Principalele motive pentru care traderii Forex nu reușesc

Piața valutară este cea mai mare piață financiară din lume, cu peste 5 trilioane de dolari tranzacționate în medie în fiecare zi.  Cu toate acestea, deși există mulți investitori valutari, puțini au cu adevărat succes. Mulți comercianți eșuează din aceleași motive pe care investitorii eșuează în alte clase de active. În plus, cantitatea extremă de pârghie – utilizarea capitalului împrumutat pentru a crește rentabilitatea potențială a investițiilor – oferită de piață și sumele relativ mici de marjă necesare la tranzacționarea valutelor, le refuză comercianților posibilitatea de a face numeroase greșeli cu risc scăzut.

Factorii specifici valutei de tranzacționare pot determina unii comercianți să se aștepte la randamente mai mari decât investițiile oferite de piață în mod constant sau să își asume mai multe riscuri decât ar face atunci când tranzacționează pe alte piețe.

Pericole de tranzacționare pe piața valutară

Anumite greșeli pot împiedica comercianții să își atingă obiectivele de investiții. Mai jos sunt câteva dintre capcanele comune care pot afecta comercianții valutari:

• Fără menținerea disciplinei de tranzacționare: cea mai mare greșeală pe care orice comerciant o poate face este să lase emoțiile să controleze deciziile de tranzacționare. A deveni un comerciant Forex de succes înseamnă obținerea câtorva victorii mari, în timp ce suferiți multe pierderi mai mici. Experimentarea multor pierderi consecutive este dificil de gestionat emoțional și poate testa răbdarea și încrederea unui comerciant. Încercarea de a învinge piața sau renunțarea la frică și lăcomie poate duce la reducerea câștigătorilor și lăsarea tranzacțiilor pierdute să scape de sub control. Emoția cuceritoare se realizează prin tranzacționarea în cadrul unui plan de tranzacționare bine construit, care ajută la menținerea disciplinei de tranzacționare.
• Tranzacționarea fără plan: indiferent dacă tranzacționează forex sau orice altă clasă de active, primul pas în realizarea succesului este crearea și urmarea unui plan de tranzacționare. „Eșecul în planificare intenționează să eșueze” este un zical care se aplică pentru orice tip de tranzacționare. Comerciantul de succes lucrează în cadrul unui plan documentat care include reguli de gestionare a riscurilor și specifică rentabilitatea așteptată a investiției (ROI). Aderarea la un plan strategic de tranzacționare poate ajuta investitorii să se sustragă dintre unele dintre cele mai frecvente capcane de tranzacționare; dacă nu aveți un plan, vă vindeți pe scurt în ceea ce puteți realiza pe piața valutară.
• Eșecul adaptării la piață: înainte ca piața să se deschidă, ar trebui să creați un plan pentru fiecare tranzacție. Efectuarea analizei scenariului și planificarea mișcărilor și contracarărilor pentru fiecare situație potențială a pieței poate reduce semnificativ riscul de pierderi mari, neașteptate. Pe măsură ce piața se schimbă, aceasta prezintă noi oportunități și riscuri. Niciun panaceu sau „sistem” infailibil nu poate prevala în mod persistent pe termen lung. Cei mai de succes traderi se adaptează schimbărilor pieței și își modifică strategiile pentru a se conforma acestora. Traderii de succes planifică evenimente cu probabilitate scăzută și rareori sunt surprinși dacă apar. Printr-un proces de educație și adaptare, ei rămân în fața pachetului și găsesc continuu modalități noi și creative de a profita de pe piața în evoluție.
