Plan de tranzacționare
Ce este un plan de tranzacționare?
Un plan de tranzacționare este o metodă sistematică de identificare și tranzacționare a valorilor mobiliare care ia în considerare o serie de variabile, inclusiv timpul, riscul și obiectivele investitorului. Un plan de tranzacționare prezintă modul în care un comerciant va găsi și va efectua tranzacții, inclusiv în ce condiții va cumpăra și vinde valori mobiliare, cât de mare va ocupa o poziție, cum va gestiona pozițiile în timp ce se află în ele, ce valori mobiliare pot fi tranzacționate și altele reguli pentru momentul tranzacționării și când nu.
Majoritatea experților în tranzacționare recomandă ca niciun capital să nu fie riscat până când nu se face un plan de tranzacționare. Un plan de tranzacționare este un document cercetat și scris care ghidează deciziile unui comerciant.
Chei de luat masa
- Un plan de tranzacționare este o foaie de parcurs pentru cum să tranzacționați și nu ar trebui plasate tranzacții fără un plan bine cercetat.
- Planul este notat și urmat. Nu este modificat decât dacă se constată că nu funcționează (câștigă bani) sau comerciantul găsește o modalitate de a-i îmbunătăți.
- Un plan de tranzacționare de bază include reguli de intrare și ieșire, precum și reguli de gestionare a riscurilor și de dimensionare a poziției. Comerciantul poate adăuga reguli suplimentare la discreția sa pentru a controla când și cum tranzacționează.
Înțelegerea planului de tranzacționare
Planurile de tranzacționare pot fi construite într-o varietate de moduri diferite. Investitorii își vor personaliza de obicei propriul plan de tranzacționare pe baza obiectivelor și obiectivelor lor personale. Planurile de tranzacționare sunt destul de lungi și detaliate, în special pentru comercianții activi de zi, cum ar fi comercianții de zi sau comercianții swing. Ele pot fi, de asemenea, foarte simple, cum ar fi pentru un investitor care dorește doar să facă investiții automate în fiecare lună în aceleași fonduri mutuale sau să facă schimb de fonduri tranzacționate (ETF) până la pensionare.
Investiții automate și planuri simple de tranzacționare
Platformele de brokeraj permit investitorilor să personalizeze investițiile automatizate la intervale regulate. Mulți investitori folosesc investiții automate pentru a investi în fiecare lună o anumită sumă de bani în fonduri mutuale sau alte active.
În timp ce procesul este automatizat, acesta ar trebui să se bazeze în continuare pe un plan care este notat. În acest fel, investitorul este mai pregătit pentru ceea ce se va întâmpla în fiecare lună, iar procesul de planificare îi va forța, de asemenea, să ia în considerare ce să facă dacă piața nu merge pe calea lor.
De exemplu, un copil de 30 de ani poate decide să depună 500 USD în fiecare lună într-un fond mutual. După trei ani, își verifică soldul și de fapt au pierdut bani. Au depus 18.000 de dolari, iar deținerile lor valorează doar 15.000 de dolari.
Planul de tranzacționare prezintă nu numai ce trebuie făcut pentru a intra în poziții, ci și stabilește când trebuie să ieși.
Investitorii care cumpără și dețin pot pur și simplu investi automat și nu vând nimic până la pensionare. Este posibil să aibă chiar o regulă de a nu se uita la exploatațiile lor.
Alți investitori pot alege să investească automat numai după ce bursa a scăzut cu 10%, 20% sau un alt procent. Apoi încep să aducă contribuții lunare (mai mari). Sau, alți investitori pot alege să investească automat în fiecare lună, dar au reguli de vânzare pentru dacă investițiile lor încep să scadă prea mult în valoare.
Investitorii automați ar trebui, de asemenea, să decidă cât de mult capital vor aloca fiecărei investiții. Aceasta nu este o decizie întâmplătoare. Ar trebui să fie bine gândit și cercetat, apoi notat în plan și urmat.
Deși investiția automată este simplă, este încă necesar un plan de tranzacționare pentru a naviga în sus și în jos ale investițiilor.
Planuri de tranzacționare tactice sau active
Investitorii pe termen scurt și pe termen lung pot alege să utilizeze un plan de tranzacționare tactică. Spre deosebire de investițiile automate în care investitorul cumpără valori mobiliare la intervale regulate, comerciantul tactic caută de obicei să intre și să părăsească poziții la niveluri exacte de preț sau numai atunci când sunt îndeplinite cerințe foarte specifice. Din această cauză, planurile tactice de tranzacționare sunt mult mai detaliate.
Comerciantul tactic trebuie să vină cu reguli pentru exact momentul în care va intra într-o tranzacție. Acest lucru se poate baza pe un model de grafic, prețul atingând un anumit nivel, un semnal indicator tehnic, o tendință statistică sau alți factori.
Planul de tranzacționare tactică trebuie să precizeze și modul de ieșire din poziții. Aceasta include ieșirea cu profit sau cum și când să ieșiți cu o pierdere. Comercianții tactici folosesc adesea ordinele limită pentru a obține profituri și pentru a opri comenzile pentru a-și ieși din pierderi.
