Câștig nerealizat
Ce este un câștig nerealizat?
Un câștig nerealizat este un profit potențial care există pe hârtie, rezultat dintr-o investiție. Este o creștere a valorii unui activ care nu a fost încă vândut în numerar, cum ar fi o poziție pe acțiuni care a crescut în valoare, dar rămâne încă deschisă.
Un câștig se realizează odată ce poziția este vândută pentru profit. Este posibil ca, dacă un câștig nerealizat nu este vândut la timp, profitul potențial ar putea fi șters dacă poziția își pierde valoarea profitului înainte de a fi vândută.
Chei de luat masa
- Un câștig nerealizat este un profit teoretic care există pe hârtie, rezultat dintr-o investiție care nu a fost încă vândută în numerar.
- Câștigurile nerealizate sunt înregistrate în situațiile financiare în mod diferit, în funcție de tipul de garanție, indiferent dacă sunt deținute pentru tranzacționare, deținute până la scadență sau disponibile pentru vânzare.
- Câștigurile nu afectează impozitele până când investiția nu este vândută și nu se recunoaște un câștig realizat.
- Dacă o investiție este deținută mai mult de un an, profitul este impozitat la rata impozitului pe câștigurile de capital.
- O pierdere nerealizată este opusul unui câștig nerealizat în cazul în care o investiție a scăzut în valoare, dar nu a fost încă vândută.
Cum funcționează un câștig nerealizat
Un câștig nerealizat apare atunci când prețul actual al unui titlu este mai mare decât prețul plătit inițial de investitor pentru titlu, net de comisioanele de brokeraj. Mulți investitori calculează valoarea actuală a portofoliilor lor de investiții pe baza valorilor nerealizate. În general, câștigurile de capital sunt impozitate numai atunci când sunt vândute și devin realizate.
Atunci când sunt prezente câștiguri nerealizate, înseamnă de obicei că un investitor crede că investiția are loc pentru câștiguri viitoare mai mari. Altfel, ar vinde acum și ar recunoaște câștigul actual. În plus, câștigurile nerealizate apar uneori deoarece deținerea unei investiții pentru o perioadă prelungită de timp reduce sarcina fiscală a câștigului.
De exemplu, dacă un investitor deține un stoc pe o perioadă mai mare de un an, rata de impozitare a acestora se reduce la impozitul pe câștigurile de capital pe termen lung. Mai mult, dacă un investitor dorește să mute povara impozitului pe câștigurile de capital pe un alt an fiscal, poate vinde acțiunile în ianuarie a unui an următor, mai degrabă decât să vândă în anul curent.
Înregistrarea câștigurilor nerealizate
Câștigurile nerealizate sunt înregistrate diferit în funcție de tipul de garanție. Valorile mobiliare păstrate până la scadență nu sunt înregistrate în situațiile financiare, însă compania poate decide să includă o prezentare a informațiilor despre acestea în notele de subsol din situațiile financiare.
Valorile mobiliare care sunt deținute pentru tranzacționare sunt înregistrate în bilanț la valoarea justă, iar câștigurile și pierderile nerealizate sunt înregistrate în contul de profit și pierdere.
Prin urmare, creșterea sau scăderea valorii juste a valorilor mobiliare deținute pentru tranzacționare afectează venitul net al companiei și câștigurile pe acțiune (EPS). Valorile mobiliare disponibile pentru vânzare sunt, de asemenea, înregistrate în bilanțul unei companii ca activ la valoarea justă. Cu toate acestea, câștigurile și pierderile nerealizate sunt înregistrate în rezultatul global din bilanț.
Câștig nerealizat vs. Pierdere nerealizată
Opusul unui câștig nerealizat este o pierdere nerealizată. Acest tip de pierdere apare atunci când un investitor deține o investiție în pierdere, cum ar fi o acțiune care a scăzut în valoare de la deschiderea poziției. Similar cu un câștig nerealizat, o pierdere se realizează odată ce poziția este închisă pentru o pierdere.
Câștigurile nerealizate și pierderile nerealizate sunt deseori numite profituri sau pierderi „pe hârtie”, deoarece câștigul sau pierderea reală nu este determinat până la închiderea poziției. O poziție cu un câștig nerealizat se poate transforma în cele din urmă într-o poziție cu o pierdere nerealizată pe măsură ce piața fluctuează și invers.
Exemplu de câștig nerealizat
Dacă un investitor a achiziționat 100 de acțiuni la ABC Company la 10 USD pe acțiune, iar valoarea justă a acțiunilor crește ulterior la 12 USD pe acțiune, câștigul nerealizat pe acțiunile aflate în posesia lor ar fi de 200 USD (2 USD pe acțiune * 100 acțiuni ). Dacă investitorul vinde în cele din urmă acțiunile atunci când prețul de tranzacționare este de 14 USD, va avea un câștig realizat de 400 USD (4 USD pe acțiune * 100 acțiuni).