• Învățarea prin încercare și eroare: Fără îndoială, cel mai scump mod de a învăța să tranzacționați piețele valutare este prin încercare și eroare. Descoperirea strategiilor de tranzacționare adecvate învățând din greșelile dvs. nu este o modalitate eficientă de a tranzacționa orice piață. Întrucât valutele sunt considerabil diferite de piața de capitaluri proprii, probabilitatea ca noii comercianți să susțină pierderi paralizante ale conturilor este mare. Cea mai eficientă modalitate de a deveni un comerciant valutar de succes este accesarea experienței comercianților de succes. Acest lucru se poate face printr-o educație formală de tranzacționare sau printr-o relație de mentor cu cineva care are o experiență notabilă. Una dintre cele mai bune modalități de a-ți perfecționa abilitățile este să umbrești un trader de succes, mai ales atunci când adaugi singur ore de antrenament.
• Având așteptări nerealiste: indiferent de ceea ce spune cineva, tranzacționarea valutelor nu este un sistem de îmbogățire rapidă. A deveni suficient de competent pentru a acumula profituri nu este un sprint – este un maraton. Succesul necesită eforturi recurente pentru a stăpâni strategiile implicate. Balansarea pentru garduri sau încercarea de a forța piața să ofere rentabilități anormale are ca rezultat, de obicei, comercianții care riscă mai mult capital decât garantează profiturile potențiale. Continuarea disciplinei comerciale pentru a juca pe câștiguri nerealiste înseamnă abandonarea regulilor de gestionare a riscurilor și a banilor, care sunt concepute pentru a preveni remușcările pieței.
• Gestionarea slabă a riscurilor și a banilor: Comercianții ar trebui să se concentreze la fel de mult pe gestionarea riscurilor ca pe dezvoltarea strategiei. Unii indivizi naivi vor tranzacționa fără protecție și se vor abține de la utilizarea stop loss-urilor și tactici similare, de teama de a fi opriți prea devreme. În orice moment, comercianții de succes știu exact cât din capitalul lor de investiții este în pericol și sunt mulțumiți că este adecvat în raport cu beneficiile proiectate. Pe măsură ce contul de tranzacționare devine mai mare, conservarea capitalului devine mai importantă. Diversificarea strategiilor de tranzacționare și a perechilor valutare, în concordanță cu dimensionarea corespunzătoare a poziției, poate izola un cont de tranzacționare de pierderile nefixabile. Comercianții superiori își vor segmenta conturile în tranșe de risc / rentabilitate separate, unde doar o mică parte din cont este utilizată pentru tranzacții cu risc ridicat, iar soldul este tranzacționat conservator. Acest tip de strategie de alocare a activelor va asigura, de asemenea, că evenimentele cu probabilitate redusă și tranzacțiile întrerupte nu pot distruge contul de tranzacționare.

