Merită Fondul SUA pentru piața monetară USAXX?
Un fond de piață monetară este o alternativă mai sigură la investițiile pe acțiuni și plătește adesea mai mult decât deținerea de bani într-un cont bancar tradițional. Aceste fonduri reunesc banii investitorilor pentru a cumpăra titluri cu risc scăzut și foarte lichide, cum ar fi titlurile de stat și hârtia comercială.
Lichiditatea înseamnă că investitorii pot intra și ieși din fond cu ușurință, ceea ce face ca fondul să fie ideal pentru investitorii care caută un loc relativ sigur în care să parcheze bani, câștigând în același timp cât mai mult interes posibil. Cu toate acestea, răspunsul Rezervei Federale la criza coronavirusului a împins ratele dobânzilor la aproape zero în 2020.
Fondul pentru piața monetară USAA (USAXX) este oferit de United Services Automobile Association (USAA) în parteneriat cu Victory Capital. Fondul oferă cheltuieli reduse pentru investitori și un depozit inițial redus de 1.000 USD. Pe de altă parte, fondul are o istoric al furnizării de randamente scăzute similare conturilor de economii bancare. De asemenea, nu vine cu securitatea Corporației Federale de Asigurare a Depozitelor (FDIC).
Chei de luat masa
- Un fond de piață monetară, cum ar fi USAXX, este o alternativă mai sigură la investițiile pe acțiuni și plătește adesea mai mult decât deținerea de bani într-un cont bancar tradițional.
- USAXX este oferit prin Victory Capital, în urma achiziției investițiilor USAA în 2019.
- Fondul SUA pentru piața monetară are o investiție inițială minimă de 1.000 USD sau un depozit recurent lunar de 50 USD.
- Deținerile fondului au avut o scadență medie ponderată extrem de scurtă de doar mai mult de două zile
- Între fondul fondului în 1981 și 2020, acesta a revenit în medie cu 4,2% pe an.
- Rata dobânzii a fondului era aproape de zero – 0,01% – la 31 decembrie 2020, dar oferă în continuare protecție într-un mediu economic incert.
Rezumatul fondului
Fondul SUA pentru piața monetară necesită o investiție inițială de 1.000 USD. Această cerință este redusă la zero pentru investitorii care acceptă depuneri automate de 50 USD sau mai mult pe lună. Fondul a avut un raport anual de cheltuieli de 0,62% la 31 decembrie 2020. Obiectivele fondului sunt obținerea de venituri din dobânzi, păstrarea capitalului și menținerea lichidității prin investiții pe investiții pe termen scurt de mai puțin de un an.
Fondul a fost oferit prin USAA Investments membrilor armatei și familiilor lor imediate, dar acum este oferit și deservit prin Victory Capital, care a achiziționat USAA Investments în 2019.
Dețineri de fonduri
Deținerile fondului au avut o scadență medie ponderată extrem de scurtăde doar 2,35 zile. O datorie pe termen scurt plătește de obicei dobânzi mai mici decât o obligațiune pe termen lung comparabilă. Cu toate acestea, obligațiile pe termen scurt tind să fie mai puțin sensibile la modificările ratei dobânzii și sunt mai lichide decât deținerile pe termen lung. Exploatațiile includ de obicei următoarele caracteristici;risc minim de credit, instrumente emise de un fond de piață monetară sau sunt o garanție a guvernului SUA garantată de emitent.
Unele dintre deținerile de obligațiuni ar putea fi valori mobiliare străine sau interne, inclusiv bancnote cu rată variabilă (FRN). Aceste note plătesc o rată a dobânzii ajustabilă pe baza unui reper, cum ar fi rata interbancară oferită de Londra (LIBOR). La 31 decembrie 2020, FondulSUA pentrupiața monetară avea o alocare de portofoliu de 76% în numerar, 12,39% în obligațiuni corporative, 6,87% în titlurile de stat ale Trezoreriei SUAși 4,11% în notele municipale.
Performanța fondului
Între fondul fondului în 1981 și 2020, acesta a revenit în medie cu 4,20% pe an. La 31 decembrie 2020, fondul a plătit un randament SEC de 30 de zile de.01%.
Investitorii nu ar trebui să se aștepte să câștige o mulțime de bani cu acest fond, cel puțin nu până când ratele dobânzilor predominante vor reveni substanțial.
Protecție împotriva incertitudinii
Deși fondurile pieței monetare tind să plătească mai puține dobânzi pe măsură ce ratele dobânzilor scad, ele pot oferi în continuare protecție împotriva incertitudinii. Când s-au dezvoltat fonduri de pe piața monetară în anii 1970 și 1980, ratele dobânzilor erau ridicate și în creștere. În acest mediu, piața monetară a oferit rate de dobândă care au crescut cu dobânzile de piață.
În urma crizei financiare din 2008, ratele au scăzut aproape de zero și au rămas în mod constant scăzute. Acest lucru i-a determinat pe mulți să pună la îndoială valoarea fondurilor pieței monetare. Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că ratele dobânzilor pot crește din nou în viitor, iar fondurile pieței monetare sunt de obicei alese pentru lichiditatea și siguranța lor.
Linia de fund
Fondul SUA pentru piața monetară oferă o alternativă rezonabilă de siguranță la numerar sau la un cont de economii pentru investitorii care caută un loc de parcare a banilor. Cel puțin, fondul poate oferi oprotecție a capitalului dramatic mai bunădecât piața de valori. Cu toate acestea, investitorii preocupați de randament, dar care vor să păstreze siguranța, ar putea fi mai bine să caute un cont de economii online. Multe dintre ele, precum cele oferite de Ally Financial (ALLY ), au plătit mult mai mult în aprilie 2020.