Gama de produse și servicii disponibile astăzi pe piața financiară este suficientă pentru a uimi chiar și experții, și foarte puține produse au generat la fel de multă controversă atât în forurile publice, cât și în cele profesionale, precum anuitățile variabile. Mulți brokeri și planificatori îi consideră instrumente indispensabile de planificare a pensionării, în timp ce alți experți financiari îi avertizează pe consumatori să le evite cu orice preț.
Nu există un răspuns alb-negru la această problemă, dar trebuie să înțelegeți avantajele și dezavantajele acestor investiții înainte de a lua o decizie.
Avantaje ale anuităților variabile
Nu sunt supuse limitelor de contribuție.
Banii din ei cresc impozitul amânat.
Multe state îi protejează de creditori.
Sunt scutiți de probă.
Contra veniturilor variabile
Pot ajunge să genereze impozite semnificative.
De obicei vin cu taxe mari.
Sunt atât de complexe încât mulți dintre cei care le dețin nu le înțeleg.
Cum funcționează anuitățile variabile
Una dintre problemele cu anuitățile variabile este că este dificil de înțeles cum funcționează.
În ceea ce privește ceea ce sunt, o anuitate variabilă este un tip de cont de pensionare. Proprietarul contului are un fond de investiții care este destinat, după pensionare, să furnizeze un venit lunar regulat într-o sumă care este supusă fluctuațiilor de valoare a investițiilor selectate pentru cont.
Anuitățile variabile se situează probabil pe locul al doilea față de asigurările de viață variabile din punct de vedere al complexității. Ele seamănă cu verii lor fixi și indexați prin faptul că sunt eliberați ca contracte care cresc pe bază de impozite amânate indiferent dacă sunt plasate într-un cont individual de pensionare (IRA) sau într-un alt plan de pensie amânat.
Există o penalizare de retragere timpurie de 10% pentru distribuțiile care sunt luate înainte ca proprietarul contractului să fie de 59½, cu anumite excepții pentru deces, invaliditate sau alți factori.
Cu toate acestea, contractele variabile sunt unice prin faptul că oferă un grup preselectat desubconturi de fonduri mutuale în care alocați primele pe care le plătiți. Valorile fondurilor cresc și scad odată cu piețele, fără nicio garanție a principalului.
Majoritatea produselor variabile conțin, de asemenea, călătorii care beneficiază de beneficii vii și deces care garantează fie o valoare minimă a contului, fie un flux de venituri (a se vedea mai jos).
Cu toate acestea, nici măcar aceste informații nu sunt suficiente pentru a vă permite să luați o decizie educativă de cumpărare. De asemenea, trebuie să cunoașteți avantajele și dezavantajele acestor produse unice.
Anuitățile variabile pot oferi randamente superioare pe termen lung, dar este prudent să aflați despre tratamentul fiscal al acestui produs financiar înainte de a investi.
Avantajele anuităților variabile
Anuitățile variabile pot oferi un pachet de beneficii care sunt, în cea mai mare parte, de neegalat de orice alt tip de produs financiar de pe piață astăzi. Principalele lor puncte de vânzare includ:
Contribuții nelimitate
După cum sa menționat anterior, nu există nicio limită pentru suma de bani care poate fi plasată în cadrul unei anuități variabile. Din acest motiv, acestea sunt populare printre investitorii bogați care caută adăposturi fiscale. (Majoritatea transportatorilor impun o limită pentru achizițiile inițiale.)
Amânare fiscală
La fel ca toate celelalte forme de anuități, anuitățile variabile cresc de la an la an, pe bază de impozite amânate. Distribuțiile sunt impozabile în anul în care sunt efectuate.
Protecția asigurărilor
Majoritatea contractelor variabile de astăzi oferă o serie de călăreți care beneficiază de beneficii de viață și de moarte care promit un flux garantat de venituri sau o valoare minimă a contului.
Călăreții cu beneficii de viață plătesc un flux garantat de venit care se bazează pe o rată ipotetică garantată de creștere din subaconturi. Veți primi în continuare această plată, chiar dacă conturile secundare nu depășesc această rată de creștere.
