Certificatul de index al depozitului (CODI)
Ce este indicele certificatului de depozit (CODI)?
Certificatul de index al depozitului (CODI) este media pe 12 luni a celor mai recent publicate rate de licitație (randamente) ale dealerilor pentru certificatele de depozit tranzacționate la nivel național de trei luni, raportate în H.15 Statistical Release. Randamentele sunt anualizate utilizând un an de 360 de zile. În scopul determinării CODI, „publicat” înseamnă mai întâi pus la dispoziția publicului de către Consiliul Rezervei Federale. Indicele CODI este calculat în sau în prima zi de luni a fiecărei luni calendaristice și este adesea utilizat pentru stabilirea creditelor ipotecare cu rată ajustabilă.
Înțelegerea unui index de certificat de depozit (index CODI)
Deoarece indicele CODI este o medie mobilă de 12 luni, nu este la fel de volatil ca și alți indici populari de credit ipotecar, cum ar fi indicele de o lună London Interbank Offered Rate (LIBOR). Tinde să întârzie alți indici ipotecare în rata la care se ajustează atunci când se modifică ratele dobânzii.
Unele credite ipotecare, cum ar fi opțiunile de plată ARM, oferă împrumutatului o alegere de indici. Această alegere ar trebui făcută cu o analiză. Rata dobânzii la o ipotecă cu rată ajustabilă este cunoscută ca rata dobânzii complet indexată – este egală cu valoarea indicelui plus marja. În timp ce indicele este variabil, marja este fixă pe durata de viață a ipotecii. Când luați în considerare indicele cel mai economic, nu uitați de marjă. Cu cât un indice este mai mic decât un alt indice, cu atât este mai mare marja.
Alegeri index
Unii indici de credit ipotecari obișnuiți includ: rata de creditare principală, valoarea trezoreriei la scadență constantă la un an (CMT), LIBOR -urile de o lună, șase luni și 12 luni , precum și indicele MTA, care este un termen de 12 luni media mobilă a indicelui CMT de un an. Pentru a calcula rata ipotecară reglabilă, formula este Index + Marjă = Rata dvs. de dobândă.
Indicele la care este legată o ipotecă cu rată ajustabilă este un factor important în alegerea unei ipoteci. De exemplu, dacă un împrumutat crede că ratele dobânzilor vor crește în viitor, indicele MTA ar fi o alegere mai economică decât indicele LIBOR de o lună, deoarece calculul mediu mobil al indicelui MTA creează un efect de întârziere.
Creditorul alege cu ce rată este legată ipoteca dvs., dar aveți posibilitatea de a alege creditorii și, prin toate mijloacele, trebuie să luați în considerare rata pe care o folosește fiecare creditor. Câțiva creditori își folosesc chiar propriul cost al fondurilor ca indice, mai degrabă decât să utilizeze alți indici. Este înțelept să întrebați creditorul unde este publicată această rată și cum este calculată, astfel încât să puteți compara mișcarea acesteia cu alți indici comuni.