Gestionarea efectului de levier

Deși aceste greșeli pot afecta toate tipurile de comercianți și investitori, problemele inerente pieței valutare pot crește semnificativ riscurile de tranzacționare. Cantitatea semnificativă de pârghie financiară acordată comercianților valutari prezintă riscuri suplimentare care trebuie gestionate.

Pârghia oferă comercianților posibilitatea de a îmbunătăți rentabilitatea. Dar pârghia și riscul financiar proporțional sunt o sabie cu două tăișe care amplifică dezavantajul la fel de mult pe cât se adaugă câștigurilor potențiale. Piața valutară permite traderilor să își valorifice conturile până la 400: 1, ceea ce poate duce la câștiguri masive de tranzacționare în unele cazuri – și să contabilizeze pierderile paralizante în altele. Piața permite comercianților să utilizeze cantități mari de risc financiar, dar, în multe cazuri, este în interesul unui comerciant să limiteze cantitatea de efect de levier utilizat.

Majoritatea comercianților profesioniști folosesc un efect de levier 2: 1 tranzacționând un lot standard (100.000 USD) pentru fiecare 50.000 USD în conturile lor de tranzacționare. Acest lucru coincide cu un mini lot (10.000 USD) pentru fiecare 5.000 USD și un mic lot (1.000 USD) pentru fiecare 500 USD din valoarea contului. Cantitatea de pârghie disponibilă provine din cantitatea de marjă necesară de către brokeri pentru fiecare tranzacție. Marja este pur și simplu un depozit de bună credință pe care îl faceți pentru a izola brokerul de pierderile potențiale dintr-o tranzacție. Banca reunește depozitele de marjă într-un depozit de marjă foarte mare pe care îl folosește pentru a tranzacționa cu piața interbancară. Oricine a avut vreodată o tranzacție greșită îngrozitor știe despre îngrozitorul apel de marjă, unde brokerii cer depozite suplimentare de numerar; dacă nu le obțin, vor vinde poziția cu pierderi pentru a atenua pierderile suplimentare sau pentru a-și recupera capitalul.

Mulți brokeri valutari necesită diferite sume de marjă, ceea ce se traduce în următoarele rapoarte populare de levier:

Motivul pentru care mulți comercianți valutari eșuează este că sunt subcapitalizați în raport cu mărimea tranzacțiilor pe care le fac. Este fie lăcomia, fie perspectiva controlului unor sume mari de bani cu doar o cantitate mică de capital, care îi obligă pe comercianții valutari să își asume un risc financiar atât de imens și fragil. De exemplu, la un efect de levier 100: 1 (un raport de levier destul de obișnuit), este nevoie doar de o modificare de -1% a prețului pentru a duce la o pierdere de 100%. Și fiecare pierdere, chiar și cele mici, luate prin oprirea rapidă a tranzacției, agravează problema doar prin reducerea soldului general al contului și prin creșterea în continuare a raportului de pârghie.

Nu numai că efectul de levier mărește pierderile, dar crește și costurile de tranzacționare ca procent din valoarea contului. De exemplu, dacă un comerciant cu un cont mini de 500 USD folosește un levier 100: 1 cumpărând cinci mini-loturi (10.000 USD) dintr-o pereche valutară cu o marjă de cinci pip, comerciantul suportă, de asemenea, 25 USD în costuri de tranzacție: (1 / pip x 5 pip spread) x 5 loturi. Înainte chiar de a începe tranzacția, trebuie să recupereze, deoarece costurile de tranzacție de 25 USD reprezintă 5% din valoarea contului. Cu cât este mai mare efectul de levier, cu atât sunt mai mari costurile tranzacției ca procent din valoarea contului, iar aceste costuri cresc pe măsură ce scade valoarea contului.

În timp ce piața valutară este de așteptat să fie mai puțin volatilă pe termen lung decât piața de capital, este evident că incapacitatea de a rezista pierderilor periodice și efectul negativ al acestor pierderi periodice prin niveluri ridicate de pârghie sunt un dezastru care așteaptă să se întâmple. Aceste probleme sunt agravate de faptul că piața valutară conține un nivel semnificativ de riscuri macroeconomice și politice care pot crea ineficiențe de stabilire a prețurilor pe termen scurt și pot face ravagii cu valoarea anumitor perechi valutare.

Linia de fund

Mulți dintre factorii care determină eșecul comercianților valutari sunt similari cu cei care afectează investitorii din alte clase de active. Cea mai simplă modalitate de a evita unele dintre aceste capcane este de a construi o relație cu alți comercianți Forex de succes care vă pot învăța disciplinele de tranzacționare cerute de clasa de active, inclusiv regulile de gestionare a riscurilor și banilor necesare tranzacționării pieței valutare. Doar atunci vei putea să planifici în mod corespunzător și să tranzacționezi cu așteptările de rentabilitate care te împiedică să asumi un risc excesiv pentru beneficiile potențiale.

În timp ce înțelegerea analizei macroeconomice, tehnice și fundamentale necesare tranzacționării valutelor este la fel de importantă ca și psihologia de tranzacționare necesară, unul dintre cei mai mari factori care separă succesul de eșec este abilitatea unui comerciant de a gestiona un cont de tranzacționare. Cheile pentru gestionarea conturilor includ asigurarea unei capitalizări suficiente, utilizarea unei dimensiuni comerciale adecvate și limitarea riscului financiar prin utilizarea nivelurilor de pârghie inteligente.