Cele mai tranzacționate ETF-uri cu pârghie pentru T2 2021

Fondurile tranzacționate la bursă ( ETF ) oferă investitorilor o modalitate simplă de a deține un singur titlu a cărui performanță se bazează pe un coș de valori mobiliare mult mai mare. De obicei, coșul este construit pentru a urmări performanța unui indice subiacent, cum ar fi S&P 500. La fel, ETF-urile cu pârghie oferă investitorilor un singur vehicul de investiții care reprezintă un coș larg de valori mobiliare. Dar aceste ETF-uri cu pârghie sunt instrumente mult mai complexe decât ETF-urile tradiționale și tind să-și concentreze puternic deținerile pe datorii și instrumente financiare derivate, cum ar fi swap-urile, pentru a amplifica randamentele indicelui urmărit. Multe dintre aceste ETF-uri au fost favorizate de investitori în ultimul an pentru a exploata volatilitatea de pe piețe din cauza pandemiei COVID-19 și a perturbărilor aferente din economiile globale și americane.

Chei de luat masa

• ETF-urile pârghiate cu cel mai mare volum zilnic mediu pe 3 luni sunt UVXY, SQQQ și TQQQ.
• Aceste ETF-uri oferă expunere pârghiată la indicele S&P 500 VIX pe termen scurt, expunere inversă pârghiată la Nasdaq 100 și, respectiv, expunere pârghiată la Nasdaq 100.
• Cele mai tranzacționate ETF-uri cu pârghie oferă expunere îndelungată la volatilitate, precum și expunere lungă și scurtă la un indice de piață major pe fondul pandemiei COVID-19.

ETF-urile pârghiate oferă adesea investitorilor capacitatea de a atinge de două ori sau de trei ori performanța zilnică a indicelui lor. Dar unii oferă un efect de levier de 0,5x, 1,5x sau chiar invers, precum -2x și -3x de performanță. Astfel, ETF-urile cu levier sunt potrivite numai pentru investitorii cu experiență, cu un nivel ridicat de toleranță la risc. Acestea sunt utilizate cel mai adesea ca vehicule de tranzacționare pe termen scurt, majoritatea investitorilor părăsind pozițiile în doar o zi sau câteva zile.

---

ETF-urile cu efect de levier pot fi investiții mai riscante decât ETF-urile fără efect de levier, având în vedere că răspund la mișcările zilnice ale valorilor mobiliare subiacente pe care le reprezintă, iar pierderile pot fi amplificate în timpul mișcărilor negative de preț. În plus, ETF-urile cu efect de levier sunt concepute pentru a-și atinge multiplicatorul la randamentele de o zi, dar nu ar trebui să vă așteptați să le facă la randamentele pe termen mai lung. De exemplu, un ETF de 2x poate reveni cu 2% într-o zi în care valoarea sa de referință crește cu 1%, dar nu ar trebui să vă așteptați să revină cu 20% într-un an când valoarea sa de referință crește cu 10%. Pentru mai multe detalii, consultați această alertă SEC.

Există 82 de ETF-uri cu pârghie distincte care tranzacționează în SUA, cu excepția fondurilor cu active sub administrare (AUM) sub 50 de milioane de dolari . Volumele mari de tranzacționare sunt cheia de măsurare la care se uită mulți investitori pentru a decide care ETF-uri cu pârghie au generat cel mai mult interes. Este posibil ca aceste ETF-uri foarte tranzacționate să ofere cea mai mare lichiditate și, prin urmare, pot fi mai ușor de tranzacționat în și din afara.

---

ETF-urile inverse pot fi investiții mai riscante decât ETF-urile neinverse, deoarece sunt concepute doar pentru a realiza inversul randamentelor de o zi ale valorii de referință. Nu ar trebui să vă așteptați ca acestea să facă acest lucru pe termen lung. De exemplu, un ETF invers poate reveni cu 1% într-o zi în care valoarea sa de referință scade -1%, dar nu ar trebui să vă așteptați să întoarcă 10% într-un an când valoarea sa de referință scade -10%. Pentru mai multe detalii, consultați această alertă SEC.

Nu există un punct de referință pentru aceste fonduri și fiecare își propune să își atingă obiectivul de investiții zilnic. Cele trei fonduri de mai jos nu sunt astfel clasificate în funcție de randamentul total la 1 an.În schimb, acestea sunt clasificate după volumul tranzacțiilor, o măsură a lichidității. Cel mai tranzacționat ETF cu levier, bazat pe volumul mediu de tranzacționare zilnic pe 3 luni, este ProShares Ultra VIX Short-Term Futures (UVXY ). Mai jos examinăm primele 3 cele mai tranzacționate ETF-uri cu pârghie. Toate numerele de mai jos sunt începând cu 4 martie 2021.

