Venituri de subscriere

Ce este venitul de subscriere?

Venitul din subscriere este profitul generat de activitatea de subscriere a unui asigurător pe o perioadă de timp. Venitul din subscriere reprezintă diferența dintre primele încasate pe polițele de asigurare de către asigurător și cheltuielile suportate și daunele achitate. Cererile uriașe și cheltuielile disproporționate pot duce la o pierdere de subscriere, mai degrabă decât la venituri, pentru asigurător. Nivelul veniturilor din subscriere este o măsură exactă a eficienței activităților de asigurare ale asigurătorului.

Chei de luat masa

• Venitul din subscriere este profitul generat de o companie de asigurări pe parcursul desfășurării activității sale.
• Diferența dintre primele încasate pe polițele de asigurare și cheltuielile comerciale plus creanțele plătite este venitul din subscriere.
• Venitul din subscriere poate fi un indicator al numărului de afaceri noi pe care le aduce o companie de asigurări sau cât de bine este procesul său de analiză a riscului în prezicerea numărului de daune de asigurare care trebuie plătite.
• Dacă o companie de asigurări poate genera venituri de subscriere pozitive, aceasta se află într-un loc financiar mai bun și nu va trebui să se bazeze pe venituri din investiții sau să scrie polițe mai riscante.

Înțelegerea veniturilor din subscriere

Atunci când o companie de asigurări scrie o poliță de asigurare pentru un client nou sau reînnoiește o poliță pentru un client existent, primesc o primă de asigurare ca plată. Acesta este venitul lor. Costurile asociate cu o companie de asigurări sunt costurile comerciale obișnuite, precum și banii plătiți clienților atunci când depun o cerere de asigurare pentru un accident sau un alt astfel de eveniment. Diferența dintre venituri și costuri, ca orice afacere, este venitul, în acest caz, venitul din subscriere.

Venitul de asigurare al unui asigurător poate fluctua de la un trimestru la altul, cu dezastre naturale și de altă natură, cum ar fi cutremure, uragane și incendii, ducând la pierderi uriașe de subscriere. Uraganul Katrina, cea mai mare catastrofă naturală din istoria SUA, a provocat o pierdere de subscriere de 2,8 miliarde de dolari pentru industria asigurărilor de proprietate / accident în SUA în primele nouă luni ale anului 2005, comparativ cu venitul de subscriere de 3,4 miliarde de dolari în perioada corespunzătoare din 2004.

Rezistența la evenimente extreme, cum ar fi cutremurele și uraganele, venitul din subscriere este un indicator al performanței unei companii de asigurări. Dacă veniturile din subscriere sunt în mod constant negative, compania de asigurări nu ar putea aduce suficiente afaceri noi (subscrierea de polițe noi) pentru a genera mai multe venituri.

Dimpotrivă, poate indica, de asemenea, că politicile pe care le scrie sunt riscante, rezultând plățile deseori plătite. Acest lucru ar putea arăta lumina asupra faptului că analiza riscurilor pe care o companie de asigurări o efectuează asupra unei afaceri sau persoane fizice atunci când subscrierea unei polițe nu este corectă.

Este important ca o companie de asigurări să găsească un echilibru, deoarece dacă plătește în mod constant creanțe mai mult decât aduce venituri din subscriere, acest lucru ar putea duce la incapacitatea de a plăti creanțe viitoare sau insolvența.

Venituri de subscriere vs. Venituri din investiții

Venitul din subscriere se calculează ca diferență între primele obținute de o companie de asigurări și cheltuielile și creanțele acesteia. De exemplu, dacă un asigurător încasează 50 de milioane de dolari în prime de asigurare pe parcursul unui an și cheltuie 40 de milioane de dolari în daune de asigurare și cheltuieli asociate, venitul său din subscriere este de 10 milioane de dolari.

Între timp, veniturile din investiții provin din câștiguri de capital, dividende și alte investiții legate de cumpărarea și vânzarea valorilor mobiliare.  

Este important atunci când se analizează o companie de asigurări, inclusiv managementul companiei, ca acestea să nu se uite la veniturile totale sau la profituri, ci să se concentreze și pe veniturile din subscriere, pentru a determina cât de bine se desfășoară afacerea prin operațiunile sale de bază.

Venitul de subscriere și ciclul de subscriere

Ciclul de subscriere este creșterea periodică și căderea de venit de subscriere a industriei de asigurări. Sursele acestui ciclu nu sunt complet clare; totuși, deoarece fluctuațiile veniturilor din investiții sunt ușoare, fluctuațiile veniturilor din subscriere determină această creștere și scădere ciclică.

Numărul insolvențelor companiei de asigurări este proporțional cu scăderea veniturilor din subscriere. Scăderile mari ale veniturilor din subscriere pot indica faptul că polițele de asigurare subiacente sunt subprețate pe piață sau că companiile de asigurări scriu polițe mai riscante, rezultând pierderi.

Companiile de asigurări cu venituri de subscriere performante sunt, în general, mai puternice din punct de vedere financiar, deoarece nu trebuie să compenseze performanța slabă prin creșterea riscurilor pe partea de investiții a afacerii sau prin subscrierea unor polițe mai riscante.