Cum se cumpără obligațiuni și facturi de trezorerie

Există mai multe modalități de a cumpăra TreasuryDirect este o opțiune bună. Cu toate acestea, economisitorii de pensii și investitorii care au deja conturi de brokeraj sunt adesea mai bine să cumpere obligațiuni pe piața secundară sau cu fonduri tranzacționate la bursă ( ETF ). Conturile pieței monetare a trezoreriei oferă, de asemenea, mai multă comoditate și lichiditate decât TreasuryDirect.

PRINCIPALELE REZERVĂRI

• TreasuryDirect permite investitorilor să cumpere obligațiuni și facturi de trezorerie direct de la guvernul SUA.
• Începând din ianuarie 2020, nu a fost posibil să se deschidă IRA-uri sau alte conturi cu avantaje fiscale la TreasuryDirect.
• Investitorii trebuie să transfere obligațiuni de la TreasuryDirect către bănci sau brokeraje dacă doresc să vândă obligațiunile înainte de a ajunge la scadență.
• Unele dintre celelalte modalități de a cumpăra trezoreri includ ETF-uri, conturi de piață monetară și piața secundară.

Cum se cumpără trezorerie prin TreasuryDirect

TreasuryDirect este o piață electronică și un sistem de conturi online, în care investitorii pot deține și efectua tranzacții cu valori mobiliare eligibile ale Trezoreriei. Sistemul TreasuryDirect este condus de Biroul secțiunii datoriei publice din cadrulDepartamentului Trezoreriei SUA, o ramură a guvernului federal.

Investitorii pot participa la licitațiile Trezoreriei și pot achiziționa titluri de creanță, inclusiv obligațiuni de economii americane direct de la Trezoreria SUA. Pentru cumpărarea de titluri de stat de datorie, acest program este relativ ieftin și fără probleme.

---

Nu este posibil să deschideți conturi de pensionare cu avantaje fiscale la TreasuryDirect.

Înainte de a efectua tranzacții prin TreasuryDirect, investitorii trebuie să solicite un cont prin portalul de aplicații online. Procesul este simplu și poate fi finalizat în 10 minute.

Investitorii trebuie să aibă un număr valid de securitate socială (sau un număr de identificare al contribuabilului) și o adresă din SUA. De asemenea, au nevoie de o adresă de e-mail, un browser web care acceptă criptarea pe 128 de biți și un cont de verificare sau de economii.

Titlurile eligibile includ titluri de stat, titluri de trezorerie, obligațiuni de trezorerie și titluri de stat protejate împotriva inflației ( TIPS ). Cumpărarea este simplă. După ce vă conectați, puteți accesa sistemul BuyDirect. Vi se va solicita să selectați proprietarul securității. Mulți investitori cumpără trezorerie pentru cadouri și transferuri caritabile. De asemenea, veți alege tipul sau termenul de produs, sursa de fonduri și suma de achiziționat. Puteți programa achiziția oricând doriți și cât de des doriți, deși datele sunt în funcție de disponibilitate. Sistemul vă va permite să revizuiți comanda înainte de a o trimite.

Valorile mobiliare sunt, în general, emise în contul dvs. în termen de două zile lucrătoare de la data achiziției pentru obligațiunile de economisire sau în termen de o săptămână de la data licitației pentru facturi, note, obligațiuni, FRN și TIPS.

Transferurile în TreasuryDirect sunt permise și încep de la firma de ieșire. Acest lucru este diferit de procesul de transfer ACAT pentru transferurile de la un broker la altul, care este inițiat la firma primitoare.

Odată ce facturile T s-au maturizat, încasările lor sunt ușor de reinvestit. Pur și simplu selectați opțiunea „programați achizițiile repetate”, apoi alegeți numărul de achiziții repetate și frecvența acestora după ce ați terminat de introdus informațiile de înregistrare și achiziție pentru tranzacția dvs.

Notele și obligațiunile de scadență pot fi, de asemenea, reinvestite.

Contul dvs. este supus mai multor restricții. Suma minimă de achiziție pentru obligațiunile de economisire este de 25 USD de persoană. Mai mult decât atât, obligațiunile de economisire sunt vândute în trepte de penny până la 10.000 USD pe an. Pentru facturi T, note, obligațiuni și TIPS, un investitor poate depune oferte necompetitive de la 100 până la cinci milioane de dolari pentru fiecare tip de garanție în trepte de 100 USD.