Călărețul tipic în beneficiul decesului îi promite beneficiarului cel mai mare dintre cei trei factori: valoarea contractului actual, cea mai mare valoare a acestuia la data aniversării contractului sau o valoare bazată pe o rată de creștere ipotetică garantată.
Potențial pentru returnări superioare
Oamenii care își pun banii în conturi secundare de acțiuni și îi lasă acolo timp de 20 de ani sau mai mult vor vedea probabil o rentabilitate mai mare a investiției lor decât se poate obține din orice alt tip de renta.
Majoritatea contractelor variabile oferă și servicii de bază de gestionare a banilor, precum reechilibrarea periodică.
Conturile fixe disponibile în multe contracte variabile sunt adesea mai mari decât tarifele oferite de produsele fixe comparabile.
Evitarea probațiunii
La fel ca în anuitățile fixe și indexate, contractele de anuitate variabile sunt exceptate necondiționat de probat. Acest lucru permite beneficiarilor să-și obțină rapid banii.
Protecție împotriva creditorilor
Deși acest beneficiu variază oarecum în funcție de stat, multe state impun că banii plasați în cadrul unor contracte de anuitate variabile sau de altă natură nu pot fi atașați de creditori. Florida, de exemplu, oferă o astfel de protecție.
Bonusuri inițiale și tarife ridicate garantate
Multe contracte de anuitate variabile vor plăti un bonus instantaneu pentru banii plătiți în contract sau pot oferi unprogram de calculare a costului în dolari care plătește o rată fixă ridicată la soldul inițial și apoi mută banii în subaconturile la alegere peste o perioadă de timp stabilită, cum ar fi șase sau 12 luni.
Dezavantajele anuităților variabile
În ciuda versatilității lor, anuitățile variabile nu sunt toate lucrurile pentru toți oamenii și au unele limitări reale.
Baza de costuri slabe
Spre deosebire de acțiuni sau alte valori mobiliare, baza costurilor anuităților variabile nu crește atunci când sunt moștenite. Beneficiarii vor plăti impozit pe întreaga valoare a contractului care a crescut de la data cumpărării inițiale.
Tratament fiscal slab
Deși contractele variabile cresc amânate până la pensionare, ele impun aceeași penalitate de retragere anticipată de 10% ca IRA-urile tradiționale și planurile calificate.
Toate distribuțiile din aceste contracte sunt impozitate ca venituri obișnuite, cu excepția cazului în care contractul a fost plasat într-un IRA Roth.
O investiție similară pe termen lung în fonduri indexate care nu plătesc dividende ar putea produce o creștere similară, dar cu lichiditate totală și impozite mai mici pe câștigurile pe termen lung.
Taxe mari
Anuitățile variabile sunt unul dintre cele mai scumpe produse financiare de pe piață. Acestea vin cu nenumăratecomisioane și taxe, inclusivcomisioane de mortalitate și cheltuieli, comisioane de gestionare a subaconturilor de fonduri mutuale, comisioane de întreținere a contractului și alte costuri diverse. Unele contracte vor percepe comisioane de tranzacție după ce un anumit număr de tranzacții au fost efectuate în cadrul contractului.
Călăreții care beneficiază de viață și moarte scad, de asemenea, taxele periodice din soldul contractului.
Majoritatea contractelor vin, de asemenea, cu unprogram de taxe de restituire substanțial,care poate să nu expire timp de 10 ani sau mai mult.
Complexitate
După cum sa menționat anterior, anuitățile variabile sunt unul dintre cele mai complicate instrumente financiare disponibile astăzi și sunt adesea slab comercializate și înțelese atât de agenții de vânzări, cât și de consumatori.
Linia de fund
Anuitățile variabile vă pot oferi beneficii care ar necesita o combinație a mai multor alte tipuri de investiții și conturi pentru a le duplica. Cu toate acestea, trebuie să fii bine educat cu privire la dezavantajele lor.
Valoarea acestor produse poate fi evaluată numai în contextul situației dvs. fiscale, a obiectivelor de investiții și de pensionare și a orizontului de timp.