Utilizarea strategiei de tranzacționare în oglindă pentru acțiuni

Ați trebuit vreodată să îndurați plictiseala de a asculta politicos un individ ocolitor la o petrecere să se laude cu uciderea pe care a făcut-o investind în acțiuni sau pe profiturile uimitoare pe care le-a generat puțin cunoscutul său manager de investiții? Dacă v-ați întrebat dacă există o modalitate de a intra în acțiune, tranzacționarea în oglindă sau investiția poate fi răspunsul. Dar, înainte de a vă scădea economiile câștigate într-un cont de tranzacționare în oglindă, ar trebui să știți că acest mod are o serie de dezavantaje care ar putea restricționa atracția sa la o mică porțiune a populației care investește.

Citiți mai departe pentru a afla mai multe despre tranzacționarea în oglindă și ce presupune aceasta.

Ce este Mirror Trading?

Conceptul de tranzacționare în oglindă a fost introdus pentru prima dată pe piața valutară la începutul anilor 2000. Dar a fost nevoie de câțiva ani pentru ca piața de capital să prindă.

Tranzacționarea în oglindă înseamnă practic replicarea tranzacțiilor din contul dvs. prin conectarea la un alt cont administrat de cineva despre care credeți că este un investitor priceput. Astfel, de fiecare dată când investitorul inteligent execută o tranzacție în contul său, acesta este duplicat sau „oglindit” în contul dvs. Alegerea cui doriți să îl urmăriți și să vă conectați contul depinde de brokerajul care oferă serviciul. Covestor, poate cel mai cunoscut susținător al investițiilor în oglindă, are peste 150 de manageri ale căror portofolii pot fi studiate și reflectate cu un cont Covestor. Ditto Trade, un brokeraj online care a început operațiunile în vara anului 2012, permite oricui (da, chiar și fanfaronului partidului) să devină ceea ce numește un „comerciant principal”.

Mirror Trading vs. Copycat Investing vs. Social Trading

În timp ce investiția în oglindă este uneori denumită „ investiție imitativă ”, există diferențe importante între cele două. Investiția Copycat încearcă să dubleze ideile de investiții ale administratorilor de investiții reputați, fără legătura fizică reală dintre conturi.

Decalajul este o altă diferență majoră. Ar putea dura săptămâni între momentul în care un manager de bani achiziționează sau dispune de o acțiune și până când aceste informații sunt făcute publice pentru investitorul imitator. Cu tranzacționarea în oglindă, acest decalaj de timp poate fi practic inexistent. Acest lucru se datorează faptului că ordinul comercial de la managerul de portofoliu și comenzile contului oglindă sunt grupate împreună și trimise la bursă ca un singur lot.

Tranzacționarea socială este o altă strategie adesea confundată cu tranzacționarea în oglindă. Luați în considerare această strategie asemănătoare unei rețele sociale sau a unei comunități, cum ar fi Facebook pentru comercianți. În loc de știri, fotografii și actualizări de stare, oamenii împărtășesc idei de investiții și tranzacționare. Oamenii care iau parte la această strategie nu au neapărat nevoie de o mulțime de cunoștințe de investiții, deoarece se bazează pe colegi sau experți. Asta înseamnă că pot învăța în timp ce câștigă profit. Unele platforme și aplicații populare de tranzacționare socială includ Spiking, Trading View și eToro.

Jucători de tranzacționare în oglindă

Unii dintre principalii jucători în tranzacționarea în oglindă sunt:

Tradency: Tradency susține că a inventat conceptul de tranzacționare în oglindă în 2005. Potrivit site-ului său web, platforma sa Mirror Trader permite clienților cu amănuntul accesul la strategii și informații care erau disponibile doar comercianților instituționali. Prin Mirror Trader, serverele firmei urmăresc atât semnale de cumpărare, cât și vânzare de la diferiți dezvoltatori de strategii. Comercianții și investitorii pot decide ce semnale doresc să reflecte în propriile conturi. După aceea, ei pot evalua și analiza aceste semnale și apoi pot efectua tranzacții în propriile conturi.

Interactive Brokers : Interactive Brokers oferă portofolii care permit investitorilor să co-investească cu un manager de portofoliu. Prin utilizarea acestei strategii, investitorii pot face tranzacții în același timp cu administratorul de portofoliu și la același preț. Serviciul de cont este complet monitorizat de managerul de portofoliu, precum și de sistemele automate ale firmei. Investitorii nu sunt obligați la un singur portofoliu și pot schimba în orice moment fără comisioane sau penalități.

Interactive Brokers a achiziționat o altă firmă care avea rădăcini în tranzacționarea în oglindă în 2015. Achiziția Covestor a fost complet finalizată în 2017. La fel ca Tradency, Covestor a susținut că este un pionier în aducerea de conturi gestionate separat (SMA) online într-o piață transparentă. S-a facturat ca un forum pentru descoperirea unor manageri de portofoliu excepționali, care au acoperit colectiv o gamă completă de strategii, sectoare și niveluri de risc. Covestor le-a permis clienților să economisească bani prin costuri reduse de tranzacționare și software automatizat care a reprodus tranzacțiile managerilor de portofoliu în conturile oglindă.

Autotrade TD Ameritrade : oferit de filiala sa thinkorswim, Autotrade este un serviciu automat de tranzacționare oferit abonaților firmelor de consultanță participante. Dacă vă înscrieți pentru Autotrade, autorizați thinkorswim să execute tranzacții în contul dvs. thinkorswim pe baza strategiei și alocării pe care le-ați selectat din buletinul informativ de consultanță. În noiembrie 2013, la programul Autotrade participau 29 de furnizori de buletine informative de investiții.

