Cele mai bune ETF-uri pentru cafea (JO, CAFE)
Cafeaua este aproape la fel de populară în rândul comercianților de mărfuri, precum este în primul rând dimineața pentru persoanele adormite. Cafeaua este de departe cea mai comercializată din grupul „produse pentru micul dejun”, care este compusă din cafea, zahăr, cacao și suc de portocale. Este, de asemenea, cea mai activă cultură agricolă comercializată printre mărfurile tropicale.
Statele Unite sunt cel mai mare consumator de cafea la aproape jumătate de miliard de cesti pe zi, dar Canada, Mexic și Europa nu sunt cu mult în urmă. Primul producător de cafea este Brazilia, reprezentând aproape 60% din producția totală de cafea la nivel mondial. Din această cauză, prețurile cafelei, care sunt notoriu volatile pe o bază sezonieră, sunt afectate în mod semnificativ de vremea din Brazilia și, într-o măsură mai mică, de valoarea relativă a monedei braziliene, reală. Într-o perioadă de o lună în 2014, prețurile futures la cafea au crescut și apoi au scăzut, cu aproximativ 20%.
Cele două și trei țări producătoare de cafea sunt Vietnamul și Columbia. Vietnamul produce în principal varietatea de cafea robusta, care are un nivel mai ridicat de cofeină decât cea mai populară varietate arabica produsă în Brazilia, Columbia și alte națiuni importante producătoare de cafea, cum ar fi Etiopia.
Cererea și oferta mondială sunt factorii principali ai prețurilor la cafea. Cererea de cafea, în creștere ușoară din anul 2000, este relativ stabilă, deși poate fi afectată de nivelul veniturilor discreționare ale consumatorilor. Aprovizionarea sau furnizarea viitoare percepută de cafea poate varia și variază foarte mult de la an la an. În mod similar cu factorii care afectează sucul de portocale, vremea bună și culturile de protecție rapidă fac ca prețurile să se prăbușească, în timp ce seceta sau alte calamități naturale care amenință culturile de cafea din lume determină de obicei creșterea prețurilor. Nu este neobișnuit să vezi că futurile cafelei se dublează sau scad la jumătate în decursul unui singur an.
Există două fonduri tranzacționate la bursă sau ETF-uri, disponibile investitorilor americani și altor investitori care urmăresc în mod direct performanța pieței cafelei: iPath Dow Jones-UBS Coffee Subindex Total Return ETN (JO) și iPath Pure Beta Coffee ETN ( CAFENEA).
IPath Dow Jones-UBS Coffee ETN
ETN-ul iPath Dow Jones-UBS Coffee Subindex Total Return oferă rentabilitățile potențiale disponibile printr-o investiție ETF neîmprospătată în contracte futures pentru cafea. Se intenționează să reflecte performanța indicelui Dow Jones Coffee, prin deținerea de contracte futures pentru cafea în cea mai apropiată lună. Fondul include, de asemenea, rata dobânzii câștigate din garanțiile în numerar investite în titlurile de stat ale Trezoreriei SUA (T-facturi).
Raportul cheltuielilor fondului este de 0,75%. Deoarece deținerile fondului sunt mai degrabă contracte futures decât acțiuni, nu există randament din dividende. JO este cel mai mare și cel mai lichid ETF de cafea, cu active totale de peste 100 de milioane de dolari.
IPath Pure Beta Coffee ETN
IPath Pure Beta Coffee ETN, care este destinat să reflecte performanța Barclays Capital Coffee Pure Beta Total Index, diferă de iPath Dow Jones-UBS Coffee Subindex ETN în primul rând prin strategia de investiții. Ambele încearcă să obțină profituri prin investiții în contracte futures de cafea, dar în timp ce fondul JO menține investițiile în luna de tranzacționare frontală pentru futures de cafea, strategia utilizată de Pure Beta Coffee ETN nu urmează o astfel de practică standardizată de rollover de la o lună de tranzacționare la următoarea. Alegerea lunilor de tranzacționare este la latitudinea administratorului de fond, care poate alege să investească într-o serie de luni de tranzacționare diferite, într-un efort de a evita efectele negative ale contango și de a profita de retragerea normală a prețurilor futures.
Acest fond are, de asemenea, un raport de cheltuieli de 0,75%. Cu active de doar 5 milioane de dolari și un volum mediu de tranzacționare zilnic corespunzător mai mic, fondul Pure Beta oferă o lichiditate mai mică decât JO. Ambele fonduri sunt note tranzacționate la bursă emise de Barclays Bank. Oricare dintre fonduri poate face apel la investitorii care doresc să utilizeze ETF-uri pentru a specula prețurile futures ale cafelei.