Indicatorii tehnici de top pentru tranzacționarea opțiunilor

Există sute de indicatori tehnici pe care comercianții îi pot utiliza în funcție de stilul lor de tranzacționare și de tipul de garanție care urmează să fie tranzacționat. Acest articol se concentrează pe câțiva indicatori tehnici importanți, populari printre comercianții de opțiuni. De asemenea, vă rugăm să rețineți că acest articol presupune familiaritatea cu terminologia opțiunilor și calculele implicate în indicatorii tehnici.

(Dacă nu sunteți sigur dacă tranzacționarea tehnică sau opțiunile sunt pentru dvs., consultați tutorialul Introducere Investopedia în tipurile de bursieri pentru  a decide stilul preferat.)

Cum diferă opțiunile de tranzacționare

Indicatorii tehnici sunt adesea utilizați în  tranzacționarea pe termen scurt pentru a ajuta comerciantul să determine:

• Gama de mișcare (cât?)
• Direcția mișcării (în ce direcție?)
• Durata mutării (cât timp?)

Deoarece opțiunile sunt supuse decăderii temporale, perioada de deținere ia importanță. Un comerciant de acțiuni poate deține o poziție pe termen nelimitat, în timp ce un comerciant de opțiuni este constrâns de durata limitată definită de data de expirare a opțiunii. Având în vedere constrângerile de timp, indicatorii de impuls, care tind să identifice nivelurile de supracumpărare și supravânzare, sunt populari printre comercianții de opțiuni.

Să ne uităm la câțiva indicatori comuni – impuls și alții – utilizați de comercianții de opțiuni.

Chei de luat masa

• Valorile RSI variază de la 0 la 100. Valorile peste 70 indică, în general, niveluri de supra-cumpărare, iar o valoare sub 30 indică niveluri de supravânzare.
• O mișcare a prețului în afara benzilor Bollinger poate semnala că un activ este copt pentru o inversare, iar comercianții de opțiuni se pot poziționa în consecință.
• Indicele de impuls intraday combină conceptele de sfeșnice intraday și RSI, oferind o gamă adecvată (similară cu RSI) pentru tranzacționarea intraday, indicând niveluri de overbought și oversold.
• Un indice de flux de bani care citește peste 80 indică faptul că o garanție este supra-cumpărată; o citire sub 20 indică faptul că garanția este supravândută.
• Raportul put-call măsoară volumul de tranzacționare folosind opțiuni put versus opțiuni de apel, iar modificările valorii sale indică o schimbare a sentimentului general al pieței.
• Interesul deschis oferă indicații despre forța unei anumite tendințe.

Indicele puterii relative (RSI)

Indicele puterea relativă  este un indicator de impuls, care compară amploarea câștigurilor recente la pierderi recente, pe o anumită perioadă de timp pentru a măsura viteza de securitate și de schimbare a mișcărilor de preț într – o încercare de a determina supracumparare și condițiile de supravanzare. Valorile RSI variază de la 0 la 100, cu o valoare peste 70 considerată, în general, ca indicând niveluri de supracumpărare și o valoare sub 30 care indică niveluri de supravânzare.

RSI funcționează cel mai bine pentru opțiunile pentru acțiuni individuale, spre deosebire de indici, deoarece acțiunile demonstrează condiții de supracumpărare și supravânzare mai frecvent decât indicii. Opțiunile pentru acțiuni extrem de lichide și beta ridicate fac cei mai buni candidați pentru tranzacționarea pe termen scurt pe baza RSI.

Trupe Bollinger

Toate opțiunile comercianților sunt conștiente de importanța volatilității, iar benzile Bollinger sunt o modalitate populară de a măsura volatilitatea. Benzile se extind pe măsură ce volatilitatea crește și se contractă pe măsură ce volatilitatea scade. Cu cât prețul se apropie de banda superioară, cu atât este mai mare supra-cumpărarea, iar cu cât prețul se apropie de banda inferioară, cu atât poate fi mai vândut.

O mutare a prețului în afara benzilor poate semnala că securitatea este coaptă pentru o inversare, iar comercianții de opțiuni se pot poziționa în consecință. De exemplu, după o ieșire deasupra benzii superioare, comerciantul poate iniția un post lung sau un apel scurt. Dimpotrivă, un breakout sub banda inferioară poate reprezenta o oportunitate de a utiliza o strategie de apel lung sau short put.

