Master Futures Trading cu indicatori de tendință

În toată tranzacționarea, poate cea mai rapidă modalitate de a câștiga mulți bani este de a intra pe o tendință pe o piață futures și de a merge pe ea. Această abordare are doi catalizatori. În primul rând, tranzacționarea la termen implică efectul de levier, ceea ce înseamnă că obțineți doar o mică parte din valoarea contractului atunci când intrați într-o tranzacție. În al doilea rând, atunci când o piață se ridică sau se dezlănțuie, o mulțime de bani pot fi câștigați rapid. Desigur, aceasta este vestea bună. Vestea proastă este că lucrurile pot merge și în cealaltă direcție, astfel încât un control puternic al riscurilor este un element esențial pentru tranzacționarea cu succes a contractelor futures. Această piesă nu va intra în controlul riscurilor și al gestionării banilor. Mai degrabă, va argumenta identificarea și tranzacționarea în ton cu tendința primară a unei piețe date.

La început

Cu mult timp în urmă, cam pe vremea când au apărut calculatoarele personale, sistemele de urmărire a tendințelor care erau „mereu în„ – adică, deținând o poziție lungă sau scurtă în orice moment – erau destul de populare și puteau fi utile. Pe atunci, o piață ar putea evolua într-un mod bun înainte ca mulți oameni să se prindă de ceea ce se întâmpla. Astăzi, informațiile de piață sunt atât de ușor disponibile și sunt diseminate atât de repede încât tendința simplistă care urmează nu este neapărat o alternativă viabilă ca abordare independentă a tranzacționării.

La fel, numeroasele freze  și întinderile lungi de acțiune a prețurilor care nu sunt în tendințe fac ca o abordare pură „mereu în tendință” să fie mai mică decât optimă din perspectiva ratei de rentabilitate. Și apoi există întotdeauna „uzura” emoțională care vine odată cu pierderea de pe piață a tranzacțiilor cu whipsaw în timp ce așteptați câteva tranzacții câștigătoare cu adevărat mari pentru a genera cea mai mare parte a profiturilor totale. Drept urmare, foarte puțini comercianți se bazează încă pe metode de urmărire a tendințelor „mereu”.

Totuși, după cum se dovedește, există avantaje puternice în utilizarea metodelor de urmărire a tendințelor, în special atunci când acestea sunt utilizate în principal ca filtru. Aplicarea unei metode de urmărire a tendințelor ca filtru poate permite unui comerciant să își mențină capitalul concentrat în zonele care au cea mai mare probabilitate de a maximiza randamentele.

Distingerea unui filtru de tendință de un semnal de tranzacționare

Scopul oricărui indicator care urmărește tendința este pur și simplu să poată desemna în mod obiectiv tendința actuală ca sus sau jos sau, în unele cazuri, posibil ca fiind fără tendință. Într-adevăr, nu există nicio previziune încorporată în vreun indicator dat de urmărire a tendințelor. O metodă dată nu ne spune că tendința va fi în sus (sau în jos) mâine, ci doar că este în sus (sau în jos) de acum. Deci, investitorii trebuie să fie în continuare conștienți de potențialul pentru freze.

Atunci când este privit în acest mod, actul de a desemna o anumită garanție ca fiind într-o tendință ascendentă sau descendentă este diferit de generarea unui semnal specific de „cumpărare” sau „vânzare”. Ca atare, doar pentru că un comerciant desemnează tendința ca „sus” nu înseamnă neapărat că ar trebui să dețină o poziție lungă. Cu toate acestea, înseamnă că nu ar trebui să ocupe o poziție scurtă. Cu alte cuvinte, funcția principală a unui filtru care urmărește tendința poate să nu vă spună ce să faceți, ci să vă spuneți ce să nu faceți. 

Filtre care urmează tendința în acțiune

Să vedem un exemplu de filtru simplu de urmărire a tendințelor pe piețele futures. Vom desemna tendința ca „sus” dacă sunt îndeplinite următoarele două condiții:

1. Media mobilă de 10 zile este mai mare decât media mobilă de 30 de zile; și
2. Cea mai recentă închidere este peste media mobilă de 200 de zile.

Dacă ambele condiții sunt îndeplinite, atunci un comerciant din acest exemplu ar lua în considerare doar o tranzacție lungă și ar evita complet tranzacționarea din partea scurtă.

Pe de altă parte, vom desemna tendința ca „în jos” dacă sunt îndeplinite următoarele două condiții:

1. Media mobilă de 10 zile este sub media mobilă de 30 de zile; și
2. Cea mai recentă închidere este sub media mobilă de 200 de zile.

Dacă ambele condiții sunt îndeplinite, atunci un comerciant din acest exemplu ar lua în considerare doar o tranzacție scurtă și ar evita complet tranzacționarea din partea lungă.

Figura 1 afișează un exemplu de piață care utilizează acest filtru. Graficul prezentat este de fapt un fond tranzacționat la bursă care emulează o piață futures. Acest tip de ETF poate acționa ca un bun proxy pentru o anumită piață futures, deoarece nu există expirări ale contractelor, așa cum există și pe piețele futures. 

figura 1

Sursa: ProfitSource de HUBB

Prima indicație de filtrare marcată în Figura 1 notează că media mobilă de 10 zile este peste media mobilă de 30 de zile și, de asemenea, că prețul de închidere este peste media mobilă de 200 de zile. În acest moment, tendința este desemnată ca „sus” și, până la o notificare ulterioară, un comerciant poate lua în considerare intrarea într-o poziție lungă, dar nu ar trebui să ia în considerare intrarea într-o poziție scurtă, deoarece acest lucru ar însemna „combaterea tendinței”.

A doua indicație („Fără tendință; fără poziții”) evidențiază pur și simplu lipsa unei tendințe primare obiective. În acest moment, comerciantul ar dori să stea deoparte până când se va stabili o nouă tendință.

Următoarea nouă tendință este stabilită din nou până la creștere câteva săptămâni mai târziu și durează aproximativ cinci luni înainte de următoarea indicație „fără tendință”. În tot acest timp, comerciantul s-ar fi concentrat exclusiv pe partea lungă a pieței. Întrucât toate scăderile de preț în acest timp au fost relativ reduse și de scurtă durată, comercianții care au încercat să joace partea scurtă a pieței în acest timp ar fi ajuns cel mai probabil să experimenteze o serie de tranzacții pierdute. Comerciantul care s-a concentrat exclusiv pe partea lungă a pieței pe baza unui filtru simplu de urmărire a tendinței, nu numai că s-a bucurat de cea mai mare probabilitate de a câștiga bani în virtutea concentrării asupra tendinței primare, dar a evitat și scurgerea emoțională și financiară a oricărei contracurente care pierde meserii.

Linia de fund

„Regulile” utilizate în exemplul nostru nu sunt destinate să cuprindă un sistem complet de tranzacționare. Singurul scop al acestor reguli este acela de a menține un comerciant concentrat pe direcția prețurilor care arată în prezent cea mai mare forță. Cu alte cuvinte, filtrarea tendințelor este doar o piesă a puzzle-ului de tranzacționare – deși este foarte utilă. Un comerciant care folosește un filtru precum cel din exemplul nostru trebuie să încorporeze reguli specifice de cumpărare și vânzare, trebuie să stabilească câte contracte să cumpere sau să vândă la scurt, trebuie să stabilească unde să pună opriri etc.

Cu toate acestea, în cele din urmă, traderul care își poate concentra capitalul și atenția asupra unor situații puternice de tendință și-a sporit mult șansele de a profita pe piețele futures pe termen lung.