Indicele lunar al valorii adăugate (VAMI)
Care este indicele lunar al valorii adăugate?
Un indice lunar cu valoare adăugată (VAMI) urmărește performanța lunară a unei investiții ipotetice de 1000 USD, presupunând reinvestirea, pe o perioadă de timp.
Chei de luat masa
- Un indice lunar cu valoare adăugată (VAMI) urmărește performanța lunară a unei investiții ipotetice de 1000 USD, presupunând reinvestirea, pe o perioadă de timp.
- VAMI este una dintre cele mai utilizate metrici pentru a descrie performanța generală a unui fond pentru investitori.
- VAMI este calculat folosind retururi lunare NET.
Înțelegerea indicelui lunar al valorii adăugate (VAMI)
Un indice lunar cu valoare adăugată prezintă randamentul total câștigat de un investitor într-o perioadă de timp specificată. Include câștiguri de capital, precum și reinvestirea oricăror debursări, cum ar fi dividende și dobânzi suplimentare câștigate prin compunere. Un alt aspect cheie al VAMI este că este calculat utilizând rentabilități lunare NET. Aceasta înseamnă că orice comisioane aplicabile, cum ar fi comisioanele de gestionare, stimulente, comisioane de brokeraj, au fost deja deduse și ceea ce a rămas este rentabilitatea reală.
Aceasta este una dintre cele mai utilizate metrici pentru a descrie performanța generală a unui fond pentru investitori. Popularitatea VAMI provine din faptul că este destul de descriptivă, în sensul că arată investitorului performanța a 1.000 USD într-o anumită perioadă și că este ușor de înțeles.
Un indice lunar cu valoare adăugată poate fi utilizat în diferite scopuri. Poate oferi o perspectivă asupra creșterii capitalului investit în timp. Uneori, poate fi folosit pentru a evalua performanța unui administrator de fond. De asemenea, este util în compararea mai multor fonduri și indicii de referință. VAMI este calculat prin înmulțirea VAMI a lunii anterioare cu randamentul NET al lunii curente.
- VAMI primul punct = 1000 * (1 + rentabilitatea netă a lunii curente)
- VAMI ulterior = VAMI precedent x (1 + randamentul net al lunii curente)
Utilizarea VAMI pentru comparație
Graficele VAMI pot fi o modalitate fiabilă de a compara creșterea diverselor fonduri și repere de pe piață. Investitorii pot personaliza aceste diagrame pentru a alege dintre opțiunile din familia de fonduri a unei companii de fonduri. Graficele VAMI oferă investitorilor o perspectivă asupra performanței unei investiții de-a lungul timpului. De asemenea, acestea pot oferi informații despre potențialele așteptări cu proiecții viitoare. Graficele VAMI pot oferi, de asemenea, o reprezentare vizuală a modului în care fondurile similare sau fondurile din diferite categorii de clase de active au funcționat într-un interval de timp specificat, cu randamente de referință incluse, de asemenea, pentru analize mai ample.
Instrumente VAMI
Numeroase platforme de piață oferă instrumente VAMI pentru analiza investitorilor. Aceste instrumente pot permite intrări variate, cum ar fi valori de capital inițiale mai mari și durate variabile.
Un indice lunar cu valoare adăugată poate fi construit utilizând programarea tehnică a software-ului. De obicei, începe cu o investiție ipotetică de 1.000 USD. Cu toate acestea, nivelurile inițiale de investiții pot varia. Atunci când se utilizează această tehnică de modelare, este important să se asigure disponibilitatea și calitatea datelor pentru a furniza o diagramă relevantă, deoarece rezultatele estimate pot fi distorsionate de calitatea datelor. Graficele VAMI pot fi construite în Microsoft Excel sau alte programe software tehnice. Versiunile online sunt adesea furnizate de companiile de servicii financiare pentru a oferi o reprezentare grafică a valorilor investițiilor în timp.
Morningstar oferă un exemplu cu instrumentul său VAMI, care face parte din oferta sa de cercetare pentru fonduri mutuale. Sub fila grafică, investitorilor li se oferă o creștere ipotetică a unei investiții inițiale de 10.000 USD. La cercetarea Fondului index Vanguard 500 pentru perioada de un an din 26 ianuarie 2017 până în 26 ianuarie 2018, graficul VAMI arată că investiția unui investitor de 10.000 USD ar fi crescut la 12.585 USD.