Reglementările SUA pentru brokerii Forex - KamilTaylan.blog
2 mai 2021 0:05

Reglementările SUA pentru brokerii Forex

Schimburile valutare (valutare) se desfășoară în mod constant pe tot globul prin piețe fără rețetă. Spațiul fără margini permite accesul perfect. De exemplu, un comerciant australian poate tranzacționa în euro și yen japonez (EURJPY) printr-un broker din SUA, în ciuda granițelor geografice.

Tranzacționarea speculativă pe piața valutară cu amănuntul continuă să crească. Drept urmare, pot exista intermediari (bănci sau brokeri) care se angajează în nereguli financiare, escrocherii, taxe exorbitante, comisioane ascunse și expunere la riscuri ridicate oferite prin niveluri ridicate de levier sau alte practici proaste. Tranzacționarea bazată pe aplicații mobile și pe internet permite procese de tranzacționare ușoare, dar adaugă și riscul unor site-uri nerecunoscute care se pot închide în mod neașteptat și se pot sustrage din banii investitorilor. Reglementările asigură evitarea unor astfel de practici. Reglementările vizează protejarea investitorilor individuali și asigurarea operațiunilor corecte pentru protejarea intereselor clienților.

Cele mai importante criterii la selectarea unui broker valutar sunt statutul aprobării de reglementare a brokerului și a autorității sale de guvernare.

Modul în care autoritățile americane reglementează conturile de brokeraj Forex

National Futures Association ( NFA ) este „principalul furnizor independent de programe de reglementare eficiente și inovatoare care protejează integritatea piețelor instrumentelor derivate” (inclusiv valutare). Domeniul de activitate al activităților NFA este după cum urmează:

  • După diligența necesară, furnizați licențele necesare brokerilor valabili eligibili pentru a desfășura activități de tranzacționare în valută.
  • Aplicarea respectării cerințelor de capital necesare.
  • Combate frauda.
  • Aplică cerințe detaliate de păstrare a evidenței și raportare cu privire la toate tranzacțiile și activitățile comerciale conexe

 Un ghid de reglementare detaliat este disponibil pe site-ul oficial al NFA. 

Prevederi cheie ale regulamentelor SUA:

  • Clientul este definit ca „persoane fizice cu active mai mici de 10 milioane de dolari și majoritatea întreprinderilor mici”, subliniind că aceste reglementări sunt menite să protejeze micul investitor. Este posibil ca persoanele cu valoare netă ridicată să nu fie acoperite de conturile de brokeraj valutare reglementate standard.
  • Pârghia disponibilă este limitată la 50: 1 (sau o cerință de depozit de doar 2% asupra valorii noționale a unei tranzacții valutare) pe principalele valute, astfel încât investitorii inculpați să nu își asume riscuri fără precedent. Monedele majore sunt definite ca lira britanică, francul elvețian, dolarul canadian, yenul japonez, euro, dolarul australian, dolarul din Noua Zeelandă, coroana suedeză, coroana norvegiană și coroana daneză.
  • Levierul disponibil este limitat la 20: 1 (sau 5% din valoarea tranzacțională noțională) pe valute minore.
  • Pentru opțiunile valutare scurte, valoarea noțională a valorii tranzacției plus prima de opțiune primită ar trebui menținută ca depozit de garanție.
  • Pentru opțiunile valutare lungi, este necesară întreaga opțiune premium ca garanție.
  • La primul-in-first-out (FIFO) Regulă  previne care dețin poziții simultane în același activ Forex, adică, orice poziție comercială existentă (cumpărare / vânzare) într – o anumită pereche de monedă va fi hotarâta pentru poziția opusă (vânzare / cumpărați) în aceeași pereche valutară. Acest lucru nu implică, de asemenea, nicio posibilitate de acoperire în timpul tranzacționării valutelor.
  • Banii datorați clienților de către brokerul valutar ar trebui deținuți numai la una sau mai multe instituții calificate din Statele Unite sau din țările centrului banilor.

Cum diferă reglementările SUA

Ar trebui să aveți grijă să verificați calitatea de proprietar, starea și locația fiecărei firme de tranzacționare valutară, site-ului web sau aplicației înainte de a vă înscrie pentru un cont de tranzacționare. Există multe site-uri web care pretind taxe de brokeraj scăzute și pârghii ridicate (permițând o expunere mai mare la tranzacționare cu capital mai redus); unele până la 1000: 1. Cu toate acestea, aproape toate site-urile sunt găzduite și operate din afara Statelor Unite și nu pot fi aprobate de autoritatea în cauză din țara gazdă. Chiar și cei autorizați la nivel local pot să nu aibă reglementări care se aplică rezidenților din SUA. Reglementările privind efectul de levier oferit, depozitele obligatorii, cerințele de raportare și protecția investitorilor vor varia în funcție de țară. 

Iată o listă a autorităților de reglementare a brokerajului valutar pentru câteva țări selectate:

  • Australia – Comisia australiană pentru valori mobiliare și investiții ( ASIC )
  • Cipru – Cipru Securities and Exchange Commission ( CySEC )
  • Rusia – Serviciul Federal al Piețelor Financiare (FFMS)
  • Africa de Sud – Autoritatea pentru conduita sectorului financiar ( FSCA )
  • Elveția – Comisia Federală Bancară Elvețiană ( SFBC )
  • Regatul Unit – Autoritatea pentru servicii financiare ( FSA )

Verificarea statutului de reglementare al unui broker

NFA oferă un sistem de verificare online numit  Background Affiliation Status Information Center  (BASIC) în care statutul firmelor de brokeraj valutar din SUA poate fi verificat folosind ID-ul NFA, numele firmei, numele individual sau numele grupului. Ar trebui să aveți grijă să utilizați numele / ID-ul corect în forma corectă, deoarece multe firme de brokeri valutari sunt cunoscute cu nume diferite (de exemplu, un nume de site web poate fi diferit de numele juridic al societății).

Linia de fund :

Reglementările financiare sunt complexe și se schimbă adesea pe măsură ce piețele se dezvoltă. De asemenea, încearcă să ajungă la un echilibru. O reglementare prea mică poate duce la o protecție ineficientă a investitorilor, în timp ce o reglementare prea mare poate duce la reducerea competitivității globale și la diminuarea activității economice.