  lista de urmărire ca o tranzacție potențială. Câteva zile mai târziu, HOC a încercat să izbucnească și, după o săptămână și jumătate volatile, HOC a reușit să închidă întreaga bază.

HOC a fost o tranzacție foarte dificilă de realizat la punctul de izbucnire din cauza volatilității crescute. Cu toate acestea, aceste tipuri de breakouts oferă de obicei o intrare foarte sigură la prima retragere după breakout. Atunci când defalcare a fost confirmată pe graficul săptămânal, probabilitatea unui eșec pe graficul zilnic ar fi redusă semnificativ dacă s-ar putea găsi o intrare adecvată. Utilizarea mai multor intervale de timp a ajutat la identificarea exactă a fundului retragerii la începutul lunii aprilie 2007. Graficul de mai jos prezintă o lumânare cu ciocan care se formează pe suportul mobil mediu de 20 de zile și pe suportul mediu Bollinger Band®. De asemenea, arată HOC care se apropie de punctul de rupere anterior, care oferă, de obicei, și asistență. Intrarea ar fi fost în punctul în care stocul a eliminat maximul lumânării cu ciocan, de preferință cu o creștere a volumului.

Prin forarea până la un interval de timp mai redus, a devenit mai ușor să se identifice faptul că retragerea se apropia de sfârșit și că potențialul de izbucnire era iminent. Graficul de mai jos prezintă un grafic de 60 de minute cu un canal clar de tendință descendentă. Observați cum HOC a fost în mod constant tras în jos de media mobilă simplă de 20 de perioade. O notă importantă este că majoritatea indicatorilor vor funcționa și pe mai multe intervale de timp. HOC s-a închis peste maximul zilnic anterior în prima oră de tranzacționare pe 4 aprilie 2007, semnalând intrarea. Următoarea lumânare de 60 de minute a confirmat în mod clar că retragerea sa terminat, cu o mișcare puternică în creșterea volumului.

Tranzacția poate continua să fie monitorizată pe mai multe intervale de timp, cu o pondere mai mare atribuită trendului mai lung.

Graficul de mai jos arată cum a fost atinsă obiectivul HOC:

Linia de fund

Luând timp pentru a analiza mai multe intervale de timp, comercianții își pot crește foarte mult șansele pentru o tranzacție de succes. Revizuirea graficelor pe termen mai lung îi poate ajuta pe comercianți să-și confirme ipotezele, dar, mai important, poate avertiza și comercianții cu privire la momentele în care intervalele de timp separate sunt în dezacord. Folosind intervale de timp mai restrânse, comercianții își pot îmbunătăți considerabil intrările și ieșirile. În cele din urmă, combinația de mai multe intervale de timp permite traderilor să înțeleagă mai bine tendința a ceea ce tranzacționează și să insufle încredere în deciziile lor.