ProShares Ultra VIX pe termen scurt (UVXY)

• Volumul zilnic mediu pe 3 luni: 78.850.248
• Performanță pe un an: -64,1%
• Raport cheltuieli: 1,65%
• Randament anual al dividendelor: N / A
• Active în administrare: 2,0 miliarde de dolari
• Data lansării: 3 octombrie 2011
• Emitent: ProShares

UVXY oferă 1,5x expunere zilnică la S&P 500 VIX Short-Term Futures Index, un indice conceput pentru a măsura performanțacontractelor futureslunare Cboe Volatility Index ( VIX ) cu o medie ponderată de o lună până la expirare. VIX este denumit în mod obișnuit „indicatorul de frică” sau „indicele fricii” și a crescut la începutul anului trecut la începutul pandemiei și a rămas la niveluri ridicate de atunci. UVXY oferă investitorilor o modalitate de a profita de creșterile preconizate ale volatilității, oferind de 1,5 ori performanța zilnică a indicelui său. Când indicele fondului crește cu 1% într-o singură zi, se așteaptă ca fondul să crească cu 1,5%. Fondul folosește contracte futures și swap-uri pentru a-și atinge randamentul țintă. Acesta este destinat strategiilor pe termen scurt de către investitori sofisticați și nu ar trebui utilizat ca parte a unuiportofoliu de cumpărare și deținere.2

ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ)

• Volumul zilnic mediu pe 3 luni: 68.535.056
• Performanță pe un an: -86,4%
• Raport cheltuieli: 0,95%
• Randament anual al dividendelor: 0,47%
• Activele administrate: 1,6 miliarde USD
• Data lansării: 9 februarie 2010
• Emitent: ProShares

SQQQ oferă o expunere zilnică scurtă de 3 ori la indicele Nasdaq-100, un indice de piață major compus din 100 dintre cele mai mari companii nefinanciare cotate la bursa Nasdaq pe baza capitalizării de piață. ETF oferă investitorilor urcători o modalitate de a face pariuri speculative pe care indicele le va scădea într-o anumită zi. Dacă indicele fondului scade cu 1% pe parcursul unei singure zile, se așteaptă ca fondul să revină cu 3%. Se resetează zilnic, ceea ce înseamnă că deținerea fondului pentru perioade mai lungi de o singură zi va duce la compunerea randamentelor și a rezultatelor care pot diferi semnificativ de randamentul țintă. SQQQ folosește diverse swap de indici pe Nasdaq 100 pentru a-și atinge obiectivul de 3x pârghie zilnică scurtă.5 Volumul mare de tranzacționare al fondului sugerează că există un interes semnificativ din partea investitorilor care doresc să reducă un indice major pe fondul volatilității sporite din ultimul an.

ProShares UltraPro QQQ

• Volumul zilnic mediu pe 3 luni: 33.566.872
• Performanță pe un an: 112,8%
• Raport cheltuieli: 0,95%
• Randament anual al dividendelor: N / A
• Active în administrare: 11,1 miliarde de dolari
• Data lansării: 9 februarie 2010
• Emitent: ProShares

TQQQ oferă o expunere zilnică de 3 ori lungă la indicele Nasdaq-100. ETF oferă investitorilor urcători o modalitate de a obține câștiguri semnificative la mișcările ascendente ale indicelui într-o zi dată. Dacă Nasdaq 100 crește cu 1% pe parcursul unei singure zile, se așteaptă ca fondul să crească cu 3%. Datorită funcției de resetare zilnică, deținerea fondului mai mult de o singură zi va duce la compunerea rentabilităților și a rezultatelor care sunt susceptibile să difere semnificativ de randamentul țintă. TQQQ este un instrument puternic pentru investitori sofisticați și nu este destinat celor cu o toleranță redusă la risc sau ca parte a unei strategii de investiții de cumpărare și deținere. Fondul deține acțiuni ale companiilor care compun Nasdaq 100 și utilizează diverse swap de indici pentru a oferi expunere pârghiată la index.7

Comentariile, opiniile și analizele exprimate aici au doar scop informativ și nu ar trebui să fie considerate sfaturi sau recomandări individuale de investiții pentru a investi în orice garanție sau pentru a adopta orice strategie de investiții. Deși credem că informațiile furnizate aici sunt fiabile, nu garantăm exactitatea sau completitudinea acestora. Opiniile și strategiile descrise pe conținutul nostru pot să nu fie potrivite pentru toți investitorii. Deoarece condițiile economice și de piață se pot schimba rapid, toate comentariile, opiniile și analizele conținute în conținutul nostru sunt redate de la data publicării și se pot modifica fără notificare prealabilă. Materialul nu este destinat ca o analiză completă a fiecărui fapt material referitor la orice țară, regiune, piață, industrie, investiție sau strategie.