Cum să participați la licitații de trezorerie

Deținătorii de conturi TreasuryDirect pot participa, de asemenea, la licitații de trezorerie, care sunt programate în mod regulat pe tot parcursul anului;în 2019, au avut loc 322 de licitații.  Primul pas în procesul de licitație este anunțul licitațiilor viitoare, care sunt declarate în general cu patru până la cinci zile lucrătoare înainte. Acest pas dezvăluie numărul de obligațiuni pe care Trezoreria le vinde, data licitației, data scadenței, termenii și condițiile, participanții eligibili și perioadele de închidere a ofertelor competitive și necompetitive. Ofertele necompetitive garantează că investitorii vor obține suma totală de achiziție a garanției la randamentul stabilit în timpul licitației prin licitație competitivă. Ofertele competitive specifică randamentul așteptat pentru o garanție.

Al doilea pas al procesului de licitație este data licitației când Trezoreria examinează toate ofertele primite pentru a asigura conformitatea cu setul complet de reguli aplicabile. Toate ofertele necompetitive conforme sunt acceptate până în ziua emiterii, atât timp cât sunt ștampilate corespunzător. Etapa finală a procesului de licitație este emiterea valorilor mobiliare. Valorile mobiliare sunt depuse în conturi, iar plata este livrată Trezoreriei.

Transferul trezoreriei prin TreasuryDirect

Trezoreriile pot fi deținute până se maturizează sau se vând înainte de acel moment. Pentru a vinde trezoreri deținute în TreasuryDirect, ar trebui să le transferați către o bancă, un broker sau un dealer, apoi să le cereți să le vândă pentru dvs.

Un formular de cerere de transfer trebuie completat online sau pe suport de hârtie pentru a transfera trezoreriile din contul dvs. Acest formular ar trebui să indice numărul de rutare corect, numele băncii și orice instrucțiuni speciale de manipulare pentru transferul dvs. După parcurgerea acestor pași, trimiteți formularul către TreasuryDirect.

Pentru a valorifica electronic o obligațiune de economisire, faceți clic pe butonul „Valorificați” din partea de jos a paginii „Dețineri curente”. Va trebui să specificați dacă este o răscumpărare parțială sau integrală și să furnizați destinația de plată în care doriți să se depună veniturile din răscumpărare. Butonul de răscumpărare nu va apărea pe pagina de dețineri dacă nu există obligațiuni eligibile în contul dvs. Puteți încasa obligațiuni pe hârtie la majoritatea instituțiilor financiare locale, cum ar fi banca dvs. Acesta este cel mai simplu și rapid mod de a obține acces la banii dvs.

Alte modalități de a cumpăra trezoreri

Unele dintre celelalte modalități de a cumpăra trezoreri includ ETF-uri, conturi de piață monetară și piața secundară.

Cumpărarea Trezoreriei ca ETF-uri

Este posibil să cumpărați Trezorerie ca ETF-uri la majoritatea brokerajelor. ETF-urile pot fi cumpărate și vândute ca acțiuni, iar multe dintre ele sunt oferite ca tranzacții fără comisioane. Sunt disponibile o varietate de IRA-uri și în multe alte conturi de pensionare fără taxe.

Cumpărarea facturilor de trezorerie prin piața monetară

De asemenea, puteți cumpăra bonuri de tezaur investind într-un fond mutual al pieței monetare a trezoreriei. Odată ce investiți într-unul dintre aceste fonduri, cumpărarea și vânzarea de facturi T devine ușoară. Cu toate acestea, există câteva limitări semnificative. Probabil că ar trebui să deschideți un cont la brokeraj care oferă fondul mutual pe piața monetară pe care îl doriți. Fondurile pieței monetare ale trezoreriei tind, de asemenea, să aibă cerințe minime de investiții ridicate sau comisioane ridicate.

Cumpărarea de trezoreri pe piața secundară

Cumpărarea Trezoreriei pe piața secundară este mai ușoară decât cred majoritatea oamenilor. Multe brokeraje oferă clienților lor acces deplin la piața obligațiunilor, dar taxele variază. Dacă cumpărarea și vânzarea Trezoreriei este importantă pentru dvs., multe dintre cele mai bune brokeraje oferă tranzacționare gratuită pentru obligațiunile Trezoreriei. Chiar mai bine, evitați complet taxele anuale ale ETF-urilor și ale pieței monetare. Cumpărarea de obligațiuni guvernamentale standard din SUA este mai ușoară decât cumpărarea majorității celorlalte obligațiuni, deoarece tot ce trebuie să știți este timpul până la scadență. SFATURILE sunt mult mai dificile de tranzacționat, mai ales din cauza modului în care gestionează inflația și deflația. Când cumpărați obligațiuni pe piața secundară prin intermediul unui broker, le puteți deține într-un cont IRA sau într-un alt cont de pensionare fără taxe. Cumpărarea pe piața secundară facilitează, de asemenea, vânzarea obligațiunilor de trezorerie la o dată ulterioară.