Valoare Data
O dată valorică este o dată viitoare care este utilizată pentru determinarea valorii actuale a unui produs sau a valorii mobiliare care fluctuează în preț. Este data la care fondurile, activele sau valoarea banilor devin efective. De obicei, datele valorice sunt utilizate pentru determinarea plății produselor și conturilor financiare în cazul în care există posibilitatea unor discrepanțe din cauza diferențelor în momentul evaluărilor. Astfel de produse financiare pot include contracte valutare forward, contracte de opțiuni și dobânzile de plătit sau de primit de pe conturile personale.
Pe piețele valutare, data valorii poate fi denumită „valuta”, unde poate fi folosită și pentru a descrie valoarea unei valute exprimată în termeni de curs de schimb cu alta.
Chei de luat masa
- O dată de valoare se referă la un moment viitor în care valoarea unui cont, a unei tranzacții sau a unui activ devine efectivă.
- În domeniul bancar, data valorii este momentul în care fondurile sunt înregistrate într-un cont și disponibile pentru utilizare imediată.
- Pentru tranzacționare, data valorică este momentul la care o tranzacție este complet compensată și decontată.
Data valorii în bancă
Atunci când un beneficiar plătește un cec către bancă, banca creditează contul beneficiarului plății. Cu toate acestea, ar putea dura câteva zile până când banca primește fondurile de la banca plătitorului, presupunând că plătitorul și beneficiarul au conturi la diferite instituții financiare. Dacă beneficiarul plății are acces imediat la fonduri, banca beneficiară riscă să înregistreze un flux de numerar negativ. Pentru a evita acest risc, banca va estima ziua în care va primi banii de la instituția plătitoare și va păstra fondurile în contul beneficiarului plății până în ziua preconizată de primire. De fapt, banca va înregistra suma depozitului pentru câteva zile, după care beneficiarul plății poate utiliza fondurile. Data eliberării fondurilor este denumită data valorii.
De asemenea, atunci când un transfer bancar se face dintr-un cont dintr-o bancă într-un cont dintr-o altă bancă, data valorică este data la care cablul de intrare devine disponibil băncii destinatarilor și clientului său.
Data valorii în tranzacționare
Atunci când există posibilitatea unor discrepanțe din cauza diferențelor în momentul evaluării activelor, se utilizează data valorii. În tranzacționarea Forex, data valorii este considerată data de livrare la care contrapartidele unei tranzacții sunt de acord să își soluționeze obligațiile respective efectuând plăți și transferând dreptul de proprietate. Datorită diferențelor de fusuri orare și a întârzierilor de procesare a băncii, data valorii pentru tranzacțiile la vedere în valută este de obicei stabilită la două zile după ce s-a convenit asupra unei tranzacții. Data valorii este ziua în care sunt tranzacționate monedele, nu data la care comercianții sunt de acord cu cursul de schimb.
Data valorică este, de asemenea, utilizată pe piața obligațiunilor pentru a calcula dobânda acumulată pe o obligațiune. Calcularea dobânzii acumulate ia în considerare trei date cheie – data tranzacției, data decontării și data valutei. Data tranzacției este data la care a fost executată o tranzacție. Data decontării este data la care se finalizează o tranzacție. Data valorii este de obicei, dar nu întotdeauna, data decontării. Data decontării poate să cadă doar într-o zi lucrătoare – dacă o obligațiune a fost tranzacționată vineri (data tranzacționării), tranzacția va fi considerată finală luni, nu sâmbătă. Data valorii poate scădea în orice zi, după cum se vede la calcularea dobânzii acumulate, care ține cont de fiecare zi a unei luni date.
Data valorică este, de asemenea, utilizată la evaluarea obligațiunilor cupon care efectuează plăți de dobândă semestriale. De exemplu, în cazul obligațiunilor de economisire, dobânda este compusă semestrial, deci data valorii este la fiecare șase luni. Acest lucru elimină orice incertitudine pentru investitori, deoarece calculele plăților dobânzilor vor fi aceleași ca și guvernele.