Tranzacționarea de fonduri mutuale pentru o viață: este posibil?
Deși este posibil din punct de vedere tehnic să tranzacționați fonduri mutuale pentru a-și câștiga existența dacă aveți o sumă substanțială de investit și doriți să utilizați o strategie de tranzacționare extrem de activă, fondurile mutuale nu sunt create pentru investitorii pe termen scurt. De fapt, majoritatea fondurilor mutuale descurajează activ tranzacționarea pe termen scurt prin implementarea unor comisioane abrupte pentru răscumpărare anticipată sau tranzacționare excesivă.
Cu toate acestea, puteți genera o sumă decentă de venit anual prin investiții în fonduri cu dividende sau cu dobânzi. Desigur, suma veniturilor pe care le primiți depinde de cât investiți, astfel încât cei care au deja conturi bancare considerabile sunt cel mai probabil să aibă succes.
În realitate, fondurile mutuale nu sunt cea mai bună alegere atunci când vine vorba de a-și câștiga existența prin investiții. Acțiunile și fondurile tranzacționate la bursă (ETF) oferă opțiuni de investiții mult mai potrivite pentru tranzacționarea activă.
Fonduri mutuale: elementele de bază
Fondurile mutuale au rămas o opțiune populară pentru investitori datorită varietății largi de fonduri disponibile și diversificării automate pe care le oferă. Fondurile mutuale reunesc investițiile multor acționari și investesc în diferite valori mobiliare – cum ar fi acțiuni, obligațiuni și datorii pe termen scurt – în conformitate cu obiectivele declarate ale fondului specific.
Fondurile care sunt mai puternic investite în acțiuni sau instrumente de datorie cu rating scăzut sunt cele mai potrivite pentru investitorii care sunt dispuși să își asume un risc considerabil în schimbul posibilității unor câștiguri mari. Alternativ, fondurile care investesc doar în obligațiuni corporative sau guvernamentale foarte bine cotate sunt în general mai bune pentru investitorii cu toleranță la risc scăzută.
Răscumpărarea fondului mutual
Spre deosebire de acțiuni sau ETF-uri, fondurile mutuale nu sunt tranzacționate pe piața deschisă. În schimb, investitorii trebuie să răscumpere acțiuni direct cu fondul sau prin intermediul unui broker autorizat. Valoarea unei acțiuni a fondului mutual – numită valoarea activului net (NAV) – este calculată la sfârșitul fiecărei zile de tranzacționare pe baza valorii totale a tuturor activelor din portofoliul fondului. Prețul acțiunilor nu fluctuează pe tot parcursul zilei, ca cel al valorilor mobiliare tranzacționate la bursă.
Deoarece acțiunile fondului mutual nu pot fi pur și simplu cumpărate și vândute între investitori, fondul însuși trebuie să găsească banii pentru a acoperi răscumpărările acționarilor. Deoarece capitalul fondului mutual este de obicei înfășurat în portofoliul fondului, răscumpărarea acțiunilor necesită adesea lichidarea activelor.
Cum afectează tranzacționarea pe termen scurt acționarii
Atunci când un fond mutual își lichidează participațiile din orice motiv, poate genera o distribuție a câștigurilor de capital pentru toți acționarii. Deoarece fondurile mutuale sunt obligate să transmită tuturor câștigurilor nete acționarilor pentru a evita plata impozitelor pe venit, orice vânzare de active care are ca rezultat profitul determină o distribuție. Fiecare distribuție crește obligația fiscală a tuturor acționarilor, nu doar a acționarilor care răscumpără acțiunile, făcând tranzacționarea pe termen scurt a fondurilor mutuale deosebit de împovărătoare pentru restul investitorilor pe termen lung.
În plus, tranzacționarea excesivă determină creșterea raportului de cheltuieli al unui fond mutual, din cauza comisioanelor suplimentare de tranzacționare și administrative suportate. Tranzacționarea pe termen scurt a fondurilor mutuale mărește costurile pentru investitorii de cumpărare și deținere – cheie demografică a fondurilor mutuale – la nivel general.
Taxe de rambursare anticipată a fondului mutual
Pericolele tranzacționării fondurilor mutuale pe termen scurt au devenit evidente în 2003, când s-a constatat că mulți investitori cumpărau și vândeau rapid acțiuni pentru a obține profituri rapide, având un impact negativ asupra randamentelor altor acționari.