Planul de tranzacționare subliniază, de asemenea, cât de mult capital este riscat pentru fiecare tranzacție și modul în care este determinată dimensiunea poziției.
De asemenea, pot fi adăugate reguli suplimentare care specifică când este acceptabil tranzacționarea și când nu. Un comerciant de zi, de exemplu, poate avea o regulă în care nu tranzacționează dacă volatilitatea este sub un anumit nivel, deoarece este posibil să nu existe suficientă mișcare sau oportunitate. Dacă volatilitatea este sub un anumit nivel, acestea nu se tranzacționează, chiar dacă criteriile lor de intrare sunt declanșate.
Modificarea unui plan de tranzacționare
Planurile de tranzacționare sunt menite să fie documente bine gândite și cercetate, scrise de comerciant sau investitor, ca o foaie de parcurs pentru ceea ce trebuie să facă pentru a profita de pe piețe. Planurile nu ar trebui să se schimbe de fiecare dată când există o pierdere sau un patch dur. Cercetările care au ca scop elaborarea planului ar trebui să ajute la pregătirea traderului pentru urcările și coborâșurile investițiilor și tranzacționării.
Planurile de tranzacționare ar trebui modificate numai dacă este descoperit un mod mai bun de tranzacționare sau investiție. Dacă se dovedește că un plan de tranzacționare nu funcționează, ar trebui abandonat. Nu sunt plasate tranzacții până când nu se face un nou plan.
Exemplu de plan de tranzacționare – dimensionarea poziției și gestionarea riscurilor
Un plan de tranzacționare poate fi destul de detaliat și cel puțin ar trebui să sublinieze ce, când și cum să cumpărați; când și cum să ieșiți din poziții, atât profitabile, cât și neprofitabile; și ar trebui să acopere, de asemenea, modul în care riscul va fi gestionat. Comerciantul poate include și alte reguli, cum ar fi modul în care vor fi găsite titlurile de tranzacționare și când este sau nu acceptabil să tranzacționeze.
Pentru a da un exemplu despre cum ar putea arăta una dintre aceste secțiuni, să presupunem că un comerciant și-a stabilit regulile de intrare și ieșire. Adică au stabilit unde vor intra și unde vor lua profituri și vor reduce pierderile. Acum, trebuie să vină cu reguli de gestionare a riscurilor.
Regulile sau subiectele care trebuie incluse în planul de tranzacționare pot include:
Riscați doar 1% din capital pe tranzacție
Asta înseamnă că distanța dintre punctul de intrare și punctul stop-loss, înmulțită cu dimensiunea poziției, nu poate fi mai mare de 1% din soldul contului. Această regulă guvernează dimensiunea poziției, deoarece dimensiunea poziției este singura necunoscută și trebuie calculată. Comerciantul poate opta să riște 2%, 5% sau 1,5%.
Să presupunem că un comerciant are un cont de 50.000 USD. Asta înseamnă că pot risca 500 de dolari pe tranzacție (1% din 50.000 de dolari). Ei primesc un semnal comercial care spune să cumpere la 35 USD și plasează un stop loss la 34 USD. Diferența dintre intrare și stop loss este de 1 USD. Împărțiți suma totală pe care o pot risca cu această diferență: 500 USD / 1 $ = 500 acțiuni. Dacă cumpără 500 de acțiuni și pierd 1 dolar, pierd 500 de dolari, ceea ce reprezintă riscul lor maxim. Prin urmare, dacă vor să riște 1%, cumpără 500 de acțiuni.
Pârghie sau fără pârghie
Planul de tranzacționare ar trebui să sublinieze dacă efectul de levier poate fi utilizat sau nu și cât de mult dacă este permis. Pârghia crește atât randamentul, cât și pierderile.
Active corelate sau necorelate
O parte a procesului de gestionare a riscurilor este determinarea faptului dacă activele corelate pot fi tranzacționate și în ce măsură. De exemplu, un investitor trebuie să decidă dacă li se permite să ia poziții complete în două acțiuni care se mișcă foarte asemănător. Dacă faceți acest lucru, ar putea rezulta un risc dublu, dacă ambele vor atinge stop loss-ul, dar și profituri duble dacă vor fi atinse obiectivele.
Restricții de tranzacționare
Un plan de tranzacționare poate include borduri care opresc tranzacționarea atunci când lucrurile nu merg bine. De exemplu, un comerciant de zi poate avea o regulă pentru a opri tranzacționarea dacă pierde trei tranzacții la rând sau pierde o sumă stabilită de bani. Se opresc din tranzacționare pentru ziua respectivă și se pot relua a doua zi. Alte restricții de tranzacționare pot include reducerea dimensiunii poziției cu un anumit grad atunci când lucrurile nu merg bine și creșterea dimensiunii poziției cu o valoare stabilită atunci când lucrurile merg bine.
Secțiunea de gestionare a riscurilor din planul de tranzacționare poate include toate aceste reguli, personalizate de către comerciant. Poate include și alte reguli care îi ajută pe comerciant să își gestioneze riscul în funcție de obiectivele și toleranța la risc.