De asemenea, în general, rețineți că este adesea logic să vindeți opțiuni în perioade de volatilitate ridicată, când prețurile opțiunilor sunt ridicate și să cumpărați opțiuni în perioade de volatilitate redusă, când opțiunile sunt mai ieftine.  

Indicele Momentum Intraday (IMI)

Intraday Momentum Index  este un indicator tehnic bun pentru comercianții opțiune de înaltă frecvență care doresc să parieze pe miscari pe parcursul zilei. Acesta combină conceptele de sfeșnice intraday și RSI, oferind astfel o gamă adecvată (similară cu RSI) pentru tranzacționarea intraday, indicând niveluri de supracumparare și supravânzare. Folosind IMI, un comerciant de opțiuni poate identifica potențiale oportunități de inițiere a unei tranzacții alcista pe o piață în tendințe ascendente la o corecție intraday sau inițierea unei tranzacții descendente pe o piață în tendințe descendente la un preț intraday.

---

Este important să fii conștient de „tendința” mișcărilor de preț. Atunci când există o tendință ascendentă sau descendentă puternică vizibilă, indicatorii de impuls vor afișa frecvent citiri supra-cumpărate / supra-vândute.

Pentru a calcula IMI, suma zilelor în sus este împărțită la suma zilelor în sus plus suma zilelor în jos sau ISup ÷ (ISup + IS în jos), care este apoi înmulțită cu 100. zile în care să te uiți, 14 zile este cel mai frecvent interval de timp. La fel ca RSI, dacă numărul rezultat este mai mare de 70, stocul este considerat supra-cumpărat. Și dacă numărul rezultat este mai mic de 30, stocul este considerat supra-vândut.

Indicele fluxului de bani (IFM)

Indicele fluxul de bani  este un indicator de impuls, care combină date de preț și de volum. Este, de asemenea, cunoscut sub numele de RSI ponderat în volum. Indicatorul IFM măsoară intrarea și ieșirea de bani într-un activ pe o anumită perioadă de timp (de obicei 14 zile) și este un indicator al „presiunii de tranzacționare”. O citire peste 80 indică faptul că o garanție este supracumpărată, în timp ce o citire sub 20 indică faptul că garanția este supravândută.

Datorită dependenței de date de volum, IFM este mai potrivit pentru tranzacționarea opțiunilor bazate pe acțiuni (spre deosebire de tranzacțiile bazate pe indici) și tranzacțiile pe durată mai lungă. Când IFM se deplasează în direcția opusă ca prețul acțiunilor, acesta poate fi un indicator principal al unei schimbări de tendință.

Indicator Put-Call Ratio (PCR)

Raportul put-call  măsoară volumul tranzacționării folosind opțiuni put versus opțiuni de apel. În loc de valoarea absolută a raportului put-call, modificările valorii sale indică o schimbare a sentimentului general al pieței.

Atunci când există mai multe posturi decât apeluri, raportul este mai mare de 1, indicând bearishness. Atunci când volumul apelurilor este mai mare decât volumul plasat, raportul este mai mic de 1, indicând creșterea. Cu toate acestea, comercianții consideră, de asemenea, raportul put-call ca un indicator contrar. 

Interes deschis (OI)

Dobânda deschisă indică contractele deschise sau nesoluționate din opțiuni. OI nu indică neapărat o tendință ascendentă sau descendentă specifică, dar oferă indicații cu privire la forța unei anumite tendințe. Creșterea dobânzii deschise indică un nou flux de capital și, prin urmare, sustenabilitatea tendinței existente, în timp ce scăderea OI indică o tendință de slăbire.

Pentru comercianții de opțiuni care doresc să beneficieze de evoluțiile și tendințele prețurilor pe termen scurt, luați în considerare următoarele:

Linia de fund

În plus față de indicatorii tehnici menționați mai sus, există sute de alți indicatori care pot fi utilizați pentru opțiuni de tranzacționare (cum ar fi oscilatoarele stochastice, intervalul mediu real și bifarea cumulativă). Pe lângă acestea, există variații cu tehnici de netezire a valorilor rezultate, medierea principalelor și combinații de diverși indicatori. Un comerciant de opțiuni ar trebui să selecteze indicatorii care se potrivesc cel mai bine stilului și strategiei sale de tranzacționare, după ce a examinat cu atenție dependențele și calculele matematice.