Pentru a descuraja practica tranzacționării pe termen scurt a fondurilor mutuale și a minimiza impactul acesteia asupra acționarilor pe termen lung, multe fonduri mutuale interzic acum lichidarea acțiunilor într-o anumită perioadă. Multe instituții monitorizează îndeaproape numărul de tranzacții dus-întors pe care le face un acționar – adică orice tranzacție în care un investitor cumpără acțiuni și apoi le vinde din nou într-un număr dat de zile. La Fidelity, de exemplu, un investitor poate fi împiedicat să mai efectueze alte tranzacții într-o perioadă stabilită dacă se constată că a executat mai multe tranzacții dus-întors.
O opțiune mai bună: fonduri de dividende
Dacă doriți să investiți în fonduri mutuale, puteți genera în continuare venituri anuale investind în fonduri de dividende și folosind o strategie de cumpărare și deținere proporțională cu scopul intenționat al titlului.
Fondurile de dividende sunt fonduri mutuale care investesc în acțiuni purtătoare de dividende sau instrumente de datorie purtătoare de dobânzi. Fondurile de capital de dividende investesc doar în acțiuni cu experiență dovedită a plății dividendelor solide în fiecare an. În mod similar, fondurile de datorii de dividende generează venituri anuale din plățile garantate cu cupoane purtate de obligațiuni, note sau facturi în portofoliile lor. Unele fonduri echilibrate includ ambele tipuri de active.
Toate fondurile de dividende fac cel puțin o distribuție de dividende în fiecare an, dar pot face mai mult în funcție de momentul în care activele suport plătesc dividende sau dobânzi.
Opțiunea activă: acțiuni și ETF-uri
Dacă aveți o sumă substanțială de investit, poate fi posibil să câștigați existența investind în fonduri mutuale de dividende. Cu toate acestea, dacă aveți la dispoziție atât de mult capital discreționar, este posibil să fiți mai bine deservit prin diversificarea portofoliului dvs. prin investiții în alte valori mobiliare. Acțiunile și ETF-urile reprezintă o alegere mult mai bună decât fondurile mutuale pentru investitorii care doresc să obțină câștiguri pe termen scurt; acțiunile și ETF-urile sunt concepute pentru a fi cumpărate și vândute în orice perioadă de timp și pot fi tranzacționate pe piața liberă.
Dacă vă place securitatea fondurilor mutuale indexate gestionate pasiv, de exemplu, ETF-urile oferă la fel de multe opțiuni indexate, dar cu cheltuieli mai mici și mai puține reglementări de tranzacționare. Dacă doriți să utilizați o strategie activă de tranzacționare, dar doriți să minimizați riscul, ETF-urile indexate pot fi o opțiune excelentă.
Dacă sunteți mai tolerant la risc, tranzacționarea acțiunilor poate genera venituri substanțiale, dar cu un grad considerabil de risc. Unele ETF-uri, cum ar fi produsele cu efect de levier sau invers, oferă, de asemenea, potențialul de a crește profiturile în schimbul unui nivel de risc mai ridicat. Cu toate acestea, dacă aveți suficient capital pentru a investi în fonduri mutuale în măsura necesară pentru a genera venituri anuale suficiente, atunci vă puteți permite probabil să alocați o parte din aceste fonduri unui activ cu risc mai mare / cu recompensă ridicată.
Concluzie
Folosirea portofoliului de investiții pentru a genera venituri anuale este o propunere atrăgătoare. Cu toate acestea, este puțin probabil ca tranzacționarea activă a fondurilor mutuale să fie cel mai bun pariu. Dacă aveți o sumă substanțială de investit, puteți câștiga suficient venituri din dividende pentru a vă satisface nevoile, dar un portofoliu diversificat este probabil să vă servească mai bine pe termen lung.
Discutați obiectivele dvs. specifice de investiții cu consilierul dvs. financiar pentru a vedea ce produse pot oferi câștiguri pe termen scurt și care sunt cele mai bune pentru creșterea pe termen lung. Diversificându-vă în mod corespunzător, puteți utiliza investițiile pe termen lung pentru a furniza venituri în viitor, în timp ce utilizați active pe termen scurt gestionate activ pentru a plăti facturile acum.