Pro și dezavantaje ale Mirror Trading

Iată câteva dintre punctele în favoarea tranzacționării în oglindă:

• Salvarea cu experiență a altcuiva : Nu trebuie să veniți cu propria strategie sau stil de investiții, ci puteți să vă bazați pe perspicacitatea unui manager de portofoliu sau a unui alt expert în investiții.
• Cost redus : managerii de portofoliu Covestor percep între 0,5% și 2% din active pe an. Capătul inferior al gamei se compară favorabil cu raportul mediu mediu de cheltuieli anuale de 1,21% pentru fondurile mutuale, potrivit Morningstar. Autotrade nu percepe o taxă separată pentru tranzacționarea în oglindă, în timp ce Ditto Trade le permite traderilor săi să păstreze 100% din taxele percepute de aceștia.
• Elimină emoțiile: Deoarece această strategie este automatizată, ea elimină emoțiile legate de tranzacționare. Deci, cineva care este de obicei implicat activ în tranzacționare sau este nou în lumea investițiilor, poate beneficia de această strategie, deoarece este o abordare pasivă. Investitorii pot rămâne la curent cu portofoliile lor fără a fi nevoie să participe în mod activ.
• Transparență : firmele care permit tranzacționarea în oglindă au, în general, o transparență totală pentru conturile urmărite.

Acum pentru dezavantaje:

• Istoric de performanță limitat : Datorită intrării lor relativ recente pe piață, există un istoric limitat privind performanța managerilor de portofoliu și a altor comercianți care permit investitorilor să-și reflecte conturile. Marea majoritate a înregistrărilor de performanță încep după 2009, când a început cursa, astfel încât investitorii nu au nicio idee despre cum vor merge acești presupuși experți pe o piață urs severă.
• Deriva de stil : vă puteți înscrie pentru a reflecta un expert pe baza strategiei și stilului său de investiții, dar ce se întâmplă dacă expertul schimbă strategia – spuneți de la valoarea pe termen lung la creșterea pe termen scurt – la una cu care nu sunteți confortabil?
• Pierderea atingerii Midas : Aceasta revine la primul punct despre istoria performanței limitate. Dacă guru-ul tău de tranzacționare în oglindă pierde atingerea Midas pe care sperai să o poată continua la nesfârșit, s-ar putea să fii înconjurat de pierderi mari.
• Generare mică de valoare : chiar dacă plătiți doar 1% ca taxă de administrare, este cu 1% prea mult dacă investiția în oglindă are ca rezultat o generare mică de valoare pentru contul dvs.
• Pot într-adevăr să bată piața? Când chiar și majoritatea investitorilor profesioniști și a administratorilor de fonduri mutuale nu sunt în măsură să învingă piața în mod consecvent, care sunt șansele oricui altcineva? Cu multitudinea de opțiuni de investiții disponibile, un investitor ar putea fi mai bine să cheltuiască puțin timp și efort pentru a-și structura propriul portofoliu folosind o combinație de fonduri tranzacționate la bursă (ETF) și blue-chips-uri.

Deci, ar trebui să luați în considerare chiar și tranzacționarea în oglindă?

Tranzacționarea în oglindă poate să nu fie potrivită pentru majoritatea investitorilor din motivele prezentate mai sus. Dar dacă vă gândiți serios să vă conectați contul la portofoliul vărului Bob, ar putea fi necesare câteva măsuri de precauție. Mai întâi, faceți-vă cercetările. Asigurați-vă că Bob știe cu adevărat despre investiții și că nu este un trader neobișnuit care se consideră un expert, deoarece scanează în mod regulat știrile de afaceri și portalurile de investiții online.

În al doilea rând, verificați înregistrările de performanță. Este posibil ca Bob să aibă o strategie de investiții ucigașă pe care dorește să o încerce, dar dacă nu are o experiență care să o sprijine, de ce contul tău ar trebui să fie cobai?

În al treilea rând, limitați riscul alocând doar o mică parte din capitalul dvs. total acestui cont oglindă. Dacă Bob se dovedește a fi următorul Buffett, puteți mări întotdeauna fondurile alocate contului într-o manieră măsurată ulterior. Dar dacă Bob aruncă în aer contul și ai avut o sumă considerabilă în el, s-ar putea să-ți fie greu să te recuperezi din acea pierdere.

În cele din urmă, asigurați-vă că filozofia investițională a lui Bob o reflectă pe a voastră – la urma urmei aceasta este tranzacționarea în oglindă. Dacă stilul dvs. de investiții personale este de a căuta profituri constante, mai degrabă decât spectaculoase, în stocurile cu capitalizare mare, în timp ce abordarea lui Bob este de a sparge luminile speculând asupra stocurilor de microcap, chiar credeți că Bob ar trebui să vă gestioneze banii?

Linia de fund

Investițiile în oglindă în acțiuni ar putea fi o modă care atrage doar un număr limitat de investitori. O firmă mare care investește în oglindă, ETF-uri index. Investițiile în oglindă oferă transparență și capacitatea de a beneficia de expertiza investițională a altcuiva, dar având în vedere gama largă de opțiuni de investiții disponibile în prezent investitorilor, aceste avantaje ar putea să nu fie suficiente pentru a compensa riscurile sale.